Что такое запасы средней капитализации: определение, 4 причины покупки

Определение: Акции средней капитализации - это акции публичных компаний с рыночной капитализацией от 1 до 5 миллиардов долларов. Некоторые аналитики даже считают, что компании размером до 10 млрд. Долл. США являются средним капиталом. Рыночная капитализация определяется путем умножения количества акций компании на акции с текущей ценой акций.

4 причины покупки

Компании с низкими капитальными затратами должны быть частью любого хорошо диверсифицированного портфеля. Вы можете добавлять или вычитать свои запасы в зависимости от бизнес-цикла и ваших конкретных инвестиционных потребностей.

Вот три причины для покупки акций средней капитализации.

1. Расширение бизнес-цикла : эти компании хорошо справляются с ранними этапами экономического восстановления, когда процентные ставки все еще низкие. Менеджеры могут получать недорогие кредиты для финансирования роста. Это может быть либо путем инвестиций в капитальное оборудование, либо слияний и поглощений. Этот вид деятельности также приносит выгоду, когда капитал относительно дешев. (Источник: Кен Литтл, Ищите прибыли в средних запасах)

2. Mid Cap против Small Cap : только по своим размерам компании с малой капитализацией не так рискованны, как малые компании. Они обычно были дольше, поэтому вы можете получить больше информации о них через исследования. Они имеют больше послужной список и немного более стабильны.

На самом деле исследования имеют решающее значение для компаний среднего уровня. Некоторые из них могут находиться на этом уровне неопределенно долго. Их бизнес-модель не может гарантировать их рост. Их руководство может не хотеть стать крупной компанией.

Другие могут быть готовы к следующему большому прорыву. Они могут оказаться на пороге объявления нового продукта или приобретения конкурента. В этих случаях средняя крышка может обеспечить тот же потенциал роста с меньшим риском. В условиях экономического спада они будут менее склонны к банкротству в качестве компании с малой капитализацией.

3. Mid Cap против Large Cap : компания среднего уровня не будет такой стабильной, как большая компания с капиталом, по большей части.

У них не так много капитала или той же репутации. Поэтому они будут более рискованными на этапе сокращения бизнес-цикла. Однако в фазе расширения компания средней капитализации может оказаться очень прибыльной.

4. Средние колпаки превосходят крупную и маленькую колпачку : Джон Рот, менеджер портфеля фонда Fidelity Mid-Cap Stock Fund, обнаружил, что за последние 20 лет средние колпаки превосходят небольшие и большие колпачки. Он сравнил показатели индекса Russell MidCap® с индексом Russell 2000® (малая шапочка) и индексом Russell Top 200® (200 крупнейших кепок). Средние шапки превосходят друг друга (Источник: Fidelity. Com, Взгляните на средние крышки сейчас, 7 марта 2012 г.)

Примеры компаний среднего ценового сегмента

Многие компании с малой капитализацией очень хорошо известны.Они были вокруг на некоторое время, но имеют хорошую рыночную нишу и не должны расти. Или у них хороший заработок, но они находятся в непривлекательном сегменте фондового рынка и имеют низкую цену за прибыль.

Многие компании среднего ценового сегмента находятся в сфере финансов, недвижимости или транспорта. Вот список некоторых компаний, о которых вы, возможно, слышали, просто чтобы дать вам представление о компаниях средней капитализации:

• 3D Systems Corp
• Dollar Tree Inc.
• Nu Skin Enterprises
• Pitney Bowes > Этот список никоим образом не является показателем того, что это безопасные инвестиции. Это роль хорошего финансового планировщика. Запасы средней капитализации могут даже не соответствовать вашим личным инвестиционным целям. Во-вторых, проконсультируйтесь с финансовым планировщиком, чтобы решить, предпочитаете ли вы покупать отдельные акции средней капитализации или приобретать их в рамках взаимного фонда средней капитализации. Эти фонды возглавляют менеджеры, которые знают, что происходит внутри и снаружи бизнеса средней капитализации. Или обменный фонд, который фокусируется на запасах средней капитализации, может быть для вас прав. (Источник: Russell Investments, Mid Cap Stocks, 26 июня 2015 г.)

Статья обновлена ​​14 ноября 2015 г.