Расчет маржи чистой прибыли

Когда вы анализируете отчет о прибылях и убытках компании, расчет маржи чистой прибыли фирмы показывает вам, какая прибыль после налогообложения сохраняется на каждый доллар, который он генерирует в виде выручки или продаж. Маржа прибыли зависит от сектора и отрасли, но при прочих равных условиях, чем выше рентабельность чистой прибыли компании по сравнению с конкурентами, тем лучше.

Есть некоторые заметные исключения из этого общего правила, но это потребует комплексного анализа того, что называется формулой DuPont Return on Equity, которая выходит за рамки этого урока.

Короткий и сладкий вариант: бизнес может сделать более абсолютную чистую прибыль, сосредоточившись на снижении чистой прибыли и управлении продажами через крышу, поскольку клиенты привлекаются к своим магазинам. Wal-Mart - прекрасный пример такого подхода, поскольку он имеет гораздо более низкую маржу чистой прибыли (от 3% до 4%) по сравнению с розничным продавцом, таким как Диллард (7% до 8%), региональный универмаг, но Wal -Mart зарабатывает почти 34-кратную общую чистую прибыль, потому что она продает экспоненциально больше товаров.

В этом подходе существует опасность, особенно при работе с высококачественными брендами. Снижение цен для стимулирования продаж часто называют «идущим вниз по течению». Когда розничный торговец потерял статус в сознании общественности, бизнес может начать страдать. Именно по этой причине вы никогда не видели и никогда не увидите, какую-либо продажу или скидку в Tiffany & Company.

Как рассчитать рентабельность чистой прибыли с использованием отчета о прибылях и убытках

Чтобы рассчитать маржу чистой прибыли от отчета о прибылях и убытках компании, несколько финансовых книг, сайтов и ресурсов говорят инвестору взять чистую прибыль после уплаты налогов, деленную на продажи.

Хотя это стандартное и общепринятое мнение, некоторые аналитики предпочитают добавить процент меньшинства обратно в уравнение, чтобы дать представление о том, сколько денег компания сделала, прежде чем выплатить владельцам меньшинств (часто это люди, которые все еще держат значительная доля в 20% или менее, например, успешная семья, которая продала 80% своего бизнеса Berkshire Hathaway, но сохранила оставшуюся акцию в качестве частного холдинга, как это было в случае с семейкой Blumkin в Nebraska Furniture Mart).

Расчет чистой прибыли является приемлемым, хотя вы должны быть последовательны в своем подходе к фирмам, чтобы сравнить яблоки с яблоками. Вы хотите, чтобы все компании сравнивались на той же основе.

Вариант 1: Чистый доход после налогов ÷ Выручка = рентабельность чистой прибыли

Вариант 2: (чистый доход + процент миноритарных акционеров + налог с корректировкой процентов) ÷ доход = рентабельность чистой прибыли

Опять же, важно повторить что в некоторых случаях более низкая маржа чистой прибыли представляет собой стратегию ценообразования и не является отказом от части управления.Некоторые предприятия, особенно ритейлеры, некоторые отели со скидкой и некоторые сети ресторанов, могут быть известны своим недорогим, высоким объемом подхода. В других случаях низкая маржа чистой прибыли может представлять собой ценовую войну, которая снижает прибыль, как это было в случае с компьютерной индустрией еще в 2000 году.

Пример расчета чистой прибыли [999] В 2009 году, Donna Manufacturing продала 100 000 виджетов по 5 долларов США каждая, при этом стоимость проданных товаров составляла 2 доллара США за штуку. у фирмы было 150 000 долларов США по операционным расходам и уплачено 52,5 500 долларов США в виде подоходного налога. Какова маржа чистой прибыли?

Чтобы рассчитать ответ, нам нужно начать с поиска дохода или общего объема продаж. Если бы Донна продала 100 000 виджетов по 5 долларов США каждая, она принесла в общей сложности 500 000 долларов дохода.

Стоимость проданных товаров компании составляла 2 доллара за виджет, и мы знаем, что 100 000 виджетов по 2 доллара США составляют 200 000 долларов США.

Это дает валовую прибыль в размере 300 000 долларов США (500 долларов США, 000 долларов США - 200 000 долларов США на проданные товары = валовая прибыль в размере 300 000 долларов США).

Вычитая $ 150 000 в операционных расходах из валовой прибыли $ 300 000, мы получаем доход в размере 150 000 долларов США перед налогами.

Вычитая налоговый счет в размере 52 500 долл. США, мы остаемся с чистой прибылью в размере 97 500 долл. США.

Подключая эту информацию к нашей формуле прибыли, мы получаем:

97, 500 чистая прибыль - 500 долл. США , 000 доход = 0. 195 чистая прибыль, или 19. 5%

Ответ, 0. 195, или 19. 5%, - это маржа чистой прибыли. Имейте в виду, что когда вы выполняете этот расчет в фактическом отчете о прибылях и убытках, вы уже будете иметь все переменные, рассчитанные для вас. Ваша единственная задача - поместить их в формулу.

Единственная причина, по которой я проделал всю эту работу, заключалась в том, чтобы укрепить концепции, которые мы обсуждали до сих пор, чтобы вы понимали, как все это сочетается.

Эта страница является частью Инвестиционного урока 4 - Как прочитать отчет о прибылях и убытках. Чтобы вернуться к началу, см. Оглавление.