Основная процентная ставка: определение, сравнение с Libor

Определение: Первичная процентная ставка - это то, что банки США взимают с своих лучших клиентов. Обычно это лучшая кредитная ставка для небанковских банков. Его также называют основной ставкой кредитования, основной ставкой или даже просто простой.

Банки основывают основную ставку по ставке федеральных фондов. Тарифные банки взимают друг с другом за специальные займы овернайт. Они заимствуют средства друг от друга для удовлетворения требований Федерального резерва каждую ночь.

Например, 14 июня 2017 года Федеральный комитет открытого рынка повысил эту ставку до 1,25%. Спустя несколько часов У. С. Банкорп повысил ставку до 4,25%. Узнайте текущую процентную ставку Федерального резерва.

Два способа, которым прайм-рейз влияет на вас

Банки основывают большинство процентных ставок на простых. Это включает в себя ссуды с регулируемой ставкой, ипотечные кредиты с процентами и ставки по кредитным картам. Это означает, что ваш ежемесячный платеж увеличивается вместе с простым. Поэтому обратите внимание, если вы услышите, как ФРС повышает ставку поданных средств. Это означает, что ваши расходы будут расти.

Банки основывают их на ставках по основной ставке, но ставка немного выше. Это потому, что банки имеют больший риск дефолта. Они должны покрыть свои убытки по кредитам, которые никогда не выплачиваются. Наиболее рискованными кредитами являются кредитные карты. Вот почему эти ставки намного выше, чем простые.

Первичная ставка влияет на ликвидность на финансовых рынках.

Низкая ставка увеличивает ликвидность, делая кредиты дешевле и, следовательно, легче получить. Когда основные ставки кредитования низки, предприятия расширяются, а также экономика. Аналогичным образом, когда ставки высоки, ликвидность высыхает, и экономика замедляется.

Prime Rate Versus Libor

Не все банки используют свою процентную ставку по основной ставке.

Международные банки и крупные банки с большим количеством иностранных клиентов используют Libor. Это лондонская ставка предложения InterBank. Это ставки, которые банки взимают друг с другом за краткосрочные кредиты.

Ставки кормильца, Libor и основной курс обычно перемещаются в тандеме. Первоначальная ставка обычно составляет около 1,5 пункта выше Libor. Это, как правило, на несколько десятых процента выше ставки по фондам.

Когда ставки не движутся вместе, это указывает на то, что на финансовых рынках что-то не так. Например, в сентябре 2007 года ФРС снизила ставку своих средств на половину пункта. Либор не сдвинулся с места. Банки опасались получить субстандартный ипотечный долг в качестве обеспечения друг от друга. Они держали Libor высоко, чтобы компенсировать этот риск. Банки так боялись одолжить друг другу, что они продолжали поднимать Libor, даже когда основная ставка упала.

Когда ФРС понизила свою процентную ставку с 5 до 25 процентов до 4.75 процентов 18 сентября 2007 года также снизилась основная ставка, с 8. 25 процентов до 7. 75 процентов. Libor вырос с 5. 5 процентов до 5. 6 процентов. Поскольку ФРС продолжала снижать свою ставку, премьер также упал. Либор подпрыгнул вверх и вниз. Это указывало на высокий уровень иррационального страха между банками. (Источник: «Исторический прайм-курс», JPMorgan Chase.)

8 октября 2008 года, когда ФРС снизила ставку до 1,5%, основной процент снизился до 4,5%. Невероятно, он был чуть выше Libor, который упрямо оставался на уровне 4,3 процента. Это произошло через несколько недель после того, как запаниковали фонды денежного рынка, которые привели к краху экономики США. Это снижение ставки ФРС было частью скоординированных усилий всех центральных банков мира по укреплению коллапсирующих финансовых рынков. Прошло всего несколько дней после того, как Конгресс принял законопроект о банкротстве в размере 700 долларов США. Банки находились в состоянии полной паники. Более подробно см. График 2008 финансового кризиса.

Вскоре после этого, Либор медленно начал возвращаться к норме. Когда ФРС снизила ставку до нуля в декабре 2008 года, основной курс послушно упал до 3. 25 процентов. Libor упал до 2,19 процента. Прошел еще год, прежде чем он вернулся к своему типичному диапазону, что на несколько десятых процента выше нормы ФРС.

Дополнительные сведения см. В разделе История ставок Libor.