Руководство по инвестированию в Сингапур

Сингапур известен в инвестиционном сообществе для своего торгового и финансового секторов. К 2025 году CLSA прогнозирует, что страна обогнает Швейцарию и займёт почти треть мировой торговли сельскохозяйственными товарами. Надежные финансовые рынки страны также стали ключевым источником финансирования всего рынка в 4 миллиарда человек в семичасовом радиусе полета.

Успех страны в мировой торговле во многом обусловлен ее расположением и тем фактом, что в нем очень мало коррупции, квалифицированной рабочей силы, низких налоговых ставок и развитой инфраструктуры.

Эти атрибуты привлекли около 7 000 многонациональных корпораций из США, Э. У. и Японии, а также еще 3 000 компаний из Индии и Китая.

Инвестирование в Сингапур с помощью ETF

Самый простой способ инвестировать в Сингапур - это фонды с обменными курсами (ETF), которые предлагают диверсифицированный доступ к стране в рамках единой безопасности США. Наиболее популярным ETF для инвестиций в Сингапур является iShares MSCI Singapore Index Fund (EWS), стоимость чистых активов которого составляет более 500 миллионов долларов США и содержит около 30 различных ценных бумаг по состоянию на апрель 2016 года.

Поскольку Сингапур является главным торговым назначением, ETF сильно привязан к финансовым (55,4%) и промышленным (17. 55%) компаниям. Инвесторы должны знать, что эта избыточная позиция может привести к добавленному риску, если, например, финансовая система была напряженной.

Три крупнейших холдинга включают:

• Singapore Telecom Ltd. (13. 56%)
• Overseas-Chinese Banking Ltd. (12. 16%)
• DBS Group Holdings Ltd. (11. 99% )

Инвесторы также могут приобрести The Singapore Fund Inc. (SGF), который является закрытым паевым фондом с рыночной капитализацией почти 70 миллионов долларов США по состоянию на апрель 2016 года. В отличие от ETF, закрытые средства могут торговаться с премией или дисконтом к стоимости их чистых активов, в то время как этот фонд также инвестирует в другие страны Группы АСЕАН, такие как Камбоджа, Индонезия и Малайзия.

Наконец, инвесторы могут приобретать американские депозитарные расписки (ADR), которые являются торговыми корзинами иностранных ценных бумаг в США. Однако они, как правило, немного рискованнее, чем ETF и взаимные фонды, поскольку они имеют меньшую ликвидность и диверсификацию.

Преимущества и риски инвестирования в Сингапур

В Сингапуре есть одно из самых богатых людей в мире, очень благоприятная демография и растущая экономика, но инвесторы должны знать, что его ориентация на торговлю приводит к некоторому уровню экономической зависимости от глобальных иностранных сделка.

Преимущества инвестирования в Сингапур включают:

• Благоприятная демография . Сингапур имеет третий по величине доход на душу населения в мире, наибольшую концентрацию миллионеров и один из самых низких уровней безработицы среди развитых стран.
• Свободная, открытая экономика . Сингапур широко считается одной из самых простых стран в мире, где можно вести бизнес с очень благоприятными налоговыми ставками, низкой коррупцией, квалифицированной рабочей силой и развитой инфраструктурой.

Риски инвестирования в Сингапур включают:

• Опора на внешнюю торговлю . Экономика Сингапура сильно зависит от внешней торговли, что привело к сокращению в течение пузыря 2001 года и финансового кризиса в 2008 году, но страна быстро отскочила, увеличившись на 14,5% к 2010 году.
• Связь с Китаем. Экономика Сингапура очень тесно связана с экономикой Китая, учитывая ее значительную капитализацию. С 2015 года эта связь оказалась невыгодной, поскольку экономика Китая значительно замедлилась.

Инвесторы должны тщательно взвесить эти преимущества и риски перед принятием инвестиционного решения. Разумеется, Сингапур должен быть только частью единой диверсифицированной портфели, чтобы обеспечить оптимальную доходность, скорректированную с учетом риска. Многие экономические спады трудно предсказать, особенно на развивающихся рынках, которые, как правило, немного более волатильны, чем развитые рынки.

Ключевые моменты для запоминания

• Сингапур известен в инвестиционном сообществе за его участие в глобальной торговле как одном из крупнейших торговых центров Азии.
• Самый простой способ инвестировать в Сингапур - через ETF или закрытые паевые инвестиционные фонды, включая iShares MSCI Singapore Capped Index Fund (EWS).
• В Сингапуре очень надежная и успешная экономика, основанная на сильных фундаментальных показателях, но она подвержена замедлению мировой торговли.