Закон о борьбе с банкротством и защите прав потребителей

Закон о предотвращении злоупотребления банкротством и защите прав потребителей был законом, направленным на сокращение числа банкротств. В то время законодатели считали, что банкроты используются потребителями, чтобы просто не платить долги. Большая часть долга в то время была задолженностью по кредитным картам.

Они также хотели защитить интересы компаний и частных лиц от банкротства со стороны кредиторов. Раньше это происходило через ходатайство о недобровольном банкротстве.

Существует три преимущества банкротства. Во-первых, те, кто в долгах, могут удержать усилия кредиторов. Во-вторых, у них могли быть просто необеспеченные долги. В-третьих, они могли бы реорганизовать свой долг, а процентные платежи сократились по обеспеченным кредитам.

Законодатели были обеспокоены тем, что отдельные банкротства выросли с 1. 3 миллионов в 1999 году до 1,6 миллиона в 2003 году. Банкротства бизнеса, с другой стороны, оставались на уровне 38 000 в год.

Президент Буш подписал Закон в законе 20 апреля 2005 года. Требовалось, чтобы должники доказывали, что разумной альтернативы банкротству не существует. Они также должны доказать, что они не могут заплатить, и они добросовестно пытались решить проблему задолженности.

Самая спорная реформа была «средством проверки». Он сравнивал доходы должников с медианным доходом государства. Если бы это было выше, должникам не разрешалось объявлять о банкротстве. Предполагалось, что они действовали «недобросовестно». Это было отменено только в том случае, если они проявили чрезвычайные особые обстоятельства.

(Источник: Роксана ДеЛаурел и Роберт Рауз, «Закон о реформе банкротства 2008 года: новый пейзаж», Журнал CPA , ноябрь 2006 года.)

Как Закон о банкротстве помог вызвать великую рецессию

В докладе Национального бюро экономических исследований (NBER) говорится, что Закон о предотвращении банкротства мог бы помочь в кризисе субстандартного ипотечного кредитования и последующей Великой рецессии.

Как? Закон затруднил объявление банкротства. До этого домовладельцы могли объявить банкротство по своему личному долгу, освободить средства для выплаты своих ипотечных кредитов и сохранить свои дома. Когда банкротство было исключено, домовладельцы полагались на свой собственный капитал для оплаты счетов.

Во-первых, домовладельцы были вынуждены взять капитал из своих домов, чтобы погасить свои долги. До принятия Закона дом был защищен от кредиторов, даже при банкротстве. Домовладельцы могут объявить о банкротстве на свой личный долг, освободить средства для выплаты своих ипотечных кредитов и сохранить свои дома. После Закона люди стали отчаянно платить счета. Дефолты по ипотечным кредитам выросли на 14%. Кроме того, 200 000 семей потеряли свои дома каждый год после принятия Закона.

Во-вторых, люди стали порабощены ценой здравоохранения.Администрация Буша ответила на запрос банков, которые заявили, что потребители злоупотребляют банкротством, чтобы просто не платить свои счета. Однако причиной банкротства стала одна из причин расходов на здравоохранение. Но если банкротство предотвращено, то люди с хроническими заболеваниями должны истощить все свои активы для оплаты своих медицинских счетов. (Источник: Вэньли Ли, Мишель Дж. Уайт, Нин Чжу, Реформа банкротства Причина Ипотека по умолчанию поднялась?

, NBER , 10 мая 2010 г.)

Тоти поддерживается более ранними данными. За три месяца до принятия Закона было 667 431 банкротство (4 квартал 2005 года). Это упало до 116 771 в первом квартале 2006 года. Во втором квартале это было всего лишь 155,833.

Три года спустя банкротства удвоились. Во втором квартале 2009 года 381 073 человека были привлечены к банкротству. К тому времени домовладельцы больше не могли полагаться на собственный капитал, чтобы оплачивать свои счета. Они потеряли свой дом и все еще должны были объявить банкротство. Такое резкое увеличение за столь короткий период времени показывает, сколько семей сложилось перед лицом неустойчивой задолженности.

Более высокие банкротства не могли прийти к худшему времени для экономики. Продавцы, которые больше не получали платежей, в конечном итоге сами обанкротились. Это создало больше безработицы. Хотя семьи, получившие защиту от банкротства, были временно сэкономлены от сокрушительного долга, он оставался на своем кредитном отчете в течение десяти лет.

Это помешало им купить дом или получить кредит. Обе тенденции продолжили жилищный кризис и спад.

Статьи по теме

• Причины субстандартного ипотечного кризиса
• Как избежать потери права выкупа
• Что было финансовым кризисом 2008 года?