Провести оценку бизнеса перед продажей компании

Если вы собираетесь продавать свой бизнес, вам сначала нужно знать, насколько ваша компания стоит, проводя оценку бизнеса. Это даст вам, вашим инвесторам и потенциальным покупателям хорошее представление о ценности вашего бизнеса, рассматривая как материальные активы, такие как недвижимость и наличные деньги, так и нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность. Всегда полезно оставаться готовым, проводя оценку бизнеса не реже одного раза в год.

Ниже приведены несколько методов оценки бизнеса, используемых предприятиями для определения их стоимости. Используйте их, чтобы помочь вам получить лучшее предложение.

Оценка бизнеса активов

Оценка активов измеряет стоимость ваших активов, таких как инвентарь, оборудование и недвижимость. Оценка активов лучше всего работает, если у вас нет прибыльного бизнеса и вы хотите ликвидировать. Хотя это довольно простой и популярный метод оценки бизнеса, используемый малыми предприятиями на основе активов, эксперты предупреждают, что он не точно отражает общую стоимость вашей компании.

Если у компании есть 500 000 долларов в активах, таких как компьютеры, например, стоимость бизнеса не автоматически составляет 500 000 долларов США. Оценка бизнеса должна учитывать то, что компании делают с этими компьютерами для создания доходов и прибыли.

Оценка активов также не измеряет нематериальные активы, такие как гудвилл компании, по словам Стэна Фельдмана, председателя Axiom Valuation Solutions и профессора финансов в Bentley College.

Гудвил компании может включать в себя лояльную клиентскую базу или прочные отношения с поставщиками. Оценщик может помочь интегрировать доброжелательность вашей компании в оценку бизнеса.

Оценка бизнеса на рынке

Также называется методом большого пальца или рыночного мультипликатора, это определяет ценность вашей компании на основе множителя, установленного вашей отраслью.

Например, ориентир для оценки компаний в вашей отрасли может быть в три раза выше продаж. Поэтому теоретически вы могли бы оценить свою компанию в три раза больше ее доходов. Однако этот метод основан на средних показателях отрасли и может не отражать истинную ценность вашего малого бизнеса.

Оценка бизнеса заработка

Это также называется оценкой бизнеса на основе дохода или методом капитализации дохода. Оценка прибыли определяет стоимость вашей компании на основе исторических доходов. Этот метод хорошо подходит для оценки компаний с сильными нематериальными активами, поскольку он только рассчитывает прибыль и учитывает риски покупки вашего бизнеса. Он не проводит различия между стоимостью материальных и нематериальных активов. Однако оценка прибыли не может прогнозировать будущие доходы, а также дисконтированный денежный поток.

Дисконтированный денежный поток

Дисконтированный денежный поток - сложный метод, который прогнозирует будущие доходы. Он используется для оценки будущих денежных потоков вашей компании, за исключением капитальных затрат и увеличения оборотного капитала, или денег, необходимых для ведения бизнеса.

Фельдман предпочитает этот метод для компаний, которые исторически были прибыльными, ссылаясь на академические исследования, которые показывают, что это самый ценный метод определения стоимости компании.

Финансовый аналитик или учетная запись должны использоваться для определения будущих доходов.

Советы перед проведением оценки бизнеса

Значение относительное. Так же, как ваш бизнес уникален, так и его структура и ценность: ваш денежный поток может быть сильным, но ваш доход может быть ниже среднего по отрасли. Или, возможно, у вас есть ценные нематериальные активы, такие как лояльная клиентская база или патенты. Процесс может быть субъективным и под влиянием факторов, которые продавец не может контролировать, таких как прогнозы промышленности и экономика.

Приступайте к работе рано. Вам нужно будет провести оценку бизнеса за годы до продажи, особенно если вы хотите увеличить прибыль или денежный поток, чтобы повысить запрашиваемую цену. Вам нужно будет показать последние три года финансовой отчетности потенциальному покупателю, поэтому оценка вашей компании за четыре или пять лет до продажи - хорошая стратегия, если вы хотите увеличить ее стоимость до возможной продажи.

Сделайте домашнее задание. Поскольку оценки бизнеса часто сложны и предпочтение отдается различным методам в разных отраслях, лучше всего тщательно изучать оценки и использовать финансовых консультантов, особенно специалистов по оценке бизнеса, перед тем, как продолжить продажу. Чтобы найти оценщика, обратитесь к другим владельцам малого бизнеса, включая конкурентов, которые могут захотеть купить ваш бизнес или Американское общество оценщиков.