Какое время для покупки опциона?

Когда использовать эту стратегию опционных фьючерсов: Человек будет покупать опцион колл на рынках товаров или фьючерсов, если он или она ожидает, что базовая цена фьючерса будет выше.

Приобретение опциона на покупку дает покупателю опциона право на покупку базового фьючерсного контракта по цене исполнения в любое время до истечения срока действия договора. Это редко случается, и нет большой выгоды для этого, так что не попадайте в формальное определение покупки опциона.

Большинство трейдеров покупают опционы на звонки, потому что считают, что рынок товаров будет двигаться выше, и они хотят извлечь выгоду из этого движения. Вы также можете выйти из опции до истечения срока ее действия - в течение рыночных часов, конечно.

Все варианты имеют ограниченный срок службы. Они определяются определенной датой истечения фьючерсным обменом, где он торгует. Вы можете посетить каждый сайт биржи фьючерсов для конкретных сроков истечения срока каждого товарного рынка.

Поиск правильных вариантов вызова для покупки

Вы должны сначала решить свои цели, а затем найти лучший вариант для покупки. Что нужно учитывать при покупке опционов на покупку:

• Продолжительность времени, в которое вы планируете находиться в торговле.
• Сумма, которую вы можете выделить для покупки опциона на покупку.
• Продолжительность движения, которое вы ожидаете от рынка.

Большинство товаров и фьючерсов имеют широкий диапазон опций в разные месяцы истечения срока действия и различные цены исполнения, которые позволяют выбрать вариант, который соответствует вашим целям.

Продолжительность времени, в которое вы планируете участвовать в торговле опционами обмена вызовами

Это поможет вам определить, сколько времени вам нужно на опцию вызова. Если вы ожидаете, что товар завершит свой шаг выше в течение двух недель, вам захочется купить товар, по крайней мере, на две недели оставшегося на нем. Как правило, вы не хотите покупать опцион с оставшимся 6-9 месяцев, если вы планируете только торговать в течение пары недель, поскольку варианты будут более дорогими, и вы потеряете некоторое плечо.

Одна вещь, о которой нужно помнить, заключается в том, что временная премия опционов за последние 30 дней более быстро убывает. Таким образом, вы можете быть правы в торговле, но опция теряет слишком много времени, и вы получаете потерю. Я предлагаю, чтобы вы всегда покупали опцион на 30 дней, чем вы ожидаете в торговле.

Сумма, которую вы можете выбрать для покупки опциона на покупку

В зависимости от размера вашей учетной записи и допусков к риску некоторые варианты могут быть слишком дорогими для вас, чтобы купить, или они могут быть не совсем подходящими. В вариантах денежных переводов будет дороже, чем из вариантов денег. Кроме того, чем больше времени осталось на опциях вызова, тем больше они будут стоить.

В отличие от фьючерсных контрактов, при покупке опционов на фьючерсы нет разницы.Вы должны заплатить всю премию за опцию спереди. Поэтому варианты на нестабильных рынках, таких как сырая нефть, могут стоить несколько тысяч долларов. Возможно, это не подходит для всех трейдеров опционов. И вы не хотите совершать ошибку, покупая глубокие деньги из вариантов денег только потому, что они находятся в вашем ценовом диапазоне. Большинство глубоких из вариантов денег истекут бесполезно, и они считаются длинными выстрелами.

Длина движения, которое вы ожидаете от рынка

Чтобы максимизировать свои рычаги и контролировать свой риск, вы должны иметь представление о том, какой тип движения вы ожидаете от товарного или фьючерсного рынка.

Более консервативный подход обычно заключается в покупке опционов на деньги. Более агрессивный подход заключается в покупке нескольких контрактов из вариантов денег. Ваши доходы увеличиваются с несколькими контрактами из опционов на деньги, если рынок сделает большой шаг выше. Это также более рискованно, так как у вас больше шансов потерять всю премию опциона, если рынок не движется.

Опции вызова против фьючерсного контракта

• Ограниченный риск
• Меньше волатильности

Ваши потери при покупке опциона на покупку ограничены премией, которую вы заплатили за опцион плюс комиссионные и любые сборы. С фьючерсным контрактом у вас практически неограниченный потенциал потерь.

Опционы вызовов также не перемещаются так быстро, как фьючерсные контракты, если они не находятся в глубине денег. Это позволяет биржевому трейдеру преодолевать многие взлеты и падения на рынках, что может заставить трейдера закрыть фьючерсный контракт, чтобы ограничить риск.

Одним из основных недостатков для покупки вариантов является тот факт, что параметры теряют значение времени каждый день. Варианты - это истощающий актив. Вы не только должны быть правильными в отношении направления рынка, но также и на момент перехода.

Break Even Point при покупке опций звонка

Цена за удар + Option Premium Paid

Эта формула используется при истечении срока действия опциона, учитывая, что в параметрах вызова нет значения времени. Вы можете, очевидно, продавать опционы в любое время до истечения срока действия, и будет оставшаяся временная премия, если только параметры не находятся в глубине денег или далеко от денег.

Обновление

Опция вызова также может служить инструментом для стоп-лосса с ограниченным риском для короткой позиции. На неустойчивых рынках трейдерам и инвесторам рекомендуется использовать остановки против позиций риска. Стоп - это функция вознаграждения за риск, и, как знают самые успешные участники рынка, вы никогда не должны рисковать больше, чем вы хотите делать на любых инвестициях.

Проблема с остановками заключается в том, что иногда рынок может торговать до уровня, который вызывает остановку, а затем наоборот. Для тех, у кого короткие позиции, опция длительного вызова служит в качестве защиты стоп-сигналов, но она может дать вам больше времени, чем остановка, которая закрывает позицию, когда она торгует до уровня риска. Это связано с тем, что если у опции есть время, если рынок станет неустойчивым; опция вызова служит двум целям.

Во-первых, опцион колл будет действовать как страхование цены, защищая короткую позицию от дополнительных потерь выше цены исполнения.Во-вторых, и, что еще важнее, опция вызова дает возможность оставаться на месте, даже если цена движется выше страхового уровня или цены исполнения. Рынки часто растут только для того, чтобы развернуться и резко упасть после того, как ценовые триггеры прекращают заказы. Пока опция все еще имеет время до истечения срока действия, опция вызова будет удерживать участника рынка на короткой позиции и позволить им пережить неустойчивый период, который в конечном итоге вернется к нисходящему тренду. Короткая позиция вместе с длинным вызовом по существу такая же, как и длинная позиция, которая имеет ограниченный риск.

Опции вызова - это инструменты, которые можно использовать для позиционирования непосредственно на рынке, чтобы сделать ставку на то, что цена будет оценена, или защитить существующую короткую позицию от неблагоприятного ценового движения.