Новые фонды Пакта - Профиль фондов Нового Ковенанта

Корпорация SEI Investments Corporation (SIMC) является консультантом фондов Нового Ковенанта, которые распространяются SEI Investments Distribution Co (SIDCO). SIMC и SIDCO являются дочерними компаниями SEI Investments.

Фонды Нового Ковенанта - это семейство взаимных фондов, связанных с пресвитерианской церковью. Руководство верит в строгую активность акционеров, вовлекая компании в диалог о политике оскорбления и регулярно подавая решения акционеров.

Предыстория:

Фонды Нового Ковенанта спонсируются пресвитерианским фондом, который был создан Пресвитерианской церковью в 1799 году и имеет имущественные активы, относящиеся к 1821 году. В 1999 году Фонд решил преобразовать свои общие целевые фонды в ПИК-Пенсионные фонды, создавая новые фонды Пакта. Потенциальные инвестиции фонда для азартных игр, алкоголя и огнестрельного оружия.

Анита Клемонс (Anita Clemons), главный специалист по инвестициям в пресвитерианский фонд, была приведена в 2008 году, в которой говорилось, что в портфеле New Covenant Funds было около 720 компаний и около 100 компаний в ограниченном списке. Из акций, которые они держали, они являются активными акционерами, агрессивно подавая и подавая заявки.

«Ограниченный список - это то, где вы отказались», - говорит она. «У вас нет голоса, если вы не являетесь владельцем компании. Это всегда для нас крайнее средство, чтобы положить что-то в ограниченный список. Мы предпочли бы место за столом и диалог с компанией. «

Предыдущие примеры активизации акционеров, включая подачу решений с гигантским производителем игрушек Mattel с просьбой предоставить отчеты о безопасности продуктов, которые он согласился сделать, и с First Energy, чтобы побудить коммунальную компанию опубликовать отчет об изменении климата , Он совместно подал резолюцию, которая потребовала, чтобы энергетическая компания ConocoPhillips поставила задачу сокращения выбросов парниковых газов.

Менеджеры

New Covenant нанимает внешних менеджеров, таких как $ 2. 1 миллиард в менеджере фондов активов Coho Partners через следующее объявление, сделанное в июле 2015 года, в котором описывается процесс их отбора инвестиций:

«Coho Partners внедряет стратегию справедливого соотношения стоимости акций, которая направлена ​​на создание и поддержание богатства на фондовых рынках посредством асимметричной структуры (999) Coho считает, что эта цель является достижимой и повторяемой, заселяя портфель запасами того, что они считают высокодоходным, которые демонстрируют долгосрочный, прогнозируемый рост доходов, прибыли и дивидендов при разумных оценках.

Философия Coho ориентирована на стабильность: стремиться к сохранению капитала на понижающихся рынках и участвовать на рынках, инвестируя в компании с исторически предсказуемый рост.Используется широкий набор инструментов, включая количественный анализ, целенаправленные фундаментальные исследования и опыт. Количественный проприетарный многофакторный процесс отбора идентифицирует компании с более чем 1 миллиардом долларов на рынке. Количественный процесс дополняется опытом аналитиков и качественным суждением для достижения инвестиционной вселенной.

Если какая-то компания привлекательна, завершаются глубокие фундаментальные исследования. Наконец, перед включением в портфель создается «Позиционная бумага» с изложением различных финансовых и операционных показателей, которые будут контролироваться для проверки допущений в модели оценки и тезисе инвестиций. Акции продаются, когда основы отступают от ожиданий. Продажа выполняется независимо от оценки, потому что Coho потерял уверенность в потенциале этого холдинга. Позиция может также быть продана, если инвестиционная команда развивает более высокую убежденность в новых акциях ».

Фонды Нового Ковенуса расположены в Оукс, штат Пенсильвания.