Регулируемая ставка Ипотека: определение, типы, профи, минус

Определение: Ипотека с регулируемой ставкой - это кредит, который основывает свою процентную ставку на индексе. Индекс, как правило, является ставкой Libor, ставкой по фондам или годовым казначейским векселем. ARM также известен как сменный процентный кредит, с переменной ставкой или с переменной ставкой.

Каждый кредитор решает, сколько очков он добавит к скорости индекса. Это обычно несколько процентных пунктов. Например, если ставка Libor составляет 0. 5 процентов, ставка ARM может составлять от 2,5 до 3,5 процента.

Большинство кредиторов будут поддерживать ставку по указанной рекламе в течение определенного периода. Тогда скорость возрастает с регулярными интервалами. Это называется сбросом. Это зависит от условий кредита. Это может происходить ежемесячно, ежеквартально, ежегодно, каждые три года или пять лет, в зависимости от типа кредита, который вы получаете. Вы должны внимательно прочитать мелкий шрифт, чтобы определить, сможете ли вы платить более высокую процентную ставку.

После сброса скорость будет увеличиваться по мере того, как Libor. Это означает, что ваш денежный платеж может внезапно увеличиться после первоначального пятилетнего периода. Если бы Libor поднялся до 2. 5 процентов за это время, тогда ваша новая процентная ставка повысится до 4. 5 процентов или 5. 0 процентов. Для получения дополнительной информации см. «Исторический либор».

Это означает, что вы должны обратить внимание на изменения в ставке кормовых фондов и краткосрочные доходности казначейских векселей. Это потому, что Libor, как правило, меняются в блокировке с ним. Когда спрос на Treasurys падает, это приводит к уступке.

См. Как работает Министерство финансов США.

Преимущества

Преимущество ипотеки с регулируемой процентной ставкой заключается в том, что ставка ниже, чем для ипотечных кредитов с фиксированной процентной ставкой. Эти ставки привязаны к 10-летней ноте Казначейства. Это означает, что вы можете купить более крупный дом за меньшее. Это особенно привлекательно для первоклассных покупателей жилья и других с умеренными доходами.

Против

Большой недостаток заключается в том, что ваш ежемесячный платеж может взлететь, если процентные ставки повысятся. Многие люди удивляются, когда процентная ставка сбрасывается, даже если она находится в контракте. Если ваш доход не вырос, то вы больше не сможете позволить себе дом и можете его потерять.

В 2004 году стали популярными регулируемые ипотечные кредиты. Именно тогда Федеральная резервная система начала повышать ставку на фонды. Спрос на обычные кредиты снизился по мере роста процентных ставок. Банки создали ипотечные кредиты с регулируемой ставкой, чтобы снизить ежемесячные платежи.

Типы

В 2004 году банкиры проявили творческий подход к новым видам кредитов, чтобы привлечь потенциальных домовладельцев. Вот несколько примеров самых популярных.

Процентные только кредиты. У них самые низкие ставки. Ваш ежемесячный платеж просто идет навстречу интересам, а не любому принципу, в течение первых трех-пяти лет.После этого вы начинаете делать более высокие платежи, чтобы покрыть этот принцип. Или, возможно, вам может потребоваться сделать большой взнос на воздушном шаре.

Если вам известно о том, как они работают, эти кредиты могут быть очень выгодными. Если вы можете себе это позволить, любая дополнительная оплата идет прямо к принципу. Если вы будете дисциплинированы в отношении осуществления этих платежей, вы можете фактически больше заплатить за принцип.

Таким образом, вы получите более высокую справедливость в доме, чем обычную ипотеку. Эти кредиты являются опасными, если вы не готовы к корректировке или оплате воздушного шара. Они также имеют все те же недостатки любой ипотеки с регулируемой ставкой.

Вариант ОРУЖИЕ. Они позволяют заемщикам выбирать, сколько платить каждый месяц. Они начинаются с «тизерных» ставок примерно от одного до двух процентов. Они могут сбрасываться до уровня выше, даже после первого платежа. Большинство (80 процентов) опционных заемщиков ARM делают только минимальный платеж каждый месяц. Остальное добавляется в баланс ипотеки, как и отрицательные ссуды.

Заемщики считают, что выплаты фиксируются на пять лет. Если неоплаченный остаток по ипотечным кредитам вырастет до 110 процентов или 125 процентов от первоначальной стоимости, кредит автоматически сбрасывается. Это может привести к оплате, которая в три раза превышает первоначальную сумму.

Крутые штрафы не позволяют заемщикам рефинансировать. В результате большинство заемщиков просто углубляются в долги. Как только дом стоит меньше, чем залог, или заемщик теряет работу, они лишаются права.

Эти кредиты были огромным драйвером кризиса субстандартного ипотечного кредитования. Хотя только 2 процента всех ипотечных кредитов были опционными ARMS, они стоили 300 миллиардов долларов. Большинство из них дефолт. По меньшей мере 60 процентов были в Калифорнии, где цены на жилье упали на 30-40 процентов. Это дисквалифицировало их от использования программ модификации ипотечных кредитов, таких как MakingHomesAffordable. (Источник: «Токсичные ипотечные кредиты», Центр ответственного кредитования, 5 ноября 2007 г. «Ипотечные кошмары», Businessweek, 11 сентября 2006 г.)