A Взгляд внутри популярного SPDR S & P 500 ETF (SPY)

SPDR S & P 500 ETF, торгующий под символом SPY на бирже NYSEArca, неизменно является одним из самых популярных торговых автомобилей на американских биржах. Средний объем обычно составляет более 80 миллионов акций, хотя со временем это колеблется.

Для трейдеров на многие дни это единственный ETF / акции, которые они торгуют, и многие инвесторы и хедж-фонды используют его, потому что он представляет собой индекс S & P 500 - корзину из 500 крупных американских компаний.

SPDR означает депозитарные расписки Standard & Poor's.

Вот более подробный взгляд на ETF, а также на то, почему он так популярен (см. «Самые популярные акции и ETF для дневной торговли» для других торговых идей).

Громкость громкости

SPDR S & P 500 ETF - один из самых простых способов для биржевых торговцев получить доступ к биржевому индексу, который обычно доступен только для фьючерсных трейдеров S & P 500 до 1993 года (дата выхода SPY). Но SPY - это больше, чем просто доступ к основному индексу; многие ETF предлагают это и не так популярны.

SPY существует с 1993 года, что привело к доверительным отношениям между трейдерами и теми, кто управляет фондом: State Street.

Трейдеры каждый день готовы торговать ETF, включая дневных трейдеров, потому что они знают, что там будет достаточно объема для входа и выхода из торгов. Многолетний большой объем стимулирует торговлю, и таким образом большой объем постоянно производит большой объем.

ЕФО также имеет хорошее движение цены. Он не чрезвычайно летучий, но обычно движется примерно на 0,5% до 1% в день, что измеряется средним истинным диапазоном (ATR). Во времена высокой волатильности цена может составлять 2% или более в день. Движение менее чем на 0,5% с одного дня на другое относительно редко.

В то время как SPY движется меньше, чем дневные торговые акции с высокой волатильностью, так много трейдеров дневного объема могут брать более крупные размеры позиций, чтобы компенсировать более низкую волатильность.

Что в SPDR S & P 500 ETF

Том - это одно. Это привлекает краткосрочных и долгосрочных трейдеров, но это не только объем, который делает SPY ​​привлекательным для трейдеров. Многие запасы имеют большой объем в течение нескольких дней, но затем он выходит из строя. Чтобы сохранить объем, вам нужен надежный продукт.

SPY отслеживает индекс S & P 500, один из самых признанных в мире рыночных ориентиров. И это очень хорошо. Между 22 января 1993 года и 31 августа 2015 года годовой доход индекса S & P 500 составляет 9. 38%, а годовой доход SPY составляет 9. 24%, согласно StateStreet. Это почти на месте, учитывая, что фонд взимает коэффициент расходов в размере 0. 09% (может быть изменен).

Сам индекс S & P 500 состоит из американских компаний с рыночной капитализацией в 5 миллиардов долларов или выше.Другими словами, индекс состоит только из крупных компаний. Каждая компания в индексе также должна иметь положительный доход в последнем квартале, а также за последние четыре квартала (суммарно). Каждый фондовый индекс также должен активно торговаться.

Как работает SPY ​​

SPDR S & P 500 - это единица доверия.

Менеджеры фонда покупают и продают акции для выравнивания своих холдингов с индексом S & P 500.

Приобретая долю SPY, вы покупаете единицу текущих холдингов, которая представляет небольшую часть каждого запаса индекса S & P 500.

Покупатель SPY надеется, что запасы в фонде - акции индекса S & P 500 повысятся, что позволит ему продать свои акции (SPY) по более высокой цене, чем те, которые они заплатили. Если запасы внутри фонда падают, то и стоимость каждой единицы / доли SPY.

Дневным трейдерам все равно, движется ли индекс вверх или вниз. Поскольку все акции S & P 500 перемещаются в течение всего дня, так же как и SPY, отслеживая стоимость акций / базовых акций. Эти колебания в SPY в сочетании с очень большим объемом позволяют дневным трейдерам активно торговать в течение дня (см. «Лучшие временные торговые запасы»).

SPY торгует на бирже, поэтому трейдеры могут покупать или продавать свои акции / единицы другим участникам рынка или у других участников.

Иногда цена единицы может не отражать базовую стоимость холдингов внутри единицы. Это связано с тем, что единицы продаются на бирже, а эйфория или страх могут побуждать покупателей или продавцов подталкивать цену выше / ниже истинной стоимости основных холдингов. Трейдеры могут просматривать истинное значение одного блока SPY, просматривая символ «SPY. NV». Он обновляется каждое утро со стоимостью холдингов и называется значением чистой стоимости активов.

Заключительное слово на SPDR S & P 500 ETF (SPY)

ETF отслеживает широко используемый индекс, хорошо отслеживает его, существует с 1993 года. ЕФО имеет множество томов, и поэтому многие трейдеры дня торгуют этим активом каждый день. Инвесторы также используют S & P 500 SPDR, так как он обеспечивает доступ к широкому спектру крупных компаний США с одной покупкой.