Какой тип REIT должен купить?

Как только инвестор недвижимости купил стоимость REIT для своего инвестиционного портфеля, есть промежуточный шаг, прежде чем смотреть на отдельные REIT и их производительность. Этот шаг должен полностью понять различия в двух основных типах REIT: Equity и Mortgage REIT.

• Собственные свойства REIT. -
  • Акции REIT фактически покупают, удерживают и управляют коммерческими и арендованными свойствами. Хотя они будут финансировать эти свойства во многих случаях, их основное внимание уделяется прибыли за счет приобретения и управления.
  • Капитал REIT инвестирует в собственность и управление коммерческой и арендной недвижимостью. Существует потенциал для возврата инвестиций, основанный на нескольких факторах:
    • Оценка стоимости принадлежащих собственности объектов;
    • Инфляция, повышающая арендную плату, в то время как ипотечные кредиты остаются стабильными;
    • Вообще здоровые выплаты дивидендов, увеличивающиеся с течением времени; или
    • Прибыль за счет покупки и продажи недвижимости в краткосрочной перспективе.
• Ипотечные REIT собственные долговые инструменты -
  • Ипотечные REIT не покупают, не владеют или не управляют свойствами. Они инвестируют в ипотеку на недвижимость. Хотя у них есть свойства в качестве обеспечения по кредитам, в которые они инвестируют, ипотечный REIT не имеет права собственности на собственность.

  • Почему эта важная разница имеет решающее значение для инвестора REIT? Характер этих двух факторов существенно отличается от их рисков и характеристик. Ваша терпимость к риску и инвестиционные цели определяют, какой из этих типов REIT подходит для вашего портфеля. Хотя они действуют по-разному, они, похоже, не выбираются в тандеме многими инвесторами. В большинстве случаев это решение «или / или».

Хотя ипотечные REIT могут давать значительную прибыль, иногда в короткие сроки, они несут значительные дополнительные риски. Поскольку они владеют только долговыми инструментами, а не имуществом, они не могут участвовать в оценке залоговых свойств.

Их ценность также весьма чувствительна к колебаниям процентных ставок. Это не является большим фактором справедливости REIT, поскольку они, как правило, финансируются залогом с фиксированной процентной ставкой. Поскольку влияние процентных ставок является настолько важным для ипотечных REIT, их цены, как правило, более волатильны, чем ставки справедливости.

Собственные ценности собственности более стабильны и предсказуемы, чем ипотечные кредиты в ипотечном REIT.

REIT - это больше похоже на инвестирование в фондовый рынок или особенно в паевые инвестиционные фонды. Вы покупаете акции и являетесь полностью пассивным инвестором. Вы полагаетесь на профессиональных менеджеров для покупки и продажи недвижимости или ипотечных облигаций и управления портфелем для получения прибыли. Вы можете в любое время проверить свои запасы, следить за исполнением, покупать больше акций или продавать свои запасы, когда захотите.

С точки зрения купли-продажи, REIT намного ликвиднее реальных активов. Вы можете продать акции или добавить в свои холдинги с помощью телефонного звонка или онлайн. Собственная собственность является гораздо более продолжительным процессом продажи и намного дороже, чем комиссия по продаже акций REIT. По этой причине REIT могут быть предпочтительнее, если вы не хотите входить в долгосрочные инвестиции, которые могут стоить тысячи долларов при закрытии расходов и комиссий, чтобы выбраться из них.

После того, как вы решите инвестировать REIT, тогда это просто решение о справедливости, ипотеке или обоим. Как правило, ипотечные REIT рассматриваются скорее для торговли в краткосрочной перспективе, чем долгосрочная стратегия холдинга REIT. Как инвестор, внимательно ознакомьтесь с характеристиками обоих перед выбором REIT, в которые нужно инвестировать.