Что такое терпимость к риску? Понимание рыночного риска

Прежде чем вы начнете поиск лучших инвестиций для своих финансовых целей, разумно понимать свою терпимость к риску. Не понимая, насколько вам подходит риск и ваша инвестиционная цель, вы можете поставить под угрозу свои цели.

Определение допустимости риска

Допустимость риска - это инвестиционный термин, связанный с объемом рыночного риска, особенно волатильность (взлеты и падения), которую может терпеть инвестор.

Обычно, измеряемый калькулятором или вопросником, склонность к риску часто используется для категоризации инвесторов как агрессивных, умеренных или консервативных.

Как измерить вашу терпимость к рискам и почему это важно

Например, вопросник с допуском к риску может задавать несколько вопросов с различными рыночными сценариями, и инвестор будет ожидать их реакции на данный рыночный сценарий и отвечать на вопросы соответственно. Образец вопроса: «Что бы вы сделали, если бы фондовый рынок упал на 20% в течение одного года? Не могли бы вы A) Ничего не делать, B) Подождите несколько месяцев, чтобы принять решение, или C) Продавайте свои акции сразу .?

Агрессивный инвестор, скорее всего, ответит «A», умеренного инвестора «B» и консервативного инвестора C. «Цель опроса заключается в том, чтобы помочь инвестору построить портфель инвестиций, которым инвестор будет комфортно работать в течение длительного периода времени. Отказ от инвестиционной стратегии внезапно из-за активности на фондовом рынке, как правило, не является лучшей реакцией.

Поэтому вопросник по оценке риска должен помочь инвестору, предвидя и предотвращая плохое инвестиционное поведение.

Хотя разумно понимать вашу терпимость к риску, имейте в виду, что ваше собственное поведение трудно предсказать заранее. Многие инвесторы ошибаются, полагая, что они «агрессивны», но они действительно «умеренные», и когда доля их портфеля резко падает в цене, они могут немедленно продать акции, даже если их ранее оцененная склонность к рискам предполагает, что они " ничего не делать "во время резкого снижения цен.

Допуск риска против способности к риску

Другим аспектом допуск риска является способность к риску, которая представляет собой сумму риска, которую вы можете позволить себе . Это отличается от риска, которого вы готовы взять. Другими словами, вы можете быть довольны агрессивным портфелем с высоким риском, но если вы всего лишь на несколько лет от своей инвестиционной цели, например, на пенсии, может быть нецелесообразно иметь портфель из 100% акций; вам может потребоваться более консервативный (более низкий относительный риск) портфель, чтобы сохранить инвестиционные активы, которые вам понадобятся для выхода на пенсию.

Аналогичным образом, если ваши текущие сбережения на пенсию едва ли смогут достичь ваших будущих целей выхода на пенсию, агрессивный портфель из 100% акций может иметь слишком большой рыночный риск, чтобы быть подходящим.