Понимание риска и вознаграждения в инвестировании

«Нет боли, нет выгоды. «Сколько раз вы слышали это клише, чтобы описать то, что вы действительно не хотели делать? К сожалению, инвестирование несет определенную степень риска, и с этим риском может наступить какая-то боль, но и некоторый выигрыш.

Вы должны взвесить потенциальную награду против риска инвестирования, чтобы решить, стоит ли «боль стоить потенциального выигрыша». «Понимание взаимосвязи между риском и вознаграждением является ключевым элементом в построении вашей личной философии инвестиций.

Переносить риск

Все инвестиции несут определенную степень риска. Эмпирическое правило: «чем выше риск, тем выше потенциальный доход», но вам необходимо рассмотреть дополнение к правилу, чтобы он более четко формулировал отношения: «чем выше риск, тем выше потенциальный доход и тем меньше вероятность того, что он достигнет более высокой отдачи. «

Чтобы полностью понять эту взаимосвязь, вы должны знать, где находится ваш уровень комфорта, и быть в состоянии правильно оценить относительный риск конкретного запаса или других инвестиций.

Я потеряю деньги?

Большинство людей думают об инвестиционном риске одним способом: «Как я могу потерять деньги? Однако это утверждение описывает только часть изображения. Вы должны учитывать этот риск и другие при оценке инвестиций:

• Могут ли мои инвестиции потерять деньги? (Является ли безопасность принципа важнее роста?)
• Достигнуться ли я своей инвестиционной целью? (Например, выход на пенсию с недостаточным финансированием).
• Я буду принимать больше риска для получения более высокой прибыли? (Могут ли мои инвестиции заставлять меня спать ночью с волнением?)

Давайте посмотрим на эти опасения по поводу риска.

Я собираюсь потерять деньги?

Наиболее распространенным видом риска является опасность того, что ваши инвестиции потеряют деньги. Вы можете делать инвестиции, которые гарантируют, что вы не потеряете деньги, но вы откажетесь от большей части возможности получить доход в обмен.

Например, облигации и векселя У. С. Казначейства несут полную веру и уважение Соединенных Штатов за ними, что делает эти проблемы самыми безопасными в мире. Банковские депозитные сертификаты (CD) с федеральным страховым банком также очень безопасны.

Однако цена для этой безопасности - очень низкая отдача от ваших инвестиций. Когда вы подсчитываете влияние инфляции на свои инвестиции и налоги, которые вы платите за прибыль, ваши инвестиции могут очень мало в реальном росте.

Я получу свои финансовые цели?

Элементы, определяющие, достигли ли вы своих инвестиционных целей:

• Вложенная сумма
• Продолжительность инвестирования
• Норма прибыли или роста
• Меньше сборов, налогов, инфляции и т. Д.

Если вы не можете принять большой риск в своих инвестициях, тогда вы получите более низкий доход, как указано в предыдущем разделе.Чтобы компенсировать более низкую ожидаемую доходность, вы должны увеличить сумму вложенных средств и потраченное время.

Многие инвесторы считают, что скромный риск в их портфеле является приемлемым способом увеличения потенциала достижения своих финансовых целей. Диверсифицируя свой портфель с инвестициями различной степени риска, они надеются воспользоваться растущим рынком и защитить себя от драматических потерь на пониженном рынке.

Я готов принять более высокий риск?

Каждый инвестор должен найти свой уровень комфорта с риском и построить инвестиционную стратегию вокруг этого уровня. Портфель, который несет значительную степень риска, может иметь потенциал для выдающихся результатов, но он также может резко потерпеть неудачу.

Ваш уровень комфорта с риском должен пройти тест «хорошего сна», а это значит, что вам не стоит беспокоиться о количестве риска в вашем портфолио, чтобы потерять сон над ним.

Нет никакого «правильного или неправильного» количества риска - это очень личное решение для каждого инвестора. Тем не менее, молодые инвесторы могут позволить себе более высокий риск, чем старые инвесторы, потому что у молодых инвесторов есть больше времени для восстановления, если произойдет стихийное бедствие. Если вы находитесь на расстоянии в пять лет от выхода на пенсию, вы, вероятно, не хотите рисковать своим яйцом гнезда, потому что у вас останется мало времени, чтобы оправиться от значительной потери.

Конечно, слишком консервативный подход может означать, что вы не достигаете своих финансовых целей.

Заключение

Инвесторы могут контролировать часть риска в своем портфеле за счет надлежащего сочетания акций и облигаций. Большинство экспертов считают портфель более взвешенным по отношению к акциям, более рискованным, чем портфель, который благоприятствует облигациям.

Риск - естественная часть инвестирования. Инвесторы должны найти свой уровень комфорта и соответственно построить свои портфели и ожидания.