Знак для учета рыночной справедливой стоимости

Рыночный рынок, который также часто называют учету справедливой стоимости, представляет собой стандартную практику в значительной части индустрии финансовых услуг. Баланс компании отражает текущую рыночную стоимость активов и обязательств. Аналогичным образом, ежедневные изменения рыночной оценки активов и обязательств немедленно отражаются в отчете о прибылях и убытках фирмы.

Отметить на товарные знаки

Классическое применение учета маржи к рынку относится к деятельности торговцев ценными бумагами.

В конце каждого торгового дня контролеры фирмы оценивают ценные бумаги, хранящиеся в товарно-материальных запасах, по их закрытым рыночным ценам. Чистое увеличение стоимости по сравнению с предыдущим торговым днем ​​- это прибыль, которая немедленно признается в отчете о прибылях и убытках и которая, таким образом, также увеличивает нераспределенную прибыль. Аналогичным образом, чистое снижение стоимости за предыдущий день сразу отражается как убыток, который вливается в отчет о прибылях и убытках, и который снижает нераспределенную прибыль фирмы.

Что касается обязательств, то в третьем квартале 2011 года вступили в силу новые правила рыночного учета, которые могут привести к переоценке долга фирмы, исходя из текущих рыночных цен. Это может привести к контринтуитивным эффектам. Например, если рыночная стоимость долга фирмы падает, либо из-за снижения перспектив для фирмы, либо из-за общего роста рыночных процентных ставок, стоимость такого долга может быть уменьшена на балансе, что приведет к увеличению доходов и нераспределенной прибыли ,

Это отражает экономическую реальность, что фирма, по крайней мере теоретически, может уйти в отставку с долгами меньше номинальной стоимости. Противоположность возникает, когда рыночная стоимость этого долга растет: убыток признается в отчете о прибылях и убытках, уменьшая нераспределенную прибыль.

Применение учета к рынку к инвентаризации ценных бумаг или публично торгуемой задолженности компании является наиболее точным, когда ценные бумаги, о которых идет речь, торгуются на высоколиквидных рынках государственных ценных бумаг, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа или национальный рынок NASDAQ ,

С менее ликвидными ценными бумагами процесс оценки становится гораздо более субъективным и подвержен ошибкам.

Преимущества Mark to Market Accounting

Сторонники учета на рынке, в том числе многие экономисты и теоретики в области финансов, утверждают, что этот метод предлагает гораздо более реалистичную и точную картину финансового положения фирмы, чем исторический учет затрат. Более того, сторонники отмечают, что марка на рынке применяет дисциплину к фирмам финансовых услуг, которые действуют как корректирующие для бычьих и медведей рыночные циклы.

В периоды падения рынков падение стоимости активов в левой части своего баланса в результате оценки по рыночному учету приводит к равному уменьшению нераспределенной прибыли и собственного капитала той же фирмы по правым если его баланс.Чтобы соответствовать нормативным требованиям к капиталу, фирме пришлось бы уменьшить свои рычаги (то есть отношение долга к собственному капиталу в правой части своего баланса). Сторонники учета на рынке могут утверждать, что это механизм самокорректировки, который снижает профиль рисков фирмы при снижении рыночной стоимости. И наоборот, в периоды растущих рынков и повышения стоимости активов на балансе фирмы увеличение стоимости активов от применения марки к рыночной отчетности позволило бы увеличить кредитное плечо.

Недостатки Mark to Market Accounting

Некоторые наблюдатели, в частности Стив Форбс, давний редактор журнала Forbes и бывший кандидат в президенты, утверждают, что марка для учета рынка усугубила финансовый кризис 2008 года. мнений, рыночных правил создали порочный круг, в котором финансовые учреждения сообщили о огромных бумажных убытках, поскольку стоимость их ценных бумаг снизилась, снизилась их кредитоспособность и кредитные рейтинги, ограничив их способность брать взаймы и тем самым подтолкнуть их к несостоятельности, несмотря на то, что нет снижение их операционного денежного потока.