Окончательное руководство по инвестированию в Бразилию

Бразильская фраза «É boa pra caramba» может быть лучшим способом описать ее экономическое чудо. В течение жизни большинства своих жителей страна столкнулась с серьезными экономическими потрясениями, пережила военную диктатуру и увеличила валовой внутренний продукт (ВВП) с 15 млрд. Долл. США в 1960 году до седьмой по величине в мире экономики, которая в 2011 году превзошла 2 триллиона долларов. Это «удивительно «по чьим-то стандартам.

С 2003 года Бразилия улучшила свою макроэкономическую стабильность, заработала свои иностранные резервы и сократила свою задолженность, превратив ее в ценные бумаги в реальном выражении и внутри страны. Затем, в 2008 году, долг страны был присвоен статусом инвестиционного уровня двумя кредитными агентствами. После умеренного спада, страна вернулась к положительному росту в 2010 году и продолжала оставаться привлекательным местом для инвесторов. Однако экономика боролась в 2016 году, несмотря на слабые позиции в сырьевых товарах.

Обзор экономики Бразилии

Международные инвесторы знают, что Бразилия лучше всего подходит для своих богатых природных ресурсов. В дополнение к своим обширным морским нефтяным месторождениям страна является вторым по величине производителем железной руды в мире и производит больше этанола, чем Азия и Европа. Эти ресурсы помогают ему дешево производить широкий спектр промышленных и потребительских товаров, выступая в качестве основного поставщика сырья в таких странах, как Китай.

Экономическая статистика страны в 2015 году включала:

• Валовой внутренний продукт (ППС): 3 доллара США. 6 трлн.
• Валовой рост реального ВВП: -4%
• ВВП на душу населения: 8 долл. США, 802
• Уровень безработицы: 11. 5%
• Инфляция (ИПЦ): 10. 67

Источник: CIA World Factbook

Показатели отрицательного ВВП в стране и высокий уровень безработицы отражают значительное снижение цен на сырьевые товары в течение 2015 и 2016 годов.

С замедлением экономического роста в Китае существуют опасения, что слабость товара может сохраняться, что привело к закрытие крупных проектов. Тесные связи страны с товарами означают, что ее экономика во многом зависит от этих цен.

Преимущества и риски инвестирования в Бразилию

Как и большинство развивающихся рынков, инвестиции в Бразилию связаны с компромиссом между риском и вознаграждением. Высокие темпы роста страны могут привести к сильным прошлым доходам, но политическая нестабильность и зависимость от сырьевых товаров делают ее более рискованной, чем рынки развитых стран. В течение последних десяти лет индекс MSCI Brazil отставал от S & P 500 примерно на 100%, хотя к середине 2013 года он превзошел большую маржу, подчеркнув зависимость от цен на сырьевые товары.

Преимущества инвестирования в Бразилию включают:

• Богатый товар. Экономический рост Бразилии воспользовался сильным спросом в Китае и других развивающихся странах для его природных ресурсов, хотя эти факторы привели к некоторому значительному снижению в последние годы.
• Относительно стабильная экономика. После принятия мер в направлении бюджетной стабильности и либерализации своей экономики в 1990-х годах Бразилия стала страной с высшим уровнем развития с растущим технологическим сектором и внутренним фокусом, который должен снизить зависимость от сырьевых товаров.
• Богатые природными ресурсами. Бразилия является вторым по величине производителем железной руды в мире и является домом для одного из крупнейших морских нефтяных месторождений за десятилетия. Это помогло ему построить базу, из которой она сможет развивать свои внутренние секторы экономики.

Риски инвестирования в Бразилию включают:

• Политическая нестабильность. Бразилия имеет несколько изменчивую политическую историю, которая сохраняется и сегодня. В 2015 и 2016 годах многие чиновники были связаны с преступной деятельностью совместно с частично государственным нефтяным гигантом Petrobras.
• Иностранная зависимость. Бразилия больше зависит от экспорта, чем развитые страны, такие как Соединенные Штаты, в то время как она также в значительной степени зависит от внешнего финансирования и дефицита текущего счета. В результате спад на товар повлиял на экономику.

Лучшие способы инвестирования в Бразилию

Существует много разных способов инвестирования в Бразилию, начиная от фондовых бирж США (ETF) и ценных бумаг, котирующихся на собственной бирже, MB & F Bovespa.

ETF представляют собой самый простой способ получить прибыль, не беспокоясь об американских депозитарных расписках (ADR) и внутренних ценных бумагах.

Популярные бразильские ETF включают в себя:

• iShares MSCI Бразилия Индекс ETF (NYSE: EWZ)
• iShares MSCI Бразилия Индекс малых капиталов ETF (NYSE: BRF)
• Глобальный X Brazil Consumer ETF (NYSE: BRAQ) < Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
• Global X Brazil Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
• Самые популярные ADR в Бразилии включают:

Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)

• Vale ADR (NYSE: VALE)
• Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
• Международные инвесторы, которые ищут прямой доступ, могут приобретать бразильские ценные бумаги непосредственно через многие глобальные торговые платформы с доступом к MB & F Bovespa. Те, кто хочет напрямую инвестировать, должны привлекать местные организации к участию в качестве хранителей на брокерских счетах и ​​регистрироваться в Центральном банке Бразилии и других регулирующих и налоговых органах.

Самый популярный индекс в MB & F Bovespa - это индекс Bovespa (IBovespa), на долю которого приходится около 80% объема торгов и 70% общей рыночной капитализации биржи.

Ключевые точки выноса

Бразилия является одной из самых быстрорастущих стран в мире и является членом так называемых стран БРИК, но также имеет ряд рисков, связанных с ее политикой и внешней зависимостью.

• Те, кто ищет простой способ инвестировать в Бразилию, должны смотреть на ETF и ADR, в то время как те, кто ищет более прямой доступ, могут открыть внешний брокерский счет и торговать на MB & F Bovespa.