ETFs против взаимных фондов - сравнение различий

Было написано много статей, официальных документов и исследований о преимуществах и недостатках ЕФО по сравнению с паевыми инвестиционными фондами. Но действительно ли какие-либо из этих дебатов помогают инвесторам определить, следует ли покупать ETF вместо взаимных фондов?

Мой вопрос: «Должны ли дебаты по ETFs и паевые фонды быть пассивным управлением или дискуссиями по активному управлению? Если да, то какое инвестиционное средство вы должны выбрать?

ETF или взаимные фонды? «

Исследование« Делойт »: ETFs и взаимные фонды

Deloitte, одна из крупнейших организаций профессиональных услуг в мире, недавно опубликовала свое исследование за 2009 год относительно того, следует ли инвесторам выбирать ETF по сравнению с паевыми инвестиционными фондами. Работа Deloitte включает в себя отличные исследования и факты для начинающих - предоставление четкого обзора темы. К сожалению, это не оправдывает предоставление индивидуальной информации, необходимой вам, если вы пытаетесь принять решение о покупке ETF или паевых инвестиционных фондов для вашего портфеля.

Исследование Deloitte объясняет процесс создания-погашения, роль авторизованных участников и трех различных структур ETF. В тех случаях, когда этот кусок отстает, как и почти все другие статьи, которые я прочитал по этой теме, мы с честью смотрим, почему инвесторы могут покупать ETF по взаимным фондам или наоборот.

Опять же, исследование Deloitte - отличное чтение, если вы хотите узнать больше о том, что делает ETF отличным от взаимных фондов.

Но, я считаю, что выбор того типа инвестиций, который нужно проводить - если только один будет выбран, - это скорее вопрос пассивного и активного стиля управления, и он не является взаимоисключающим , Некоторые инвесторы могут предпочесть владеть как ETF, так и паевыми инвестиционными фондами для округления своих портфелей. Проще говоря, анализ преимуществ и недостатков как ETF, так и взаимных фондов не поможет вам решить, какая именно инвестиционная стратегия вам лучше всего подходит.

Пассивное и активное; ETFs или Mutual Funds

Если вам нужно решить, лучше ли вам инвестировать в ETF или взаимные фонды, первый шаг, который вам нужно предпринять, требует от вас понимания стратегий активного и пассивного инвестирования. Если вы верите в активное управление пассивным управлением (т. Е. Вы считаете, что кто-то выбирает конкретные акции по широкому индексу), то вы предпочтете паевые фонды (да, есть несколько активно управляемых ETF, но недостаточно на данный момент выбрать).

Если вы верите в пассивно управляемое инвестирование (для простоты, давайте назовем это «индексирование»), тогда вы должны сравнить ETFs, чтобы индексировать взаимные фонды, прежде чем делать свой инвестиционный выбор.Другими словами, не попадайте в ловушку, что ETF дешевле, более эффективны с точки зрения налогов и т. Д. - факты заключаются в том, что между ETFs, которые отслеживают широкомасштабные индексы и индексные паевые фонды (в терминах эффективности затрат и налогов).

Дерево решений: ETFs и взаимные фонды

Итак, следующий курс действий в отношении дебатов ETF и взаимных фондов - это решение между ETF и взаимными фондами. Если вы решите, что индексные фонды являются лучшим выбором для вас, следующим шагом будет поиск низких коэффициентов расходов.

Но имейте в виду торговые расходы. В зависимости от вашего брокера или компании взаимного фонда, где вы держите свои инвестиционные счета, могут быть торговые сборы, связанные с ETF или взаимным фондом. Поэтому вам нужно будет узнать эти сборы перед покупкой.

Например, если вы будете покупать акции раз в месяц, и вы выбираете ETF, который взимает 7 долларов США. 95 торги каждый раз, когда вы совершаете покупку, но сопоставимый индекс взаимного фонда не имеет такой платы, индекс взаимного фонда, скорее всего, лучший выбор.