Открыть различные торговые товарные спреды

Многие профессиональные трейдеры товаров сосредоточены на торговых спредах. Спред включает одновременную покупку одного товара и продажу того же или аналогичного товара. Позиции спредов, как правило, менее рискованны, чем прямые или короткие позиции товара.

Некоторые из более традиционных спредов находятся на зерновых рынках. Обычная торговля заключается в том, чтобы купить одно зерно и продать другое зерно. Например, трейдер может купить декабрьскую кукурузу и продать декабрьскую пшеницу.

Предпосылкой для торговли является то, что трейдер ожидает, что рынок кукурузы будет сильнее рынка пшеницы. Пока кукуруза поднимается больше, чем пшеница или не падает, трейдер будет получать прибыль.

Спреды также распространены в одном товаре. Например, трейдер может купить июльскую кукурузу и продавать декабрьскую кукурузу одновременно весной; это пример бычьего распространения. Передний месяц обычно перемещается больше, чем дальнейшие или отложенные месяцы. Если кто-то ожидает, что цены на кукурузу будут расти в течение года, это будет торговля, которая поддержала бы это рыночное мнение.

Цены на кукурузу могут быть нестабильными, в то время как спрэды обычно перемещают лишь часть того, что происходит в прямой цене. Спрэды - более консервативная стратегия, чем прямые или короткие позиции в фьючерсных контрактах. Требования к марже для спредов, как правило, намного ниже, чем в прямой или короткой фьючерсной контрактной позиции.

Типы товарных спредов

Трейдер может найти практически любой товарный спред для удовлетворения любых прогнозов на рынках. Ниже перечислены различные типы фьючерсных спредов:

Внутрирыночные спреды - они обычно называются спредами календаря. Они связаны с покупкой и продажей разных контрактных месяцев в рамках одного и того же товара.

Например, трейдер может купить майские соевые бобы и продать ноябрьские соевые бобы.

Inter-Market Spread - Этот тип фьючерсного распространения включает в себя покупку и продажу различных, но связанных товаров. Товары, как правило, коррелируют, но могут быть причины, по которым один товар может быть сильнее другого. Например, трейдер мог купить серебро и продать золото.

Межбанковские спрэды - Межбанковский спред включает одновременную покупку и продажу того же базового товара, который торгуется на разных биржах. Примером этой сделки будет покупка декабрьских фьючерсов на пшеницу, торгуемых на CME Group, и продажа декабрьских фьючерсов на пшеницу, торгуемых в Торговой палате штата Канзас-Сити.

Торговые товарные спреды

Трейдеры очень чувствительны к разнице цен между двумя контрактами. Распространение цены - разница между двумя контрактами. Например, июльская кукуруза торгуется на уровне 6 долларов. 05, а кукуруза в декабре торгуется в $ 5. 75. Спред составляет 30 центов.Если июльская кукуруза будет расти быстрее, чем декабрьская кукуруза, спред будет увеличиваться. В этом случае покупатели спреда получат прибыль.

Спреды могут быть более консервативным способом приближения к рынкам, но это не значит, что они без риска. Любой, кто торгует спредами в течение определенного периода, знает, что иногда может случиться что-то.

Погодные условия и отчеты об урожае - это всего лишь несколько из вещей, которые могут вызвать спрэды.

В худшем случае, когда фьючерсный контракт, который вы покупаете, движется резко ниже, а контракт, который вы продаете, резко выше. Два коррелированных товара, таких как кукуруза и пшеница, часто расходятся. Это нехорошее чувство, когда вы ищете выигрыш в пять процентов по спреду, и за одну ночь вы теряете 15 центов из-за новостей о культуре из Китая. При любой торговле, распространении или прямостоящей, всегда следует осознавать риски даже при использовании более консервативной стратегии.

Подробнее о спредах

Существует так много разных типов спрэдов для торговли, когда речь идет о товарных рынках. Некоторые другие спреды:

Распространение мест - покупка и продажа одного и того же товара для доставки в разных местах (примерное золото для доставки в Нью-Йорке против короткого золота для доставки в Лондоне)

Распространение качества - покупка и продажа тот же товар, но с другими качествами или классами (пример - длинный кофе Арабика по сравнению с коротким кофе Робуста)

Обработка спредов - торговля длинной или короткой позиции в одном товаре против противоположной позиции в товаре, который является продуктом другой стороны (пример - длинная сырая нефть против короткого бензина)

Спреды имеют тенденцию иметь более низкие требования к марже, чем прямые длинные или короткие позиции, но они могут быть более рискованными, чем прямая длинная или короткая позиция.