Как написать заявление о инвестиционной политике

В прошлом я писал о разработке собственного руководства по инвестиционной политике, но прошло некоторое время с тех пор, как я затронул эту тему. Я хотел бы поговорить, в частности, о том, как вы можете разработать заявление о инвестиционной политике для своей собственной семьи. Пеннинг этого документа - это, пожалуй, одна из самых важных вещей, которые вы будете делать, когда начнете свое путешествие к финансовой независимости, потому что это может помочь вам задуматься о долгосрочной перспективе даже в самом катастрофическом экономическом водовороте.

Воистину, это может показаться банальным, но заявление об инвестиционной политике - это не какое-то творческое упражнение, которое вы можете отмахнуться - это серьезный бизнес. Пример: если вы когда-либо наживаете серьезное богатство, шансы хорошие, вы создадите индивидуально управляемый счет, а не инвестируете через паевые фонды или фонды индекса. Одна из первых вещей, которые вы сделаете, это сесть с представителем фирмы, контролирующей ваши активы, и поговорить с ним или с ней, когда вы заполните вместе, заявление об инвестиционной политике, которое они используют, для внутреннего руководства процессом принятия решений, когда они покупают или продавать вам инвестиции.

Выньте листок бумаги, возьмите ручку и приготовьтесь записать несколько заметок. Подумайте об этих вещах в ближайшие дни и неделю, а затем отложите время, чтобы фактически завершить окончательное заявление об инвестиционной политике, которое вы просматриваете ежеквартально, раз в полгода, ежегодно или раз в два года, чтобы убедиться, что вы все еще в пути.

Принимая решения, когда вы спокойны и мир в порядке, вы не будете так соблазнительны, когда блуждаете, когда на улицах бежит кровь, а телевизионные репортеры затаивают дыхание о Промышленном средстве Доу-Джонса и обрушении S & P 500 ,

Шаг 1: Определите свои цели

Что именно вы хотите, чтобы ваши деньги сделали для вас?

Почему инвестируют в первую очередь? Вам нужно назначить свое богатство на работу. Начните с того, что сядьте и честно расскажите о своих целях. Например, вы можете сказать:

• Я хочу портфель, который генерирует дивиденды, проценты и арендную плату в размере 5 000 долларов США перед уплатой налога в месяц к моменту моего 62-летнего возраста, поэтому я могу объединить его с доходами по социальному обеспечению и жить комфортной жизнью.
• Я хочу оставить как минимум 100 000 долларов в качестве наследования для каждого из моих детей и внуков, возможно, в целевом фонде, который распределяет его на них в виде группы равными частями в течение трех лет, поэтому они не тратят все это в одном месте или в одно время.
• Я хочу хорошо спать по ночам, даже если это означает, что мои деньги немного медленнее, чем я, вероятно, должен. Эмоциональный компромисс стоит того.

Для первых двух пунктов вы можете использовать финансовый калькулятор, чтобы определить сумму денег, которую вам нужно отложить, а также коэффициент уплаты процентов, который вам нужно будет заработать на ваших существующих активах, чтобы поразить цели ,Не волнуйтесь, это не так сложно, как кажется. На самом деле, если вы читаете мою статью по двум временным значениям денежных формул, вы уже сделали хотя бы пару таких вычислений, не осознавая этого.

Шаг 2: Установите лимиты распределения активов

Далее, рассмотрев, какая хорошая норма прибыли для каждого из классов активов, вам необходимо настроить распределение активов таким образом, чтобы вы могли цели за указанный период времени.

Например, вы можете сказать:

• Я всегда, без исключения, поддерживаю как минимум 10% своей личной стоимости в наличных деньгах и их эквивалентах, поэтому, если мир развалится, мне не нужно беспокоиться о покупая продукты, газ или медицину. Эти деньги не должны получать доход. Конечно, идти в ногу с инфляцией является идеальным, но это не главная проблема. Это резерв; мой якорь наветрен. (Чтобы узнать больше, прочитайте: «Сколько наличных денег я должен хранить в своем портфолио?»)
• Я всегда, без исключения, держу по крайней мере от 20% до 40% портфеля в высококачественных голубых фишках, которые выплачивать дивиденды, даже если фондовый рынок рухнет на 50% и более. Это гиганты внутренней и международной торговли, которые составляют основу мировой экономики. Они могут казаться скучными, и они, возможно, не будут расти так же быстро, как некоторые акции следующего крупного, но они могут выполнить свою работу, давая мне душевное спокойствие, потому что они всегда должны стоить больше десяти или двадцати лет от временной волатильности.
• Я сохраню не менее 20% своего портфеля в прямом собственном, генерирующем деньги недвижимости в моем родном городе. Это будет резервная резиденция, если мне нужно будет уйти из моего дома и вниз, предлагая дополнительное измерение полезности. Доход от аренды поможет мне финансировать мои другие инвестиции, а его низкая корреляция с доходностью на фондовом рынке дает мне определенную степень безопасности, которую я бы в противном случае не имел бы.

Вам нужно будет разобраться с деталями, но прибытие в правильное сочетание для вашего образа жизни поможет вам избежать попадания в плохую ситуацию.

Шаг 3: Установите Механизм работы с портфолио

Вам нужно решить:

• Как часто вы будете оценивать свое портфолио, чтобы убедиться, что находитесь в своих заданных пределах и попадаете на свои сообщения о заготовке.
• Философия инвестиций, которую вы будете использовать для добавления новых ценных бумаг или средств в свой портфель (например, когда мы говорили ранее о консервативных синих фишках с бай-и-сидением, вы можете сказать: «Я буду рассматривать только акции, которые увеличили их дивиденды в течение как минимум 15 лет подряд », и пройти несколько других тестов в старой школе Benjamin Graham фундаментальные инвестиции).
• Как регулярно вы будете балансировать свои запасы, или вы вообще будете балансировать.
• Период измерения, который вы будете использовать, чтобы определить, находится ли ваша стратегия в движении. (Примечание: все, что менее 5 лет, если вы простите меня, полностью идиотски. Ученые подтверждают это ясно. Если вы собираетесь сравнить свой портфель с эталоном ежемесячно или даже ежегодно, до 60 -месячные приращения, вы, вероятно, будете делать что-то немое.)

Заключительные мысли о написании IPS

Убедитесь, что вы выписываете, подписываете и даете свое заявление о политике вложений, чтобы нести ответственность. Если вы говорите, что не позволяете ни одному акту или облигации превышать 5% вашего портфеля, придерживайтесь своих рекомендаций. Если вы собираетесь хранить определенную сумму в муниципальных облигациях без налогов в качестве фонда чрезвычайной помощи, сделайте это. Подумайте об этом, как портфельный эквивалент брачного соглашения, только это между вами и вашими деньгами. Гораздо легче принимать решения спокойно заранее, когда все вино и розы.