Покупка опциона «пут» - стратегия фьючерсов

Когда использовать эту стратегию опционных фьючерсов: Человек будет покупать опцион «пут» на рынках товаров или фьючерсов, если он или она ожидает, что базовая цена фьючерсов будет ниже.

Покупка опциона «пут» дает покупателю опциона право продать базовый фьючерсный контракт по цене исполнения в любое время до истечения срока действия договора. Это редко случается, и нет большой выгоды для этого, поэтому не попадайте в формальное определение покупки опциона «пут».

Большинство трейдеров покупают опционы на пут, потому что считают, что рынок товаров будет двигаться ниже, и они хотят получить прибыль от этого шага. Вы также можете выйти из опции до истечения срока ее действия - в течение рыночных часов, конечно.

Все варианты имеют ограниченный срок службы. Они определяются определенной датой истечения фьючерсным обменом, где он торгует. Вы можете посетить каждый сайт биржи фьючерсов для конкретных сроков истечения срока каждого товарного рынка.

Поиск правильных вариантов опций для покупки

Вы должны сначала решить свою задачу, а затем найти лучший вариант для покупки. Вещи, которые следует учитывать при покупке опционов, включают:

• Продолжительность времени, в течение которого вы планируете находиться в торговле.
• Сумма, которую вы можете выделить на покупку опциона пут.
• Продолжительность движения, которое вы ожидаете от рынка.

Большинство товаров и фьючерсов имеют широкий диапазон опций в разные месяцы истечения срока действия и различные цены исполнения, которые позволяют выбрать вариант, который соответствует вашим целям.

Продолжительность времени, которое вы планируете в торговле

Это поможет вам определить, сколько времени вам нужно на опцию put. Если вы ожидаете, что товар завершит свое движение ниже в течение двух недель, вы захотите купить товар с по крайней мере двумя неделями времени, оставшимися на нем. Как правило, вы не хотите покупать опцион с оставшимся 6-9 месяцев, если вы планируете только торговать в течение пары недель, поскольку варианты будут более дорогими, и вы потеряете некоторое плечо.

Одна вещь, о которой нужно помнить, заключается в том, что временная премия опционов за последние 30 дней более быстро убывает. Таким образом, вы можете быть правы в торговле, но опция теряет слишком много времени, и вы получаете потерю. Я предлагаю, чтобы вы всегда покупали опцион на 30 дней, чем вы ожидаете в торговле.

Сумма, которую вы можете выделить на покупку опциона «пут»

В зависимости от размера вашей учетной записи и допусков к риску некоторые варианты могут быть слишком дорогими для вас, чтобы купить, или они могут быть не самыми правильными вариантами. В случае опционов на деньги будут более дорогими, чем из вариантов денег. Кроме того, чем больше времени осталось на опционах, тем больше они будут стоить.

В отличие от фьючерсных контрактов, при покупке опционов на фьючерсы нет разницы. Вы должны заплатить полную премию за премию.Поэтому варианты на нестабильных рынках, таких как сырая нефть, могут стоить несколько тысяч долларов. Возможно, это не подходит для всех трейдеров опционов. И вы не хотите совершать ошибку, покупая глубокие деньги из вариантов денег только потому, что они находятся в вашем ценовом диапазоне. Большинство глубоких из вариантов денег истекут бесполезно, и они считаются длинными выстрелами.

Длина движения, которое вы ожидаете от рынка

Чтобы максимизировать свои рычаги и контролировать свой риск, вы должны иметь представление о том, какой тип движения вы ожидаете от товарного или фьючерсного рынка.

Более консервативный подход обычно заключается в покупке опционов на деньги. Более агрессивный подход заключается в покупке нескольких контрактов из вариантов денег. Ваш доход будет увеличиваться с несколькими контрактами из опционов на деньги, если рынок сделает большой шаг ниже. Это также более рискованно, так как у вас больше шансов потерять всю премию опциона, если рынок не движется.

Варианты опционов и фьючерсный контракт

• Ограниченный риск
• Меньше волатильности

Ваши потери при покупке опциона пут ограничиваются премией, которую вы заплатили за опцион плюс комиссионные и любые сборы. С фьючерсным контрактом у вас практически неограниченный потенциал потерь.

Варианты пута также не двигаются так быстро, как фьючерсные контракты, если они не находятся в глубине денег. Это позволяет биржевому трейдеру преодолевать многие взлеты и падения на рынках, что может заставить трейдера закрыть фьючерсный контракт, чтобы ограничить риск.

Одним из основных недостатков для покупки вариантов является тот факт, что параметры теряют значение времени каждый день. Варианты - это истощающий актив - теоретически, они стоят меньше каждый день, который проходит. Вы не только должны быть правильными в отношении направления рынка, но также и на момент перехода.

Break Even Point:

Strike Price + Option Premium Paid

Эта формула используется при истечении срока действия опциона, учитывая, что на опциях пут не осталось значения времени. Вы, очевидно, можете продавать опционы в любое время до истечения срока действия, когда будет премия за время, если параметры не будут глубоко в деньгах или далеко от денег.

Обновление

Опция «пут» также может служить инструментом стоп-лосса с ограниченным риском для длинной позиции. На неустойчивых рынках трейдерам и инвесторам рекомендуется использовать остановки против позиций риска. Стоп - это функция вознаграждения за риск, и, как знают самые успешные участники рынка, вы никогда не должны рисковать больше, чем вы хотите делать на любых инвестициях.

Проблема с остановками заключается в том, что иногда рынок может торговать до уровня, который вызывает остановку, а затем наоборот. Для лиц с длинными позициями опция «длинный пут» служит в качестве защиты стоп-лосса, но она может дать вам больше времени, чем остановка, которая закрывает позицию, когда она торгует до уровня риска. Это связано с тем, что если у опции есть время, если рынок станет неустойчивым; опцион «пут» служит двум целям.

Во-первых, опцион пут будет действовать как страхование цены, защищая длинную позицию от дополнительных убытков ниже цены исполнения.Во-вторых, и, что еще более важно, опция «пут» позволяет оставаться надолго, даже если цена падает ниже уровня застрахованного или цены исполнения. Рынки часто падают только для того, чтобы развернуться и резко возродиться после того, как ценовые триггеры прекращают заказы. Пока у опции все еще есть время до истечения срока действия, опцион «пут» будет удерживать участника рынка на длинной позиции и позволять им пережить летучий период, который в конечном итоге вернется к восходящему тренду. Длинная позиция вместе с длинной позицией по существу такая же, как и длинная позиция вызова, которая имеет ограниченный риск.

Способы опционов - это инструменты, которые можно использовать для позиционирования непосредственно на рынке, чтобы сделать ставку на то, что цена снизится или защитит существующую длинную позицию от неблагоприятного ценового движения.