Обычно используемые альтернативы риску на складе

Обсуждается важность торговли подходящим размером размером . На этот раз рассмотрим этот важный инструмент управления рисками с другой точки зрения.

Если у вас есть торговый счет с 5 000 долларов США, предназначенный для торговли опционами. Существует множество хороших методов для определения того, сколько риска вы можете себе позволить в сделке. Например, вы можете принять две или три разные стратегии и распределить половину или одну треть доступных денежных средств для каждой стратегии.

Обычно используемая альтернатива заключается в том, чтобы рисковать не более чем конкретной суммой (возможно, $ 200) для любой отдельной сделки. Вероятно, это займет несколько сделок, прежде чем опыт позволит вам определить, где установить лимит, но при совершении ваших первых сделок важным фактором является знание того, что должен быть интеллектуальный метод для определения того, сколько опций или вариант распространяется , чтобы торговать.

ПРИМЕЧАНИЕ. Риск 10% от общей стоимости счета в одной сделке - ОЧЕНЬ высокий процент. Я рекомендую рискнуть не более 5%, или 250 долларов США в этом примере. Однако окончательный выбор зависит от вас и от того, насколько вы комфортно относитесь к каждой конкретной сделке.

ПРИМЕЧАНИЕ для краткосрочных акций трейдеров: распространенная практика заключается в том, чтобы рисковать не более чем на 2% от всего портфеля по любой заданной сделке. Установка цены стоп-лосса позволяет вам изящно выйти, когда торговля не работает должным образом.
Однако помните, что параметры не являются запасами , и невозможно торговать спредами (позиции хеджирования опционов) с очень плохими точками стоп-лосса: слишком велико, сборы комиссионных, спросить рынки могут внезапно измениться без какой-либо очевидной причины. Заказ стоп-лосса может привести к продаже совершенно хорошей позиции. * Нет эффективного метода выхода с крошечной потерей, как вы можете при торговле акциями.
Опционные спреды рассчитаны на более длительные периоды хранения - от нескольких дней до нескольких месяцев. Мы закрываем некоторые из наших позиций как нормальную часть управления рисками. Однако выход из спреда является неэффективным процессом, и поэтому установка жесткой стоп-лосса приведет к слишком большому количеству ранних выходов.

* При вычислении значения позиции учитывается цена каждого отдельного варианта. если одно из этих спрэдов bid / ask мгновенно смещается, значение смены изменяется, и это может вызвать ваш жесткий стоп-лосс. Я настоятельно призываю вас не использовать ордера стоп-лосса для распространения опциона.

Признание высокого риска, когда вы его видите

Когда вы владеете запасом в 10 000 долларов, вы знаете, что возможно, хотя и крайне маловероятно, потерять все 10 000 долларов. Таким образом, трудно оценить только сколько денежных средств находится под угрозой. Правда, вы можете использовать предел ордера стоп-лосса и> 99% времени, вы должны быть в состоянии выйти из положения (по мере падения цены акций) очень близко, эта стоп-лосс-цена ,

Время от времени появляются неожиданные плохие новости, в результате чего цена акций падает и открывается ниже предельной цены. В этих условиях - при условии, что заказ - это стоп-лосс рыночный заказ, а не стоп-лосс предел - убыток будет больше, чем ожидалось, но остается непознаваемым заранее.

Гораздо чаще используется позиция опциона для полной потери. Фактически, трейдеры, которые покупают индивидуальные варианты, часто видят, что эти параметры теряют ценность. Решающим моментом является то, что вы не можете вложить те же самые 10 000 долларов в позицию опциона, полагая, что у вас есть аналогичный риск, когда вы владеете равным доходом в долларах. Конечно, существует максимальная возможная потеря в размере $ 10 000 с любой позицией, но вероятность потери всей суммы всегда намного больше при торговле опционами, потому что акции редко переходят к нулю.

Итог: Опционные сделки всегда должны понимать, сколько денег может быть потеряно до совершения какой-либо сделки. Неожиданные события происходят, и успешный трейдер понимает ставки. Не забывайте о потенциальных выгодах. Когда вы знаете, сколько вы можете заработать (потому что торговля имеет ограниченную прибыль или вы планируете выйти, когда прибыль достигает определенного уровня) - и сколько вы можете проиграть - это облегчает решение о том, будет ли торговля оставьте вас в зоне комфорта.