Определение социально ответственного инвестирования

Назовите его устойчивым инвестированием или инвестиционным эффектом; ответственное инвестирование или социально ответственное инвестирование или что-то среднее между ними.

Реальность такова, что существует множество различных стратегий, которые развертываются менеджерами фондов. Мы видим все, что связано с фондами, которые специализируются на альтернативной энергии для фондов с религиозным мандатом, а также для тех, которые стремятся выяснить победителей завтрашнего дня.

Вернувшись чуть более пяти лет назад, один управляющий фондом Мэтью Цук с SKBA Capital Management в Сан-Франциско и менеджер Социально-ответственного акционерного фонда AHA сохранил простую мысль при инвестировании: «Там не идеальные компании. «

Важно помнить, когда пытались действовать как социально ответственный инвестор. Компания, которая делает это через экран экологически ответственного взаимного фонда, может нарушать принципы морально ответственного фонда. Компания, которая очищает экран от табака, азартных игр и порнографии, все еще может завалить тест на некоторые из своих военных операций. Однако верующие в сильную национальную оборону, возможно, не считают это проблемой.

Социально ответственное инвестирование - это личные принципы, а это значит, что трудно найти модель с одним размером. Подумайте об General Electric (GE), промышленном гиганте, у которого так много недостатков с точки зрения социально ответственного инвестирования, что вряд ли он попадет в какой-либо фонд, ориентированный на НИР.

Когда рынок упал в феврале 2009 года, многие инвесторы рассматривали акции, как правило, перепроданные, в том числе GE.

Цена акций для GE снизилась примерно на 40 процентов, несмотря на то, что она по-прежнему была чрезвычайно прибыльной. Были опасения, что GE Capital может стать еще одним банковским альбатросом, хотя компания утверждала, что его портфельная комбинация отличается от крупных проигравших.

GE сократила свои дивиденды, болезненные для инвесторов, но разумную меру для экономии денежных средств. Наконец, рейтинг облигаций AAA был понижен, но не так сильно, как многие опасались.

Традиционный инвестор, возможно, посмотрел на GE, чтобы узнать, есть ли возможность получить акции голубых фишек со скидкой. Социальный инвестор будет делать то же самое, а затем применять экраны. Социальные инвесторы обнаружат, что GE имеет подразделение военной техники. Экологические инвесторы отмечают, что GE участвует в производстве ядерной энергии и ископаемого топлива. Инвесторы, основанные на вере, будут возражать против содержания некоторых программ от NBC Universal.

Но здесь появляются оттенки серого. GE производит военные двигатели, которые отличаются от изготовления пистолетов. Конечно, вертолеты Apache, оснащенные двигателями GE, могут быть задействованы в бою. Но можете ли вы поверить, что важно, чтобы страна могла защищать свой народ, а также быть социально ответственной?

GE строит атомные электростанции с 1950-х годов. Здесь много ядерных отходов. Но если кризис вызван глобальным потеплением, и люди серьезно относятся к сокращению выбросов углерода, многие люди утверждают, что есть место для ядерной энергии.

Помогло бы эта позиция сделать кого-то экологически безответственным инвестором?

GE в настоящее время находится на заключительной стадии продажи большинства своих финансовых компаний, что привело к снижению компании во время финансового кризиса. Это теперь покупка для инвесторов SRI, учитывая его платформу Ecomagination?

Мы, вероятно, будем спорить «да».

Ожидается, что в глобальном масштабе будут построены триллионы долларов новой инфраструктуры, и такие компании, как GE и их сверстники, смогут получить долю дохода, учитывая их опыт.

Другая компания, получающая в этом году миллиарды долларов дохода, - это Ингерсолл Рэнд, который специально нацелился на увеличение доходов развивающихся рынков на фоне устойчивости, характерной для их усилий.

Моральное, этическое или религиозное инвестирование совершенно иное.

Семейство Взаимный фонд Тимоти плана, например, не будет вкладывать деньги в GE из-за содержания таких программ, как «30-Rock» или «Агли Бетти», основателем которой считается искусство Ally «порнография. «Он также избегает GE, потому что компания« очень активно участвует в гомосексуальной повестке дня », согласно Алли. Это неоспоримые взгляды, основанные на нравственности, а не на политических или научных позициях.

Шариатское инвестирование снова по-другому, с его корнями в совместном владении и запрете на долги.

И это полностью зависит от того, кто вы и чего вы пытаетесь достичь.