Как работают брокерские счета?

Вы когда-нибудь хотели спросить: «Что такое брокерский счет?» но были слишком напуганы? Вы слышите о брокерских счетах в новостях. Вы знаете, что у многих успешных людей есть их. Как они работают? Каковы преимущества и недостатки? Зачем вам его открывать? Моя цель в ближайшие несколько минут - ответить на эти вопросы и многое другое, чтобы у вас было четкое представление о том, что такое брокерская учетная запись, но как она работает, что вы должны ожидать, когда она у вас есть, и типы инвестиций, которые они могут держать.

Что такое брокерская учетная запись? Понимание базового определения

Брокерская учетная запись - это тип налогооблагаемой учетной записи, которую вы открываете с помощью брокерской фирмы. Вы депонируете наличные деньги на этот счет, написав чек или связав его с контрольным или сберегательным счетом в своем банке. После того, как эти деньги будут депонированы, вы можете использовать деньги для приобретения различных видов инвестиций. В обмен на выполнение ваших заказов на покупку и продажу вы обычно платите биржевому брокеру комиссию.

Каковы некоторые типы инвестиций, которые может удерживать брокерская учетная запись?

Брокерская учетная запись может содержать множество различных видов инвестиций, включая, но не обязательно, следующие:

• Обыкновенные акции, которые представляют собой доли владения в бизнесе.
• Привилегированные акции, которые обычно не получают прибыль от прибыли фирмы, а вместо этого имеют тенденцию платить больше, чем средние дивиденды.
• Облигации, в том числе суверенные облигации, такие как казначейские обязательства США, облигации и облигации, корпоративные облигации, не облагаемые налогом муниципальные облигации и агентские облигации.

• Инвестиционные трасты недвижимости, или REIT, которые представляют собой совокупности активов, связанных с недвижимостью, включая некоторые типы специальностей, такие как гостиничные REIT, которые ориентированы на владение и эксплуатацию отелей.
• Опционы на акции и другие производные инструменты, которые могут включать опционы на звонки и опционы пут, которые дают вам право или обязательство покупать или продавать данную ценную бумагу по заданной цене до истечения срока ее действия.
• Денежные рынки и депозитные сертификаты, которые представляют собой либо собственность в пулах высоколиквидных паевых инвестиционных фондов, которые имеют денежные средства и инвестиции с фиксированным доходом или займы, которые вы вносите в банк, в обмен на фиксированную процентную ставку.
• Взаимные фонды, которые объединяют инвестиционные портфели, принадлежащие многим более мелким инвесторам, которые покупают акции в портфеле или доверие, которыми владеет портфель. Вместо того, чтобы торговать в течение дня, как это делают другие активы, заказы на покупку и продажу заказов сразу вводятся в конце дня. Взаимные фонды включают индексные фонды.
• Биржевые фонды или ETF, которые являются взаимными фондами, включая индексные фонды, которые торгуются как акции.
• Master Limited Partnerships или MLP, которые представляют собой очень сложные партнерские отношения с определенными налоговыми преимуществами для определенных типов инвесторов.

Некоторые брокерские счета позволят вам размещать членские единицы в компании с ограниченной ответственностью или подразделениях с ограниченным участием в товариществе с ограниченной ответственностью, как правило, привязанные к инвестированию в хедж-фонд, что может быть трудным для новых или более бедных инвесторов. Однако брокер, скорее всего, взимает незначительную плату за то, что ему приходится беспокоиться о нестандартных ценных бумагах, о чем они иногда известны.

В чем разница между учетной записью брокера и маржинальной учетной записью

Когда вы открываете брокерскую учетную запись, вам нужно выбрать между так называемым типом денежных средств и маржинальной учетной записи.

Аккаунт наличной брокерской компании - это тот, который требует, чтобы вы вносили денежные средства и ценные бумаги в полном объеме путем расчетов, чтобы участвовать в транзакциях. Брокерская фирма не даст вам никаких денег. Например, если торговый расчет на вашем складе составляет три рабочих дня, и вы продаете свой запас сегодня, даже если наличные средства сразу появляются в вашем аккаунте, вы фактически не можете сделать вывод, пока не будет действительно > Там после расчета. Маржинальная учетная запись, с другой стороны, позволяет вам заимствовать средства против определенных активов на брокерском счете, когда брокер предоставляет вам деньги в обмен на то, что обычно является низкой процентной ставкой. Обычно я предлагаю людям серьезно рассмотреть возможность инвестирования через банковский брокерский счет по нескольким причинам. Во-первых, я немного обеспокоен тем, что реипотека может стать серьезной инвестиционной катастрофой.

Это эзотерическая тема, но вы должны узнать, есть ли у вас брокерская учетная запись. Во-вторых, брокерские счета в марже могут привести к некоторым странным вещам, происходящим с тем, как вы собираете дивиденды по своим акциям. Если все будет не совсем правильно, вы можете не претендовать на сверхнизкие ставки дивидендных налогов и вместо этого вынуждены платить обычные налоговые ставки, которые могут быть примерно вдвое больше. В-третьих, независимо от того, насколько хорошо вы думаете, что считаете, что позиция через нее, использование маржи может закончиться жизненным бедствием. Например, в конце прошлого года я провел тематическое исследование в своем личном блоге с парнем, который ложился спать с десятками тысяч долларов в чистом эквити на своем брокерском счете и проснулся, чтобы найти

его брокер $ 106, 445. 56. Многие другие люди и семьи потеряли огромную долю своих сбережений и во многих случаях всю свою ликвидную чистую стоимость или больше, купив акции компании GT Advanced Technologies по марже. Это не стоит. Это достаточно просто, чтобы разбогатеть, если у вас есть достаточно длительный период времени, и вы позволяете сложной работе творить магию. Я думаю, что это серьезная ошибка, чтобы попытаться ускорить процесс до такой степени, что вы рискуете уничтожить то, что вы создали. Для чего это стоит, это одна из тех областей, где я вкладываю свои деньги туда, где есть мой рот. Я так сильно чувствую, что во всех, кроме самых отдаленных обстоятельств для очень специфического типа инвесторов, Kennon-Green & Co., моя глобальная компания по управлению активами, потребует дискреционные индивидуально управляемые счета, которые будут храниться только в кассе.Меня не волнует, что широкое использование маржи может заставить компанию больше денег из-за большей базы активов, на которую мы можем взимать плату за консультационные услуги, конкретную инвестиционную стоимость бренда, инвестирование в дивиденды и пассивное инвестирование, которые мы практикуем, не поддаются к заемным деньгам. Это глупый риск, и я не хочу иметь с этим ничего общего.

Существуют ли какие-либо ограничения на сумму денег, которую вы можете внести или удержать на брокерской учетной записи?

Нет никаких ограничений на сумму денег, которую вы можете поместить на счет брокера, например, с Roth IRA или 401 (k), и, таким образом, обычно нет ограничений на доступ к деньгам, если вы не купите что-то вроде ограниченной безопасности или актива. В зависимости от вашей личной налоговой ситуации и типа активов, которые вы держите на брокерском счете, вы можете обладать налогами на прирост капитала, дивидендными налогами или другими налогами на свои холдинги.

Одна вещь, которую вы, возможно, захотите рассмотреть, - это финансовая сила вашего брокера и степень охвата SIPC. Это страховка, которая влечет за собой и выручает инвесторов, когда их биржевая фирма-брокерская компания обанкротится. Различные типы активов имеют разный уровень покрытия, а некоторые не имеют никакого покрытия. Другой альтернативой является рассмотрение использования брокерской фирмы для совершения сделок, но хранение ваших ценных бумаг через систему прямой регистрации или DRS.

Есть ли ограничение на количество брокерских счетов, которые у меня есть?

Нет. Нет ограничений на количество брокерских счетов, которые вам разрешено иметь. Фактически, вы можете иметь столько или несколько брокерских счетов, сколько хотите, и как учреждения позволят вам открыть. Вы можете иметь несколько брокерских счетов в одном и том же учреждении, разделяя активы, инвестируя стратегию. Вы можете иметь несколько брокерских счетов в разных учреждениях, диверсифицируя свои отношения и риски.

В чем разница между скидочным брокером и полным брокером?

Аккаунт брокерских услуг - это особый вид брокерской учетной записи, где вы работаете с специализированным брокером, который знает вас, вашу семью и ваше финансовое положение. Вы можете забрать телефон и поговорить с ним или с ней. Вы можете зайти в его офис и регулярно проводить встречи и обсуждать свой портфель.

Часть компенсации за такого рода договоренности обычно исходит от торговых комиссий, поэтому вместо того, чтобы оплачивать ставки в размере от 5 до 10 долларов США в скидочном брокере за сделку, вы можете заплатить от 40 до 150 долларов США в зависимости от обстоятельств. В то время как это увеличивает затраты, есть некоторые, которые утверждают, что это также поощряет инвесторов удерживать свои позиции дольше и сохранять спокойствие во время рыночных коллапсов, если кто-то удерживает их руку. Вам нужно будет решить, какой подход лучше подходит для вашего темперамента.

В отличие от этого скидка-брокер, как правило, онлайн-только в эти дни, возможно, с несколькими филиалами по всей стране. Все в значительной степени само по себе, и вы должны выполнять свои собственные сделки.

Некоторые финансовые учреждения предлагают обе модели. Чтобы узнать больше, прочитайте

Является ли полноправным брокером для вас? . Дополнительная информация о биржевых брокерах и брокерских фирмах

Это часть нашего руководства для начинающих по биржевым брокерам и брокерским фирмам, которая содержит богатые ресурсы для новых инвесторов, которые пытаются понять, как выбрать биржевого брокера, как читать торговое подтверждение и многое другое.