Краткосрочные облигации Фонды и фонды денежного рынка

В то время, когда фонды денежного рынка практически ничего не приносят, многие инвесторы рассматривают краткосрочные облигационные фонды как способ повысить доходность той части своих сбережений, которую они хотят сохранить безопасно. Тем не менее, инвесторы должны знать, что краткосрочные облигационные фонды имеют более высокий уровень риска и не всегда могут использоваться в качестве фонда денежного рынка «заменить». «

Что такое краткосрочный фонд облигаций?

Фонды краткосрочных облигаций обычно инвестируют в облигации, срок погашения которых составляет один-три года.

Ограниченное количество времени до погашения означает, что риск процентной ставки - или риск повышения процентных ставок приведет к снижению стоимости основной стоимости фонда - является низким по сравнению с промежуточными фондами облигаций (те, которые инвестируют в облигации со сроками погашения от трех до десяти лет) и долгосрочные облигационные фонды (десять лет и более). Тем не менее, даже самые консервативные краткосрочные облигационные фонды будут иметь небольшую долю колебаний котировок акций.

Как сравнить краткосрочные фонды облигаций с фондами денежного рынка

Поскольку краткосрочные облигационные фонды имеют тенденцию к снижению риска, многие инвесторы используют средства в качестве более доходной альтернативы денежному рынку фонды. Денежные средства - это самый низкий вариант риска в спектре вознаграждения с фиксированным доходом, в том смысле, что они имеют самый низкий доход, а также самый низкий риск. Средства краткосрочных облигаций обычно считаются следующим шагом по лестнице с точки зрения как риска, так и потенциала возврата.

Подробнее: Каковы риски фондов денежного рынка?

Являются ли краткосрочные фонды облигаций лучшим вариантом, чем фонды денежного рынка?

Они могут быть, но важно, чтобы вы точно знали, что вы покупаете. Хотя краткосрочные облигационные фонды имеют низкий процентный риск, они могут иметь другие виды риска в зависимости от ценных бумаг, которые они хранят в своих портфелях.

Многие фонды инвестируют в высококачественные корпоративные облигации или ипотечные ценные бумаги, но это не всегда случай. Инвесторы усвоили это во время финансового кризиса 2008 года, когда многие фонды, которые вкладывали слишком много денег в ценные бумаги, связанные с ипотекой, столкнулись с огромным падением цен на акции.

Проще говоря, «краткосрочный» не обязательно означает «низкий риск». «Прочитайте материал от компании-эмитента очень тщательно, чтобы убедиться, что менеджеры не загрузили портфель сложными международными инвестициями или низкокачественными корпоративными облигациями в целях повышения доходности, поскольку это типы ценных бумаг, которые могут взорваться если инвестиционная среда просушивается.

Кроме того, имейте в виду, что уже давно Федеральная резервная система повысила процентные ставки. В результате легко забыть, что краткосрочные облигации, как правило, испытывают снижение цен на акции в периоды, когда ФРС повышает ставки.Снижение будет скромным по сравнению с другими видами фондов, но фонды денежного рынка вообще не будут иметь недостатков.

Сказав это, краткосрочные облигационные фонды могут предложить достойное преимущество по сравнению с фондами денежного рынка (от половины до одного процента до почти 2% в зависимости от их базовых инвестиций) - разница, которая может складываться со временем.

В результате многие инвесторы, которые в состоянии взять на себя дополнительный риск краткосрочных облигаций, могут распределить часть своих портфелей на класс активов вместо фондов денежного рынка. Однако, если вам нужно использовать деньги сразу (в течение года) или если у вас очень низкая вероятность риска, денежный рынок - лучший вариант.

Ультрашотские фонды облигаций также являются опционами

У инвесторов все больше возможностей в рамках вселенных ультракоротких фондов облигаций. Средства обычно инвестируют в облигации со сроками погашения от шести месяцев до одного года. Это означает более продолжительный средний срок погашения, чем фонды денежного рынка, которые обычно фокусируются на долгах со сроками погашения неделей или меньше и краткосрочные облигационные фонды, где сроки погашения имеют тенденцию работать от одного до трех лет. Узнайте больше об ультракоротких фондах облигаций здесь.

Как инвестировать в краткосрочные облигации

Инвесторы, которые хотят выделить некоторые из своих портфелей для краткосрочных облигаций, имеют ряд вариантов выбора. В дополнение к паевым инвестиционным фондам, таким как Фонд краткосрочных облигаций облигаций Vanguard (VBIRX), Фонд краткосрочных облигаций T. Rowe (PRWBX) и Фонд краткосрочных доходов лорда Аббета (LALDX), растет число обменных курсов, (ETF), которые фокусируются на этом секторе. Многие краткосрочные облигационные паевые фонды предлагают льготы для проверки, поскольку фонды денежного рынка делают, а ETF - нет. Тем не менее, инвесторы не рекомендуют использовать краткосрочные облигационные фонды для оформления чеков, поскольку это создает значительную налоговую головную боль.

Среди крупнейших ETF, которые инвестируют в краткосрочные облигации, входят:

• iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond Fund (тикер: SHY)
• iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond Fund (CSJ) > Vanguard Краткосрочная облигация ETF (BSV)
• Vanguard Краткосрочная корпоративная облигация ETF (VCSH)
• iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
• SPDR Nuveen Barclays Capital Краткосрочная муниципальная облигация ETF (SHM)
• SPDR Barclays Capital Краткосрочная корпоративная облигация (SCPB)
• PIMCO 1-5 Year US TIPS Index Fund (STPZ)
• iShares S & P Краткосрочная Национальная облигация Muni (SUB)
• Barclays 0-5 Year TIPS Фонд облигаций (STIP)
• Отказ от ответственности

: Информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна толковаться как инвестиционный совет. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.