Стекло Стигалл Акт: Определение, Цель, Отклонение

Определение: Закон Гласса-Стигалла - это закон, который мешал банкам использовать средства вкладчиков для рискованных инвестиций, таких как фондовый рынок. Он также известен как Закон о банковской деятельности 1933 года (48 ст. 162). Это дало власть Федеральному резерву регулировать розничные банки. Он также запретил продажу банковских ценных бумаг. Он создал Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC).

Glass-Steagall отделил инвестиционный банк от розничных банковских услуг.

Инвестиционные банки организуют первоначальную продажу акций, называемую Первым публичным предложением. Они способствуют слияниям и поглощениям. Многие из них управляли собственными хедж-фондами. Розничные банки берут депозиты, управляют расчетными счетами и предоставляют кредиты.

Когда это прошло?

Стек-Стигалл был принят Палатой представителей 23 мая 1933 года. Он был принят Сенатом 25 мая 1933 года. Он был подписан президентом Рузвельтом 16 июня 1933 года. Первоначально он был частью его Новый курс. Это стало постоянной мерой в 1945 году. (Источник: Glass-Steagall 1933, The New York Times . )

Что было для Glass-Steagall?

Glass-Steagall был принят как неотложный ответ на неудачу почти 5 000 банков во время Великой депрессии. В 1933 году все банки США закрылись на четыре дня. Когда они вновь открылись, они только давали вкладчикам 10 центов за каждый доллар. Куда делись деньги? Многие банки инвестировали в фондовый рынок, который разбился в 1929 году.

Когда вкладчики узнали об этом, они все бросились в свои банки, чтобы снять свои депозиты.

Даже звуковые банки обычно удерживают только одну десятую часть депозитов. Они будут одолжить остальное, потому что они знают, что обычно это все, что им нужно, чтобы держать под рукой, чтобы их вкладчики были счастливы. Однако в банке они должны быстро найти наличные деньги. Сегодня нам не нужно беспокоиться о банковских рейсах, потому что FDIC страхует все депозиты.

Поскольку люди знают, что они вернут свои деньги, они не паникуют и не создают банк.

Отмена Glass-Steagall

Glass-Steagall была отменена в 1999 году Законом Грамма-Лича-Блейли. Закон Грамма-Лича-Блейли был принят по партийным линиям республиканским голосованием в Сенате. Банковская индустрия лоббировала отмену Glass-Steagall с 1980-х годов. Они жаловались, что не могут конкурировать с другими фирмами по ценным бумагам. Банки сказали, что они будут идти только на низкорисковые ценные бумаги. Они хотели снизить риск для своих клиентов путем диверсификации своего бизнеса.

Отмена консолидированных инвестиционных и розничных банков Glass-Steagall. Это привело к тому, что банки стали слишком большими, чтобы потерпеть неудачу. Это потребовало их спасения в 2008-2009 годах, чтобы избежать еще одной депрессии.

Если Glass-Steagall будет восстановлен?

Усилия Конгресса по восстановлению Glass-Steagall не были успешными. В 2011 году был введен Х. Р. 1489, чтобы отменить Закон Грамма-Лича-Блейли и восстановить Стекло-Стигалл. Если бы эти усилия были успешными, это привело бы к массовой реорганизации банковской отрасли. Крупнейшие банки включают коммерческие банки с инвестиционно-банковскими подразделениями, такими как Ситибанк и инвестиционные банки с коммерческими банковскими подразделениями, такими как Goldman Sachs.

Восстановление Glass-Steagall лучше защитит вкладчиков. В то же время это создаст организационные сбои в банковской отрасли. Это может быть хорошо, поскольку эти банки больше не будут слишком большими, чтобы потерпеть неудачу, но это должно эффективно управляться.

Банки утверждали, что восстановление Glass-Steagall сделает их слишком маленькими, чтобы конкурировать в глобальном масштабе. Вместо этого был принят Закон о реформе Уолл-стрит Додда-Франка.

Часть Закона, известная как правило Волкера, ставит ограничения на способность банков использовать средства вкладчиков для рискованных инвестиций. Это не требует изменения их организационной структуры. Если банк становится слишком большим, чтобы потерпеть неудачу и угрожает экономике США, Додд-Фрэнк требует более строгого регулирования Федерального резерва.