Холдинговая компания Депозитарные расписки - HOLDRs

Ищете преимущества диверсифицированного портфеля, но не хотите платить сборы, связанные с ним? Возможно, вам нужен более прямой и целенаправленный подход, который большинство взаимных фондов не может предложить. Ваше ожидание закончилось. Merrill Lynch изобрел новый тип инвестиций, который решает эти проблемы и многое другое. Они называются HOLDR (что является коротким для депозитарных расписок холдинговых компаний).

Состав HOLDRs

HOLDR - это, по сути, совокупность акций, торгуемых как одна ценная бумага.

В прошлом инвесторы, которые хотели инвестировать в определенную отрасль или сектор, были вынуждены покупать акции десятков компаний, выплачивая комиссионное вознаграждение за каждую покупку и продажу. Эти транзакционные издержки значительно снизили его инвестиционные доходы с течением времени. Теперь тот же инвестор может позвонить своему брокеру и сделать заказ для HOLDR. Он будет платить только одну комиссию и получать взамен акции в десятках компаний.

Инвестирование в HOLDRs

HOLDR необходимо приобрести в лотах (единиц 100 или более). Например, один региональный банк HOLDR (символ: RKH) в настоящее время торгуется по цене 127 долларов США. 55; что означает, что инвестор должен будет купить 12, 755 долларов (127 долларов США, 55 х 100 единиц).

Пример базовых ценных бумаг в HOLDRs

Инвестор, купивший одну лоту телекоммуникационных HOLDR, получал бы следующие преимущества:

• 27 акций SBC Communications
• 25 акций AT & T Corp.
• 22 акции MCI WorldCom
• 12 акций Bell Atlantic
• 15 акций Bell South
• 8 акций GTE Corp.
• 5 акций BCE Inc.
• 6 акций Sprint FON
• 3 акции Sprint PCS
• 6 акций Global Crossing
• 3 акции Nextel
• 4 акции US West
• 6 акций Qwest Communications < 3 акции Уровень 3 Связь
• 2 акции Alltell
• 1 акция Телефонные и информационные системы
• 1 доля NTL Inc.
• 2 акции Broadwing
• 1 акция McLeod USA
• 1 акция Century Telephone Предприятия
• В любое время инвестор может заплатить комиссионный сбор за 10 долларов США и получить владение базовыми акциями (например, если вы владеете одной лотой телекоммуникационных HOLDR, вы сможете обменять ее на конкретные количество акций перечисленных компаний). Еще лучше, обмен HOLDR для базовых ценных бумаг - это не облагаемое налогом мероприятие, гарантирующее, что ваши деньги будут инвестированы и не отправятся к дяде Сэму.

Типы HOLDRs

В настоящее время существует 17 типов HOLDR, в которые вы можете инвестировать. Это:

Biotech HOLDRS

• Широкополосные HOLDRS
• B2B Интернет HOLDRS
• Европа 2001 HOLDRS
• Интернет HOLDRS
• Интернет-архитектура HOLDRS
• Интернет-инфраструктура HOLDRS
• Рынок 2000+ HOLDRS < Нефтяные услуги HOLDRS
• Фармацевтика HOLDRS
• Региональный банк HOLDRS
• Розничная торговля HOLDRS
• Semiconductor HOLDRS
• Программное обеспечение HOLDRS
• Телекоммуникации HOLDRS
• Утилиты HOLDRS
• Wireless HOLDRS
• выгоды от прямых инвестиций противHOLDRs
• Одна из лучших вещей о HOLDR заключается в том, что вы имеете право на все услуги и льготы, предоставляемые тем, кто покупает акции акций прямо; дивиденды, годовые отчеты и привилегии акционеров по-прежнему предоставляются ежеквартально или ежегодно, когда это применимо.

HOLDRs против взаимных фондов

Взаимные фонды - это пулы активов, вложенных профессиональным менеджером денег.

HOLDRs, с другой стороны, представляют собой тип инвестирования в корзину. Они всего лишь способ приобрести акции в десятках компаний, только покупая одну ценную бумагу. Хотя оба паевых фонда и HOLDR предлагают определенные преимущества диверсификации, они являются совершенно разными существами.