СОВЕТЫ Взаимные фонды - за и против

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции, также известные как TIPS, взаимные фонды могут помочь инвесторам бороться с инфляцией. Почему инвесторы должны быть обеспокоены инфляцией?

Паевые инвестиционные фонды TIPS предоставляют инвесторам много преимуществ. TIPS - облигации, выпущенные Казначейством США, которые выплачивают купон по скорректированной основной облигации. Облигация корректируется на полугодовой основе с учетом индекса потребительских цен (показатель инфляции).

Таким образом, TIPS, как говорят, идет в ногу с инфляцией, возвращая скорректированную основную сумму при погашении и купонных выплатах на этом пути.

Помните, какая стоимость почтовой марки была в 1970 году? Это было $. 06. Знаете ли вы, какая стоимость штампа в 2009 году? Я не помню, но я знаю, что это намного больше, чем в 1970 году. Увеличение цены почтовой марки - это классический пример инфляции.

Преимущества фондов TIPS

Вы можете инвестировать в казначейские ценные бумаги с гарантией инфляции через взаимные фонды и пользоваться многими преимуществами, которые предлагают взаимные фонды, например:

• Профессиональное управление - Руководители фондов повысят ценность, глядя на недооцененные TIPS на вторичном рынке.
• Диверсификация - СОВЕТ с разным сроком погашения будет принадлежать фонду TIPS, создающему более диверсифицированный портфель.
• Удобство - В отличие от покупки облигации TIPS, фонд TIPS может быть легко куплен и продан в нечетных долларовых суммах. Инвесторам не нужно будет переводить TIPS по истечении срока погашения, но можно быть уверенным, что взаимные фонды будут иметь постоянное воздействие на TIPS.

• Реинвестиции - В отличие от облигаций TIPS доход от TIPS может быть автоматически реинвестирован в фонд без платы за продажу.

Недостатки фондов TIPS

• Волатильность - В отличие от облигаций TIPS, паевые инвестиционные фонды TIPS не имеют зрелости, поэтому инвесторы, желающие вывести деньги, должны принять текущую цену (которая может быть выше или ниже чем первоначально инвестированная сумма).
• Тарифы - Плата за приобретение паев TIPS взимается за комиссию за транзакцию, взимаемую за облигации TIPS.

Налоговые советы по взаимным фондам TIPS

Инвесторы в паевых инвестиционных фондах TIPS каждый год облагаются налогом как по годовому доходу, так и по сумме скорректированной основной суммы (то есть увеличения основной суммы за счет ИПЦ). Налог на корректировку называется «фантомным доходом», поскольку инвестор фактически не получает корректировки в форме выплаты процентов или дивидендов.

Многие паевые инвестиционные фонды TIPS будут выплачивать основную скорректированную часть в качестве дивиденда, но если вы реинвестируете дивиденды, это немой пункт. Вы все еще не получаете дивиденды, но вы должны подоходный налог с выплаты дивидендов. По этой причине многие инвесторы разумно предпочитают удерживать TIPS на отложенном с уплаты налогов пенсионном счете (e.г. , ИРА), чтобы избежать налогообложения.

Окончательный совет по взаимным фондам TIPS

Это может показаться противоречивым, но покупка взаимного фонда TIPS не обязательно защитит вашего принципала. В краткосрочной перспективе средства TIPS могут быть неустойчивыми. СОВЕТЫ рассчитаны ежедневно на основе ожиданий будущих темпов инфляции (и на стоимость также влияют изменения процентных ставок). Если у вас есть облигации TIPS прямо, вы можете получить ваш скорректированный основной капитал по истечении срока его погашения.

Однако взаимный фонд TIPS не созревает. Нет гарантии, что, когда вы захотите снять свои деньги, вы получите полную сумму своих инвестиций.

Если вы не спекулянт, покупайте паевые фонды TIPS для долгосрочной защиты от инфляции для части вашего портфеля с фиксированным доходом.