Покупка акций по более низкой цене со скидкой

Когда долгосрочные инвесторы хотят инвестировать в акции, они обычно покупают акции по текущей рыночной цене и платят полную цену за акции. Один из вариантов оплаты полной цены при покупке - купить ее с использованием запаса. В основном, это кредит в размере 2: 1 от вашей брокерской компании, позволяющий вам, например, купить акции на сумму 1 500 долларов США с инвестициями всего в 500 долларов США. 00

Другой способ купить акции, не инвестируя полную сумму покупки в пункт продажи, - использовать опционы на акции.

Приобретение опционов на акции позволяет вам использовать ваши покупки намного больше, чем это возможно даже при маржинальной покупке акций.

Опции запаса

Опция акции - это договор, предоставляющий вам право, но не обязательство - покупать или продавать собственный капитал, обычно один запас, по определенной цене. Варианты ограничены по времени, хотя пределы варьируются в широких пределах. Если вы не используете свое право до истечения срока действия, ваш вариант истекает, и вы теряете всю сумму своих инвестиций.

Опционы на акции могут использоваться для торговли акциями на короткий срок или для инвестирования на более длительный срок. Однако, поскольку все варианты ограничены по времени, большинство вариантов используются при реализации краткосрочной торговой стратегии. Варианты акций доступны на большинстве отдельных акций в США, Европе и Азии. Обратите внимание, что в отличие от рычага маржинальной торговли на фондовом рынке 2: 1, торговля опционами эффективно использует ваши инвестиции в значительно более высоких соотношениях.

Это позволяет вам управлять большим количеством активов с небольшими инвестициями. Это также значительно увеличивает ваш риск.

Существует множество различных вариантов контрактов с опциями. Ниже приведен пример использования опциона «вне игры».

Покупка запаса с использованием опционов на складе

При использовании опционов на акции для инвестирования в определенный запас причины для инвестирования в акции могут быть такими же, как при покупке фактического запаса.

Как только выбран подходящий запас, одна общая торговля опционами выполняется следующим образом:

1. Продать один из опциона на покупку акций на каждые 100 акций
2. Подождите, пока цена акций упадет до старта цена опциона
3. Если параметры назначены (обменом), купите базовые акции по цене исполнения
4. Если параметры не назначены, сохраните премию, полученную для опционов пута, как прибыль

Преимущества опционов на акции

Существует три основных преимущества использования этой стратегии опционов на акции для покупки акций.

1. Когда первоначальные продажи опционов продаются, трейдер сразу получает цену опционов пут в качестве прибыли. Если базовая цена акций никогда не уменьшается до цены исполнения опциона пут, трейдер никогда не покупает акции и не сохраняет прибыль от опционов пута.
2. Если базовая цена акций снизится до цены исполнения опциона пут, трейдер может купить акции по цене исполнения, а не по ранее более высокой рыночной цене. Когда трейдер выбирает, какие опционы продавать, они могут выбрать цену исполнения и, следовательно, иметь определенный контроль над ценой, которую они платят.
3. Поскольку трейдер получает цену опционов пут в качестве прибыли, это обеспечивает небольшой буфер между покупной ценой акции и точкой безубыточности в торговле. Этот буфер означает, что цена акций может незначительно колебаться, прежде чем падение цены приведет к потере.

Другой пример торговли

Долгосрочный инвестор акций решил инвестировать в компанию XYZ. Акции XYZ в настоящее время торгуются на уровне $ 430, а следующий вариант истекает на один месяц. Инвестор хочет купить 1 000 акций XYZ, поэтому они выполняют следующую торговлю опционами на акции:

Продать 10 опционов на пут (каждый вариант контракта стоит 100 акций), цена исполнения $ 420 по цене $ 7 на каждый контракт. Общая сумма, полученная для этой сделки, составляет 7 000 долларов США (рассчитано в размере 7 x 100 x 10 = 7 000 долларов США). Инвестор немедленно получает $ 7 000 и сохраняет это как прибыль.

Подождите, пока цена акций XYZ не снизится до $ put. Если цена акций снизится до $ 420, будут реализованы опционы на пут, и опционы пут могут быть назначены биржей. Если будут назначены опционы пут, инвестор приобретет акции XYZ по цене 420 долл. За акцию (цена исполнения, которую они первоначально выбрали).

Если инвестор действительно купит базовый запас, $ 7 000, полученные для опционов put, создадут небольшой буфер против инвестиций в акции, которые станут убытком. Буфер будет составлять $ 7 за акцию (рассчитанный как $ 7 000/1000 = $ 7). Это означает, что цена акций может упасть до $ 413, прежде чем инвестиции в акции станут убыточными.

Если цена акций XYZ не уменьшится до 35 долларов, то опционы пут не будут реализованы, поэтому инвестор не будет покупать базовые акции. Вместо этого инвестор будет удерживать 7 000 долларов США, полученных за опционы пут, в качестве прибыли.

Заключение

Опции имеют другие виды использования, выходящие за рамки этой статьи. Однако в нескольких инвестиционных ситуациях может иметь смысл вкладывать средства в опционы, а не в базовые акции. Обратите внимание, однако, что основной факт торговли опционами - то, что вы сильно используете свои инвестиции - неизбежно означает, что ваш риск также значительно увеличивается.