Безопасно Инвестирование в долгосрочную перспективу

Когда рынки снижаются, и особенно когда снижение достаточно глубокое, чтобы напугать значительное число инвесторов, варианты старта становятся очень желанными товары и цены парят. Это изменение цены связано с увеличением волатильности .

Консервативный, хорошо подготовленный, инвестор понимает риск-менеджмент и имеет некоторый метод, который смягчает его / ее чистую стоимость против фиаско-фондового рынка.

Эти инвесторы никогда не паникуют, а решения о покупке / продаже принимаются по существу и никогда не опасаются. Когда они хотят владеть опционами пут - или применять другую методику управления портфелем, они уже владеют ими как часть своей текущей стратегии. Нет необходимости оплачивать варианты только потому, что неподготовленные инвесторы (и спекулянты) повышают цены выше.

Майкл Батник в The Irrelevant Investor описывает, как должно работать долгосрочное инвестирование :

Я абсолютно уверен, что акции - лучшая игра в городе. Я не думаю, что среднему инвестору лучше будет расти свое богатство. Тем не менее, это называется инвестированием, и цена приема - это мучительные сокращения, а иногда и годы и годы, и ничего не показывают для этого. Если вы можете согласиться с тем, что все работает, вы можете стать чрезвычайно успешным инвестором.

Большинство инвесторов, как правило, остаются на 100% бычьими всегда.

Эта философия инвестиций может быть успешной для людей, которые понимают, как работает рынок. Такие инвесторы инвестируют в идеи управления рисками, которые ограничивают размер любой просадки (т. Е. Они не теряют столько денег, что они чувствуют необходимость продавать все в панике). Это позволяет им оставаться инвестированными и участвовать во всех бычьих рынках.

Но нет никакой гарантии, что будущее будет напоминать прошлое, и вы не хотите быть одним из тех людей, которые делают опрометчивые решения из страха. Когда (нет, если) произойдет крутое снижение, вы можете спокойно отдохнуть, потому что знаете, что все потери ограничены и находятся в вашей зоне комфорта.

Как мы все знаем, продажа на низком уровне рынка очень неоправданна. Он стирает годы (десятилетия?) Роста. Истина заключается в том, что мы никогда не знаем, когда приближается нижняя часть, но мы понимаем, когда потерянные деньги достигли уровня, который намного превосходит наши зоны комфорта. Именно это вызывает панику и демпинг инвестиций. Конечно, демпинг сохраняет то, что остается от их сбережений, - и такое сохранение никогда не будет плохой идеей. Однако некоторые приготовления могут помешать вам когда-либо оказаться в очень болезненной ситуации.

Я не предполагаю, что вы покупаете столько страхования, что 100% ваших активов защищены, потому что это невозможно по разумной цене.Я также не говорю вам, что вы всегда будете знать, когда рынок собирается упасть. Тем не менее, есть несколько вариантов стратегий, которые вы можете принять - на постоянной основе - чтобы вы могли сдерживать падение фондового рынка с минимальной болью.

Медвежонок против Бычьего

• История говорит нам, что инвестирование с бычьей предубежденностью было правильным делом.

• Собранные данные говорят нам о том, что когда отдельные инвесторы пытаются найти время на рынке, это проигрышное предложение для подавляющего большинства.

• Идеи , обсуждаемые здесь , ориентированы на инвесторов, которые готовы вывезти страховой полис, и признают тот факт, что они будут зарабатывать скромно меньше денег, когда рынки растут, - чтобы быть уверенными в том, что большие потери избегать. Это ваша индивидуальная зона комфорта и толерантность к риску , которая определяет, насколько вы готовы проиграть, когда рынки станут плохими. И мы знаем, что медвежий рынок - это факт жизни.

Типичные медвежий стратегии, которые можно использовать в качестве защиты портфеля:

• Сбросьте свои запасы и замените их, получив опционы на высокий уровень (~ 80). Один вариант для каждых 100 акций. Если вы не владеете акциями с шагом в 100 акций, подумайте:
• Параметры опционов на внебиржевом индексе, но покупайте их, когда их никто не хочет. То есть, когда подразумеваемая волатильность низкая.
• Купить спред OTM. Это стоит гораздо меньше, но поставляется с ограниченной защитой.
• Запишите покрытые звонки на существующие акции. Опять же, это ограниченный план защиты.