, Как Анна Шейбер сделала из своей квартиры $ 22 млн.

Одна из моих любимых тем - это самодельные тайные миллионеры, такие как Энн Шейбер (Anne Scheiber), агент IRS, вышедший на пенсию, который накопил 22 000 000 долларов в богатстве (Scheiber умер в 1995 году, поэтому с учетом инфляции около 34, 380 000 долларов США в текущей покупательной способности) и Рональд Рид, дворник, который зарабатывает почти минимальную заработную плату, но который создал портфель в размере 8 000 000 долларов, который был раскрыт только после его смерти. Я уверен, что моя близость к этим людям также усиливается тем фактом, что большинство тайных миллионеров, похоже, подписываются на один и тот же бренд инвестирования в ценности, инвестирования в виде дивидендов и пассивного инвестирования. Я верю и в значительной степени практикуюсь в своих собственных портфелях и / или портфолио членов нашей семьи.

В зависимости от того, какими могут быть обстоятельства и темперамент, долгосрочная собственность, которая фокусируется на низком обороте, разумных затратах и ​​эффективности налогов, избегая таких вещей, как рыночное время и фокусируется на фундаментальных принципах.

Анна Шейбер, в частности, была одним из моих первых примеров. Ее история вдохновляет и стоит подражать, если вы хотите финансовой независимости. Я хочу взглянуть на некоторые из уроков инвестирования, которые мы можем извлечь из ее поведения; оценить, как долгий период усугубления, разумные решения и готовность выполнить работу могут привести к процветанию капитала. Для тех, у кого есть несколько десятилетий ожидаемой продолжительности жизни, все еще впереди них (и даже те, кто не хочет, но кто хочет начните процесс составления рецептов для своих детей, внуков или других наследников), Шейбер стоит больше, чем просто взглянуть. Путешествуйте со мной вовремя, чтобы увидеть, как эта замечательная женщина построила свое инвестиционное состояние.

Начало ее путешествия в многомиллиардный статус с небольшими сбережениями и пенсией

В середине 1940-х годов Шейбер оказался в отставке. Она сидела на $ 5 000 кусков капитала, который она спасла. У нее также была пенсия примерно в 3, 150 долларов. Энн была сожжена биржевыми брокерами в течение 1930-х годов, поэтому она решила никогда не полагаться на кого-либо за свое финансовое будущее.

Вместо этого, учитывая тот факт, что у нее было только время и не нужно было беспокоиться о том, чтобы получить работу, она решила применить навыки анализа, которые она научила в IRS, работать. Она начала искать компании, которые она хотела иметь; компании, которые, по ее мнению, могут продолжать зарабатывать деньги и выплачивать свои дивиденды по мере их процветания. Просматривая ежегодные отчеты, она анализирует отчеты о доходах и читает балансы. Используя свой капитал и денежный поток, она начала приобретать позиции, увеличивая свою собственность из года в год, наблюдая, как расширяется ее пассивный доход.

В течение 50-летнего периода, который последовал ее решению начать управлять деньгами до ее смерти, Шейбер действовал из своей крошечной квартиры в Нью-Йорке.К концу своей жизни она спокойно договорилась о своей судьбе, которая расцвела, несмотря на бумы и спады, войну и мир и всевозможные социологические изменения, которые можно было бы пожертвовать Университету Йешива, средства, выделенные на стипендию, призванную помочь поддержка достойных женщин. Пожертвование стало шоком - никто не знал, что у нее есть деньги, которые она сделала, и что она намеревалась отдать ее так самоотверженно.

Секрет метода инвестиций Энн Шейбер сводился к шести ключевым принципам.

1. Выполнение собственного исследования инвестиций и покупки вещей, которые она понимала.

У нее были знания, опыт, время и желание проанализировать основную экономику акций, облигаций и других активов. Это дало ей душевное спокойствие, когда рынки рухнули - и много раз в ее инвестиционной карьере, когда акции снизились на 33% до 50%, потому что она знала, что у нее есть, и почему она ей владела; понимали, как генерируются доходы и денежные потоки, и что по отношению к цене, которую она заплатила, она все еще, вероятно, испытала бы удовлетворительный результат, если бы она держалась независимо от того, насколько плохо она выглядела в то время.

2. Покупка качественных акций отличных компаний, даже если они стали скучными

Инвесторы попадают в причуды, которые так же реальны, как те, которые охватывают культуру парижской кутюр. Независимо от того, были ли его конкретные типы компаний, такие как электрические коммунальные услуги несколько поколений назад, или различные типы стратегий, такие как страхование портфелей в 1980-х годах или индексные фонды, Scheiber не был одним из тех, кто втянулся в светскую религию du jour.

Ее богохульство? Вместо этого она сосредоточилась на том, что, как она знала, могла сделать ее богаче: каждый год она хотела иметь большую долю владения в своем разнообразном портфеле невероятных компаний, которые приносили ей все больше денег, поскольку верхняя линия и нижняя линия увеличились. Это означало прилипание значительной части ее средств в акциях «голубых фишек». Хотя это, возможно, было еретическим, доказательство было в пресловутом пудинге. Ее готовность мыслить независимо от толпы была одной из ее блестящих достижений. Без этого мы бы не обсуждали ее прямо сейчас.

Сегодня эти удивительные компании часто называют «бабушками» или «вдовами», несмотря на то, что в течение длительного времени они склонны раздавить более широкий S & P 500 из-за огромных конкурентных преимуществ и высокой отдачи от капитала. Это такие компании, как Colgate-Palmolive и Johnson & Johnson. В те годы, когда такие вещи, как запасы авиаперевозок, тянутся к более широким индексам, что неизбежно станет еще одним раундом банкротств с тех пор, они останутся позади. Но игнорируйте однолетние, трехлетние и даже пятилетние возвращения и начинайте смотреть на 10 лет, 15 лет, 25 лет и более, и их постоянные, бесконечные деньги с деньгами обнаруживаются в внутренней ценности, обеспечивая при этом большую защиты во время спадов и депрессий. Она собрала качество и осталась на курсе.

3. Реинвестирование дивидендов, позволяя своим деньгам быстрее соединиться с собой

По мере роста ее дивидендов Анна вспахала их в покупку большего количества акций, чтобы они, в свою очередь, могли генерировать больше собственных дивидендов.Дивиденды по дивидендам по дивидендам, ее готовность выкопать деньги обратно в свой портфель, постоянно добавляя к ее разнообразной коллекции долей владения, позволили ей не только снизить риск, распределив свои деньги среди других фирм, но и ускорили ее совокупный годовой темп роста. Чтобы увидеть, как необычайно мощные реинвестированные дивиденды могут быть, взгляните на это историческое исследование компании Coca-Cola.

Один из самых больших недостатков как профессиональных, так и любительских инвесторов заключается в том, что они сосредоточены на изменениях в рыночной капитализации или цене акций. С большинством зрелых, стабильных компаний значительная часть прибыли возвращается акционерам в виде денежных дивидендов. Это означает, что вы не можете измерить конечное богатство, созданное для инвесторов, если посмотреть на увеличение цены акций. Вы должны сосредоточиться на чем-то, называемом полным возвратом.

Известный финансовый профессор Джереми Сигель назвал реинвестированные дивиденды «медвежьим рыночным защитником» и «ускорителем возврата», поскольку они позволяют покупать больше акций компании при крахе рынков. Со временем это значительно увеличивает собственный капитал в компании и дивиденды, которые вы получаете, поскольку эти акции выплачивают дивиденды; это добродетельный цикл. В большинстве случаев сборы или затраты на реинвестирование дивидендов являются либо бесплатными, либо номинальными несколькими долларами. Это означает, что больше вашего возврата идет на компаундирование и меньше на фрикционные расходы.

У вас есть для реинвестирования ваших дивидендов, конечно. На самом деле, могут возникнуть ситуации, когда вы получаете больше полезности, зарабатывая на дивидендах, наслаждаясь временем и позволяя вашему портфелю соединить немного медленнее. В конце концов, какой смысл иметь больше денег на конец жизни, если вы не потратили свою жизнь на то, что хотели? Ключ должен помнить то, что я говорил вам много раз за последние полтора десятилетия: деньги - это инструмент. Больше ничего. Не меньше. Он существует для работы для вас; чтобы помочь вам обрести жизнь, которую вы хотите. Заставьте его служить вам. Не обслуживайте его.

4. Не боясь выделения активов и использования ее преимуществ

По некоторым данным, Анна Шейбер умерла с 60% своих денег, вложенных в акции, 30% в облигациях и 10% наличными. (У многих инвесторов есть привычка никогда не хранить достаточное количество наличных денег в своем портфеле.) Для тех из вас, кто не знаком с концепцией распределения активов, основная идея заключается в том, что для непрофессиональных инвесторов разумно держать свои деньги в делении между различными типами ценных бумаг, такими как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, международные, денежные средства и недвижимость. Предпосылка заключается в том, что изменения на одном рынке не будут пульсировать по всей вашей чистой стоимости.

Легендарный инвестор и мыслитель Бенджамин Грэм был сторонником инвесторов, которые он классифицировал как «оборонительные», что означает любого, кто не был профессионалом, и держал не менее 25% портфельных активов в акциях или облигациях в любой момент времени. Я поклонник такого подхода, поскольку я видел, что слишком много неопытных мужчин и женщин идут на 100% акций в худшем возможном моменте, когда мир выглядит великолепно, небо голубое, а прибыль от корпораций растет только для продажи, когда очередной регулярный экономический водоворот бушует, переключаясь на 100% -ные облигации, когда он является наименее оптимальным.

Выясните желаемое распределение активов и придерживайтесь его. Запишите его в свое руководство по инвестиционной политике. Не испытывайте соблазнов выйти за пределы того, что диктуют ваши параметры риска. Даже кто-то вроде миллиардера Уоррена Баффета рисует жесткую линию в песке, когда речь заходит о некоторых методах распределения. Например, он не позволит своей холдинговой компании Berkshire Hathaway опуститься ниже 20 миллиардов долларов наличными.

5. Добавление к своим инвестициям Регулярно

Если вы не живете на грани крайней нищеты, почти нет причин тратить всю свою зарплату. Независимо от того, собираете ли вы пенсионные пособия, получаете ли вы социальное обеспечение или работаете на неполный рабочий день, как способ заняться, всегда старайтесь использовать излишки, чтобы вы могли добавить немного больше в свои запасы, даже если вы намереваетесь дать ему от кого-то другого. Есть что-то важное в том, чтобы внушить, что знаменитый автор Наполеон Хилл назвал «привычкой сбережений». Заставляя себя жить в ваших средствах и обращая внимание на состояние ваших финансов, вы можете убрать много забот, строя свою коллекцию замечательных активов быстрее.

6. Сдача ее инвестиционного капитала в течение более полувека

Говорят, что время - друг прекрасного бизнеса. Чем дольше вы обладаете хорошими активами, тем более сложный интерес может подействовать на его магию. Временная стоимость денег вступает в силу, и результаты становятся действительно челюстями. Еще лучше, чем дальше вы заходите вовремя, тем более сумасшедшие результаты получат. Считайте, что один счет за 100 долларов США, составленный в течение 30 лет с 10% годовых, вырастет до 1 744 долларов. За 40 лет он расцвел бы до 4 526 долларов. Добавьте еще одно десятилетие на конец, взяв его на 50 лет, и вдруг , что счет за 100 долларов США увеличится до 11,119 долларов США. Сделайте это 60 лет, и вы получите 30 долларов США за 448 долларов. Иными словами, инвестор, который провел в течение 60 лет, испытал бы более 61% своего накопления богатства в течение последних 10 лет период, который составлял всего 16,7% от времени удержания.

В какой-то степени здесь присутствует элемент удачи. Лучшее, что вы можете сделать для своей чистой стоимости, - это 1.) начать дозаправлять рано, 2. использовать налоговые убежища в свою пользу и 3.) жить долго и долго. Разница между тем, кто умирает в возрасте 65 и 95 лет, огромен. Это лишние 30 лет на пути к продуктивной жизни, что приводит к тому, что показатели портфеля попадают в зону двойного приема. Заботясь о себе, ограничивая свои калории, чтобы вы не имели избыточного веса, регулярно тренировались, посещали врача, по крайней мере, на ежегодных осмотрах, заботились о своих зубах, спали по дисциплинированному графику, уменьшали стресс от своей жизни … помимо того, что вы были счастливее и чувствовать себя лучше, это одна из самых важных задач вашей повестки дня, если вы хотите стать великим инвестором.

Чтобы узнать больше о силе рецептуры, прочитайте «Pay for Retirement» с чашкой кофе и яйцом McMuffin. С небольшими суммами время может превращать даже самые маленькие суммы в княжеские сокровища.

Заключительные мысли о том, как воплотить лучшее из стратегии инвестирования Энн Шейбер

Самое замечательное в Энне Шейберс в мире заключается в том, что они не все настолько уникальны, по крайней мере, не в Соединенных Штатах. Это не требует интеллекта на уровне гения, богатой семьи или необыкновенной удачи для создания серьезных, много поколений уровней богатства, которые могут изменить вашу жизнь. Вместо этого речь идет о том, чтобы получить ваши руки от производственных активов - доли владения в фирмах, которые производят все больше и больше денег для вас - и позволяют им делать свою работу. Речь идет о структурировании ваших финансовых дел с умом, так что одна катастрофа или крах фондового рынка не могут навредить вам, как бы плохо она ни выглядела на бумаге. Речь идет о выявлении рисков и их минимизации, насколько это возможно.

Другими словами, он не требует много тяжелой работы. Вместо этого вы используете силу природы; что-то присущее самой Вселенной и пользующееся ею. Инвесторы делают это намного сложнее, чем есть.