Примеры того, как и где использовать налоговые эффективные фонды

Вам нравится платить больше налогов, чем необходимо? Конечно, нет! Однако инвесторы делают это все время. Представьте себе, что годовой доход вашего портфеля паевых инвестиционных фондов - это зарплата. Если бы вы могли найти способ сохранить больше своих денег, заплатив меньше налогов, вы бы это сделали? Конечно, вы бы! Неспособность понять и применить основные концепции налогового инвестирования является одной из самых больших ошибок, допущенных инвесторами.

Теперь у вас есть время узнать, как и где использовать эффективные для налогов средства, чтобы вы могли сохранить больше своего с трудом заработанных инвестиционных гнезд.

Как инвесторы совершают налоговые ошибки

Взаимные фондовые инвесторы часто путаются и удивляются, когда получают форму 1099, в которой говорится, что они имеют доход от дивидендов или что они получили распределение прироста капитала.

Основная ошибка здесь - простой надзор: инвесторы взаимного фонда часто упускают из виду, как инвестируются их средства. Например, взаимные фонды, которые выплачивают дивиденды (и, следовательно, генерируют налогооблагаемый дивидендный доход для инвестора), инвестируют в компании, которые выплачивают дивиденды. Если инвестор по взаимному фонду не осознает основные запасы взаимного фонда, они могут быть удивлены дивидендами или приростом капитала, которые передаются инвестору взаимным фондом. Другими словами, взаимный фонд может генерировать дивиденды и прирост капитала, которые облагаются налогом без знания инвестора.

То есть до 1099-DIV приходит по почте.

Взаимные фондовые инвесторы также не планируют, какой счет удерживать свои средства на основе налоговой эффективности - концепция и стратегия, называемые местом размещения активов (не путать с распределением активов). Например, инвесторы не должны облагаться текущими налогами из дивидендов по взаимным фондам или приростом капитала на счетах с отложенной налоговой отчётностью, таких как IRA, 401 (k) s и аннуитеты.

Как правило, эти дивиденды и / или прирост капитала автоматически реинвестируются в фонд, и фонд продолжает расти с отсрочкой по налогам до момента снятия средств.

Таким образом, основной урок здесь заключается в размещении средств, которые генерируют налоги в учетной записи с отложенным налогом, поэтому вы можете увеличить количество своих денег. Если у вас есть учетные записи не с отложенными налогами, такие как обычный индивидуальный брокерский счет, вы должны использовать взаимные фонды, которые являются эффективными с точки зрения налогов.

Что такое налоговая эффективность?

Паевой фонд считается налоговым, если он облагается налогом по более низкой ставке по сравнению с другими паевыми инвестиционными фондами. Налоговые эффективные фонды будут генерировать более низкие относительные уровни дивидендов и / или прироста капитала по сравнению со средним взаимным фондом. И наоборот, фонд, который не облагается налогом, генерирует дивиденды и / или прирост капитала по более высокой относительной ставке, чем другие паевые инвестиционные фонды.

Примеры налоговых эффективных фондов

Налоговые инструменты генерируют незначительные дивиденды или доходы от прироста капитала.Таким образом, вы захотите найти типы взаимных фондов, которые соответствуют этому стилю, если вы хотите минимизировать налоги в регулярном брокерском счете (и если ваша инвестиционная цель - это рост, а не доход). Во-первых, вы можете исключить средства, которые обычно менее эффективны.

Взаимные фонды, инвестирующие в крупные компании, такие как фондовые фонды большой капитализации, обычно дают более высокие относительные дивиденды, поскольку крупные компании часто передают часть своей прибыли инвесторам в виде дивидендов. Фонды облигаций естественно приносят доход от процентов, полученных от базовых облигаций, поэтому они также не облагаются налогом. Вы также должны быть осторожны с активными управляемыми паевыми инвестиционными фондами, потому что они пытаются «победить рынок», покупая и продавая акции или облигации. Таким образом, они могут генерировать чрезмерный прирост капитала по сравнению с пассивно управляемыми фондами.

Таким образом, средства, которые являются эффективными с точки зрения налогообложения, обычно ориентированы на рост, такие как фонды малой капитализации и пассивно управляемые фонды, такие как индексные фонды и фонды, торгуемые на бирже (ETF).

Как узнать, эффективен ли налог на фонде или нет?

Самый простой способ узнать, является ли фонд налоговым или нет налоговым, - это посмотреть на заявленную цель фонда.

Например, цель «Рост» подразумевает, что фонд будет удерживать акции растущих компаний. Эти компании обычно реинвестируют свою прибыль обратно в компанию - для ее роста. Если компания хочет расти, они не будут выплачивать дивиденды инвесторам - они реинвестируют свою прибыль в компанию. Поэтому взаимный фонд с целью роста более эффективен с точки зрения налогообложения, поскольку компании, в которые вкладывается фонд, мало платят или не получают дивидендов.

Кроме того, индексные фонды и ETFs являются эффективными с точки зрения налогов, потому что пассивный характер фондов таков, что оборот или покупка акций невелик или нет, что может привести к сбору налогов для инвестора.

Фонд, целью которого является «Доход», по своей природе пытается получить доход от дивидендов (акций) или процентов (облигаций) или обоих. Поэтому средства, которые имеют цель получения дохода, обычно не облагаются налогом. Конкретный тип фонда, который платит высокий уровень дохода (а не эффективный с точки зрения налогов), - это инвестиционные фонды недвижимости (REIT Funds), которые по закону обязаны передавать доход инвесторам.

Более прямой и надежный способ узнать, эффективен ли налоговый фонд, - использовать онлайн-исследовательский инструмент, такой как Morningstar, который обеспечивает базовые рейтинги эффективности налогообложения или «доход, скорректированный с учетом налогов», по сравнению с другими фондами. Вы захотите найти доход, скорректированный с учетом налогов, который близок к «возврату до уплаты налогов». Это указывает на то, что чистый доход инвестора не был подорван налогами.

Пример налоговой практики инвестирования

Предположим, у инвестора есть два разных инвестиционных счета: 1) A 401 (k), который является учетной записью с отложенным налогом, и 2) Обычный индивидуальный брокерский счет, который облагается налогом , Предполагая, что инвестор в первую очередь стремился к долгосрочным задачам роста (они имеют временной горизонт 10 лет и более и хотят увеличить свои инвестиции), они будут обладать наименее эффективными с точки зрения налогов фондами в их 401 (k) и самой налоговой - эффективные средства на их регулярном брокерском счете.Таким образом, дивиденды, проценты и прирост капитала, производимые неэффективными фондами в 401 (k), не будут производить текущие налоги для инвестора, а эффективные с учетом налогов фонды на брокерском счете будут генерировать небольшие суммы или никаких налогов для инвестора.

Опять же, стратегия состоит в том, чтобы удерживать паевые фонды, которые не облагаются налогом на счете с отсрочкой по налогам, и удерживать паевые фонды, которые являются налоговыми с точки зрения налогообложения.

• В 401 (k) инвестор может хранить свои фонды облигаций, активно управляемые фонды и / или взаимные фонды с указанными «доходами».
• В обычном брокерском счете инвестор может хранить свои фонды акций с малым капиталом, индексные фонды, ETF и / или взаимные фонды с заявленными «растущими» целями.

Альтернативные советы и примеры налогового эффективного инвестирования

Таким образом, конечная цель мудрого инвестора заключается в том, чтобы свести налоги к минимуму, потому что налоги являются тягой к общей доходности портфеля паевых инвестиционных фондов. Однако есть несколько альтернативных исключений из этого общего правила. Если у инвестора есть только отложенные налоговые счета, такие как IRA, 401 (k) s и / или аннуитеты, нет никаких проблем с налоговой эффективностью, поскольку нет текущих налогов, причитающихся при хранении средств на одном или на всех этих счетах типы. Однако, если у инвестора есть только налогооблагаемые брокерские счета, они могут попытаться сосредоточиться на хранении только индексных фондов и ETF.

Если инвестор нуждается в текущем доходе, их забота об эффективности налогов является вторичной по отношению к их потребности в получении дохода. Поэтому этот инвестор, естественно, будет использовать средства, которые менее эффективны по налогам, такие как фонды облигаций и дивидендные паевые фонды, для удовлетворения своих потребностей в доходах.

Существует еще одно исключение из общих правил налогообложения с фондами облигаций. Например, не все фонды облигаций «неэффективны». Инвестор, желающий свести к минимуму налоги, но также имеет цель получения дохода, может использовать муниципальные облигационные фонды или безналоговые денежные рыночные фонды, которые выплачивают проценты, свободные от федеральных подоходных налогов.

Отказ от ответственности: Информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как инвестиционный совет. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.