S & P 400 Определение индекса Средние запасы

Что такое акции средней капитализации и почему инвесторы заботятся о них? Если вы начинающий инвестор, найдите время, чтобы взглянуть на определение S & P Midcap 400. Начинающие и продвинутые инвесторы будут заинтересованы в том, чтобы во второй части этой статьи было проведено всестороннее 15-летнее исследование эффективности и сравнение.

Определение индекса средней крышки S & P

Индекс S & P Midcap 400, также известный как S & P 400, является индексом, состоящим из акций США в диапазоне средней капитализации.

Согласно веб-сайту Standard & Poor's, «S & P MidCap 400® предоставляет инвесторам ориентир для компаний среднего размера. Индекс охватывает более 7% рынка акций США и стремится оставаться точная мера средних компаний, отражающая риски и возвратные характеристики более широкой вселенной по всему миру. »

По данным Morningstar, «средний диапазон капитализации» составляет от 200 до 5 миллиардов долларов рыночной стоимости. Это может показаться большим, но компании не широко известны, пока не достигнут многомиллиардной отметки. Для сравнения и сравнения, акции средней капитализации могут включать в себя некоторые компании, о которых вы, возможно, слышали, такие как Whole Foods Market, тогда как компания с большими капиталами, такая как Wal-Mart, намного больше по капитализации (230 миллиардов долларов в 2012 году). Компании с малой капитализацией не являются широко известными именами.

S & P 500 против S & P 400 против индексов Russell 2000

Вы можете быть удивлены историческими показателями индекса фондовых индексов средней капитализации по сравнению с S & P 500 (акции большой капитализации) и Расселом 2000 (запасы малой капитализации).

Я буду делиться некоторыми мыслями о числах после диаграммы:

Имя индекса	3-й год Возврат	5-й год Возврат	10-й год Возврат	15-й год Возврат < S & P 500
10. 9%	13. 4%	6. 4%	9. 3%	S & P 400
9. 5%	13. 5%	7. 5%	6. 9%	Рассел 2000
7. 9%	13. 1%	6. 9%	8. 6%

Все вышеперечисленное представляет собой годовую общую прибыль по состоянию на 31 января 2017 года. Данные Morningstar, Inc., Vanguard (VIMSX для Mid Cap 400) и iShares (IWM для Russell 2000). Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов.

Анализ эффективности акций среднего уровня

Первое, что я сделаю, это то, что акции средней капитализации в долгосрочной перспективе опережают как крупные, так и малые капитальные запасы, о чем свидетельствует 15-летний годовой доход. Даже если вы читаете эти месяцы или годы в будущем, цифры довольно значительны. Эти доходы, достигающие 15 лет, значительны и значимы по нескольким причинам:

5 лет, заканчивающиеся 31 января 2017 года, покрывают большую часть бычьего рынка, начиная с 9 марта 2009 года. Восстановление после Великой рецессии значительно благоприятствовали запасам средней капитализации. Зачастую акции с малой капитализацией приводят к успеху в восстановлении.Не в этот раз.

• 15-летняя прибыль, возвращаясь к 2000 году, отражает медвежий рынок 2007-2008 годов и большую часть двух бычьих рынков по обе стороны медведя.
• Снова важно отметить, что индекс S & P Midcap 400 значительно превосходит индекс S & P 500 (акции с большой капитализацией) и акции Russell 2000 (акции с малой капитализацией) за 15-летний период, представляя невероятно разнообразное поперечное сечение экономических и рыночных условий.
• Основные выходы и предостережения от инвестиций в акции средней капитализации

Диапазон акций средней капитализации представляет собой «сладкое пятно» инвестирования, поскольку многие из крупнейших в последние 10-20 лет акций являются среднесрочными, которые приобрели при приобретении слияний блокбастеров.

Кроме того, акции большой капитализации (S & P 500) содержат крупнейший, наиболее демонизированный, самый пострадавший сектор последнего десятилетия, финансовые запасы. Наконец, акции с малой капитализацией в значительной степени пострадали от стигмы «зоны повышенного риска», и невероятные колебания вверх и вниз по ценам подтолкнули акции малой капитализации ниже в условиях экстремальной продажи.

Таким образом, и, следовательно, акции средней капитализации не обязательно будут продолжать свое доминирование в течение следующих 15 лет, потому что, как красноречиво заявил Марк Твен, «история не повторяется, а рифма». Инвесторы, которые хотят добавить разнообразие при создании агрессивного портфеля паевых инвестиционных фондов, должны определенно тщательно изучить фонды акций средней капитализации, особенно индексные фонды и биржевые фонды (ETF).

Средства средней капитализации могут быть частью диверсифицированного портфеля, который включает в себя другие взаимные фонды из разных категорий и классов активов.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.