Банковские доверительные департаменты - все, что вам нужно знать

Почти в каждом маленьком городке в Америке есть отдел банковского доверия, но, похоже, есть идея, что целевые фонды предназначены только для сверхбогатых. Нет ничего более далекого от правды. Целевые фонды предназначены не только для Рокфеллеров. Вы можете использовать трасты для создания значительного богатства, даже если начинаете с скромных начинаний.

Что, собственно, вы можете заплатить департаменту доверия? Сколько это стоит? Почему эти банки посередине фермерских городов с небольшим населением выделяют ресурсы для этой деятельности, если люди не используют их?

Все это хорошие вопросы. Я хочу потратить некоторое время, чтобы ответить на них, и, надеюсь, добавьте инструмент в свой набор навыков инвестирования, который может быть вам полезен в какой-то момент в будущем.

Краткий обзор департаментов банковского доверия

Департаменты доверия банка являются одними из старейших и наиболее известных областей традиционного банковского дела. Клиенты банковского доверительного управления могут включать в себя успешного владельца малого бизнеса в городе, который хочет отложить деньги для своих внуков, чтобы поступить в колледж, сироты, которые потеряли своих родителей и теперь имеют большое страхование жизни, или недееспособный взрослый, который был вознаградил поселение после аварии. Трастовые отделы могут нести ответственность за то, чтобы блоки акций Johnson & Johnson, купленные Великой тетей Бетти несколькими поколениями назад, все еще выплачивают дивиденды самым молодым членам семьи, не позволяя им продавать позицию или заимствовать акции.

Они могут работать, чтобы гарантировать, что второй жене разрешено оставаться в доме после смерти мужа, но что сам дом идет к детям от первого брака, когда умирает вторая жена, даже если она позже выйдет замуж или потеряет сознание.

Как правило, банк предлагает услуги под двумя большими зонтиками: 1.) Trust Administration и 2.) Управление инвестициями.

Давайте рассмотрим каждый отдельно.

Услуги доверительного управления

Когда вы нанимаете банковский трастовый отдел для служб доверительного управления, специфика договора зависит от конкретного случая. Как правило, он может включать в себя:

• Наличие отдела доверительного управления банком в качестве единственного попечителя или со-опекуна вместе с доверенным членом семьи или другом при определении решений в соответствии с руководящими документами доверия. Зачастую этот сбор составляет несколько тысяч долларов в год, начиная примерно с 2 500 долларов США за доверительную регистрацию.
• Выдача чеков и имущества в соответствии с условиями траста, чтобы бенефициары получали активы, которые хотели предоставить лицу, предоставившему право, когда он или она хотели, таким образом, чтобы он или она одобрили. Это может включать в себя оплату счетов домашних хозяйств, выселение чека в университет на обучение, покупку дома, прямой денежный перевод или любую другую законную инструкцию.
• Обращение с ценными бумагами и отчетность, чтобы даже внешние сторонние менеджеры по инвестициям должны были передать сертификаты акций, документы о праве собственности, облигации и другие активы в банк для безопасного хранения в хранилище.
• Подача федеральных и государственных налогов для самого доверия, которое рассматривается как самостоятельное предприятие с собственным идентификационным номером налогоплательщика.
• Специализированные услуги, такие как управление страхованием, чтобы гарантировать доверительные активы, покрываются в случае потери.

Некоторые компании, такие как Эдвард Джонс, предоставляют услуги доверительного управления на более a la carte основе. Чтобы продемонстрировать, Эдвард Джонс взимал 300 долларов США за подачу налоговой декларации, одноразовое доверительное урегулирование и распределение в размере 12 500 долларов США на создание целевого фонда, 1 500 долларов США за плату за право собственности на недвижимость, 3 750 долларов США за продажи недвижимости плата и т. д.

Доверительное управление может иметь большой смысл для человека, который хочет оставить конкретное имущество и оставить его в основном нетронутым. Рассмотрим город Куинси, штат Флорида. Местный банк имеет примерно 50% целевых активов в акциях компании Coca-Cola, потому что у небольшого сообщества когда-то было больше душевых миллионеров на душу населения, чем где-либо еще на планете.

Это произошло потому, что в 1920-х и 1930-х годах банкир, Пэт Мунро, решил, что он должен убедить своих клиентов, друзей и знакомых покупать акции гигантского напитка, поскольку он просто плавал через Великую депрессию. Он даже зашел так далеко, чтобы подписать банковские кредиты тем, кто, как он знал, мог погасить деньги, поощряя их взять долю собственности, которую они передадут через поколения, так же, как и частный бизнес.

Семьи, растущие все богаче от своей доли доходов и дивидендов Coca-Cola, передали справедливость через родословную, родителей детей, детей внукам, внуков и правнуков. Для некоторых из этих трестов основная задача доверительного администратора - собирать дивиденды, следить за тем, чтобы они были выплачены соответствующим бенефициарам, и подать налоговую декларацию. Существует несколько, если таковые имеются, решений о распределении капитала, поэтому требуется взаимодействие с администрацией.

Услуги доверительной администрации могут также использоваться для определенной интеллектуальной собственности. Представьте, что вы пишете бестселлер. Из-за изменений в законодательстве об авторском праве в Соединенных Штатах право собственности на это авторское право гарантируется на 70 лет после даты вашей смерти. Соглашение о доверительном управлении может включать в себя доверительный управляющий в банке, который собирает ваши гонорары, а затем выплачивает их на основании ваших тщательно написанных пожеланий. Таким образом, ваши дети или внуки никогда не смогут продать авторское право, потерять его в игре с высокими ставками в покере или иным образом растратить его.

Услуги по управлению инвестициями

Иногда услуги по управлению целевыми фондами недостаточно. Если вам нужно или хотите, чтобы отдел доверительного управления банка принимал инвестиционные решения, чтобы активы целевого фонда работали, вам необходимо заплатить за услуги по управлению инвестициями поверх служб доверительного управления.

Когда вы заключаете договор с доверительным отделом банка для предоставления услуг по управлению инвестициями, он будет обрабатывать активы целевого фонда, инвестировать и лишать активы в соответствии с доверенными документами, в которых указаны пожелания и ограничения, предоставленные правообладателем. В зависимости от особенностей соглашения большинство услуг по управлению портфелем составляют от 1% до 2% от чистых активов в год, часто принимаемых ежеквартальными платежами, с минимальным уровнем вознаграждения, установленным по какой-либо цене, которая соответствует размеру клиента, который советник желает привлечь.

Например, еще в 2014 году, чтобы начать отношения с управлением инвестициями, Vanguard, которая входит в число компаний с наименьшими затратами в бизнесе сегодня, взимает комиссию в размере 0,7% за первые $ 1 000 000 в активах, с минимальной ежегодной комиссией в размере 4 500 долларов США и минимальной стоимостью доверия в размере 500 000 долларов США. Следующие 1000 000 долларов США взимаются только 0,3%, а любая сумма, превышающая первые 2 000 000 долларов США, равна только 0,20 %. Вы также платите косвенные сборы за любые паевые инвестиционные фонды Vanguard, удерживаемые в портфеле, за счет соотношения расходов по взаимным фондам.

Большинство отделений банковского доверия будут придерживаться инвестиций в традиционные классы активов, такие как акции, облигации, недвижимость, наличные деньги и частный бизнес. Чтобы вернуться в «Авангард», если вы оставите 500 000 долларов в доверительном управлении для своих детей, все наличные деньги из политики страхования жизни, сотрудники по управлению инвестициями, скорее всего, собираются создать разнообразную коллекцию холдингов, предназначенную для обеспечения безопасности скорость вывода; золотые облигации, акции голубых фишек, возможно, некоторые REIT, несколько казначейских векселей.

Некоторые банковские доверительные управления специализируются на определенных типах активов, имеющих опыт работы в определенных областях. Например, в Техасе, может быть, нет ничего необычного в том, чтобы доверие включало права на крупный рогатый скот или масло. В штате Айова целая рабочая ферма может быть доверена до тех пор, пока несовершеннолетний не достигнет совершеннолетия с тем, чтобы банк обрабатывал контракты для дольщиков, чтобы получить лучший продуктивный доход, достижимый. В Нью-Йорке богатый отпрыск возраста может иметь целый многоквартирный дом или редкую коллекцию произведений искусства, которые доверяют. Плата за эти более эзотерические услуги может быть немного выше, поскольку они связаны с большим количеством повседневных взаимодействий. Вы также можете нанять специализированные компании по управлению деньгами для соглашения об управлении инвестициями, например, тех, кто специализируется на инвестировании в стоимость.

Услуги по управлению инвестициями, предоставляемые отделами доверительного управления банками, часто очень консервативны по сравнению с типичным механизмом управления на регулярной брокерской учетной записи, поскольку консультанты выступают в качестве доверенных лиц. Поэтому они должны придерживаться так называемого «правила разумного человека», который проистекает из почти 200-летнего судебного дела в Массачусетсе, известного как Гарвардский колледж против Оружейной палаты . Это решение требует попечителей: «наблюдать за тем, как люди разумности, осмотрительности и интеллекта управляют своими делами, а не в отношении спекуляций, а в отношении постоянного распоряжения своими средствами, учитывая вероятный доход, а также вероятную безопасность капитала, который будет инвестирован.«Учитывая, насколько много усмотрению будет иметь судья, если бенефициары предъявят им иск за убытки, немногие корпоративные попечители готовы рисковать инвестициями, которые приближаются к линии, когда речь идет об активах, находящихся в доверительном управлении. Это слишком большая ответственность.

Как Приобретайте Департамент банковского доверия

Если вы заинтересованы в получении дополнительной информации о ценообразовании конкретного отдела доверительного управления банком, вам необходимо обратиться в учреждение и запросить их график сбора платежей. В наши дни большинство из них можно найти в Интернете. вы должны быть в состоянии получить общее представление о том, сколько денег вам нужно в доверии, чтобы сделать конкретное учреждение экономически эффективным.

Для тех из вас, кто создает целевой фонд и нуждается в помощи, определяя, какая компания трастового фонда нанимать, читать три вопроса, задаваемых при выборе доверенного лица для вашего целевого фонда.