Как Индексные фонды сводят к минимуму налоги

Если вы любите низкие издержки, простоту, диверсификацию и надежную долгосрочную работу индексных фондов, вы будете любить их еще больше, когда узнаете, как они могут минимизировать налоги, связанные с инвестициями.

Конечно, виды налогов, которые мы обсудим в этой статье, относятся только к виду, возможному на налогооблагаемом счете (и не применимы к налоговым отложенным счетам, таким как 401 (k) s и IRA).

Термин, описывающий, как определенные инвестиции приносят больше или меньше налогов по сравнению с другими, - это налоговая эффективность.

Если конкретный взаимный фонд является налоговым, это означает, что он не производит столько налогов для отдельного инвестора по сравнению с другими фондами.

Индексные фонды считаются налоговыми фондами. Вот почему:

Индексные фонды имеют низкий оборот

Одним из ключевых элементов фондовых индексов, который делает их эффективными с точки зрения налогов, является низкий коэффициент оборачиваемости, который является показателем, отражающим процентные доли принадлежащих конкретному фонду фондов, которые были заменены ( перевернулся) в течение предыдущего года. Например, если взаимный фонд инвестирует в 100 различных акций и 20 из них будут заменены в течение одного года, коэффициент оборачиваемости составит 20%.

Что не так с высоким оборотом? Когда паевые фонды имеют больше операций по покупке и продаже, они обязаны продавать некоторые ценные бумаги по более высокой цене, чем их купил менеджер фонда. Это означает, что существует прирост капитала, и когда паевые фонды получают прирост капитала, они передают эти выгоды инвесторам в виде распределения прибыли от прироста капитала.

Что не так с распределением прироста капитала? Они производят налоги на прирост капитала!

Поэтому высокая текучесть часто приводит к высоким относительным налогам. Но по своей природе индексные фонды имеют чрезвычайно низкий оборот - часто ниже 1% или 2%, тогда как активно управляемые фонды часто имеют коэффициенты оборота выше 20%, а иногда и до 100% и более.

Индексные фонды обычно платят меньше дивидендов

Дивиденды от паевых инвестиционных фондов облагаются налогом в качестве дохода, и большинство индексных фондов обычно получают меньше дивидендов, чем активно управляемые фонды в пределах одной и той же соответствующей категории.

Если вы не покупаете индексный фонд, специально предназначенный для покупки и владения акциями, которые выплачивают дивиденды или если вы не покупаете фонды облигаций, вы вряд ли будете иметь индексный фонд, который производит подоходный налог с дивидендов или процентов.

Еще лучше, если это соответствует вашей терпимости к риску и инвестиционным целям, вы можете купить фонды индекса роста, например Индекс роста Vanguard (VIGRX) . Акции роста обычно не выплачивают дивиденды (потому что компании, которые их выпускают, реинвестируют свою прибыль, а не делят их с инвесторами в виде дивидендов).

Суть в том, что если у вас есть налогооблагаемый брокерский счет, индексные фонды могут быть интеллектуальным холдингом, если вы хотите свести налоги к минимуму.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям или консультации по налогам. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.