Как купить муниципальные облигации напрямую

В предыдущих статьях вы узнали, как инвестировать в облигации. Существует много разных типов облигаций: корпоративные облигации, облигации AMT, государственные облигации и муниципальные облигации, и это лишь некоторые из них. В этой статье мы рассмотрим, как конкретно инвестировать в муниципальные облигации, и как вы можете добавить их в свой инвестиционный портфель. Одним из способов является приобретение индивидуальных муниципальных облигаций, а второй - покупка взаимного фонда, который инвестирует в муниципальные облигации.

Я опишу процесс для каждого ниже.

Как купить индивидуальные муниципальные облигации

Индивидуальные муниципальные облигации можно купить через дилеров облигаций, банков, брокерских фирм и в нескольких случаях непосредственно из муниципалитета. Индивидуальные муниципальные облигации могут быть приобретены на первичном рынке, который предназначен для облигаций новой эмиссии или на вторичном рынке, который является рынком для торговли облигациями после того, как облигация уже выпущена на первичном рынке.

Покупка муниципальных облигаций на первичном рынке

Если инвестор хочет купить муниципальную облигацию нового выпуска, процесс для этого называется периодом розничного заказа. Поймите, что участие в этом уровне может быть трудным и часто предназначено для людей с высокой чистой стоимостью. Период розничного заказа обычно длится пару дней и выравнивает игровое поле между розничными клиентами и крупными учреждениями. Если вы покупаете облигацию на первичном рынке, нет никакой платы или надбавок к покупке.

Банк или группа банков выведут выпуск облигаций на рынок, и вам будет необходимо иметь счет в одном из банков, ведущих новый выпуск, или с одним из банков, которые синдицируют предложение. Кроме того, вам будет доставлен документ-предложение или проспект. Облигации обычно предлагаются по расписанию, что подчеркивает разные сроки погашения и доходность.

Вы подаете запрос с инвестиционным представителем, с которым вы имеете дело, для выбора купона по облигациям, даты погашения и количества облигаций. Обычно каждая облигация имеет стоимость 1 000 долларов США.

Покупка муниципальных облигаций на вторичном рынке

Вторичный рынок позволяет инвесторам покупать облигации, которые уже выпущены, от других инвесторов, дилеров облигаций, банков и брокерских фирм , Чтобы приобрести облигации, вам сначала нужно открыть счет в фирме или банке, который занимается облигациями. Вы можете пойти с онлайн-фирмой-фирмой или традиционной банковской или брокерской фирмой, и в зависимости от того, какой маршрут вы выберете, вы либо будете работать с представителем, либо соло для поиска, чтобы найти облигации, которые удовлетворяют вашим конкретным потребностям. При покупке облигаций на вторичном рынке, цена облигации обычно включает в себя разметку, которая является стоимостью дилера плюс прибыль (чтобы узнать больше, прочитайте, как разброс облигаций может реально повредить инвесторов).Дополнительная комиссия также может взиматься, если вы используете представителя или фирму для поиска облигаций для вас или для совершения транзакции. Цена облигации котируется так, как если бы облигация продавалась за 100 долларов США, однако номинальная стоимость обычно составляет 1 000 долларов США. Поэтому, если вы указали цену 98 и вы купили 10 облигаций, общая стоимость составит 9, 800 долларов США (98 долл. США по цене облигации х 100 долл. США = 980 долл. США на одну облигацию х 10 облигаций = 9 долл. США, 800 долл. США).

Аналогичным образом, облигация может быть процитирована на уровне 102, и если вы купили 10 облигаций, общая стоимость будет равна 10 200 долларов США (102 доллара США по цене х 100 долларов США = 1 доллар США, 020 на одну облигацию x 10 облигаций = 10, 200).

Взаимные фонды муниципальных облигаций

Средства муниципальных облигаций предлагают профессиональное управление портфелем облигаций. При инвестировании в фонд муниципальных облигаций менеджер или группа менеджеров выбирают и покупают облигации для взаимного фонда. Как инвестор, вы просто покупаете акции в взаимном фонде муниципальных облигаций через традиционную или онлайн-брокерскую фирму или напрямую от компании взаимного фонда. Одним из преимуществ взаимного фонда облигаций является то, что они предлагают инвесторам меньшую сумму сбережений, большую диверсификацию, чем они могли бы достичь при покупке индивидуальных муниципальных облигаций. Одним из недостатков паевого фонда облигаций является дополнительный уровень расходов от платы за управление фондом.