Объяснение рентабельности инвестиций

Коэффициент доходности активов, также называемый коэффициентом доходности инвестиций (ROI), представляет собой показатель рентабельности, который оценивает эффективность бизнеса или инвестиций или потенциальную отдачу от бизнеса или инвестиций, путем деления чистой прибыли на нетто-стоимость, с результатом, выраженным как отношение или процент. Возврат инвестиций или рентабельность инвестиций является наиболее распространенным термином. Существует несколько способов определения RO I , но наиболее часто используемый метод заключается в разделении чистой прибыли на общие активы.

Причина, по которой отношение рентабельности активов также называется коэффициентом доходности инвестиций, объясняется тем, что «инвестиции» относятся к инвестициям фирмы в ее активы.

ROA / ROI можно рассматривать как коэффициент доходности, позволяющий владельцу бизнеса рассчитать, насколько эффективно компания использует свою общую базу активов для генерации продаж. Итоговые активы включают в себя все оборотные активы, такие как денежные средства, инвентарь и дебиторская задолженность в дополнение к основным средствам, таким как основные средства.

ROA / RO - очень популярная метрика благодаря своей универсальности и простоте. По существу, он может использоваться как рудиментарный показатель рентабельности инвестиций, очень легко рассчитать и интерпретировать и может применяться к широкому спектру инвестиций. То есть, если у инвестиций нет положительной ROI, или если у инвестора или владельца бизнеса есть другие возможности, доступные с более высокой рентабельностью инвестиций, то эти значения ROI могут проинструктировать его или ее, какие инвестиции предпочтительнее других.

Расчет рентабельности активов / коэффициент рентабельности инвестиций

Расчет выглядит следующим образом:

Рентабельность активов / рентабельность инвестиций = чистый доход (чистая прибыль) / общие активы = ______ %

, где Чистая прибыль поступает из отчета о прибылях и убытках, а Итоговые активы - из баланса.

Интерпретация коэффициента рентабельности активов / рентабельности инвестиций

Чтобы интерпретировать соотношение «Возврат по активам», вам нужны сравнительные данные, такие как тренд (временные ряды) или отраслевые данные.

Владелец бизнеса может посмотреть на коэффициент рентабельности активов компании во времени, а также на отраслевые данные, чтобы узнать, где находится отношение рентабельности активов компании. Чем выше коэффициент доходности активов, тем эффективнее компания использует свою базу активов для генерации продаж.

Например, предположим, что Джо вложил 1000 долларов в свой старт-ап, Joe's Super Computer Repair. У него есть покупатель для бизнеса за 1200 долларов. ROI для этого - его прибыль или $ 200, деленная на его первоначальные инвестиции, $ 1000, для 20% ROI. Джо также инвестировал 1000 долларов в New Computer Sales Сэма, и покупатель хочет заплатить 1 800 долларов США. ROI для этого - прибыль в размере 800 долларов США, разделенная на его инвестиции в размере 1000 долларов США, или на 40%. Из этого сравнения продажа продаж новых компьютеров Сэма представляется более разумным - 20% против.40%.

Что это не говорит вам, и одним из недостатков коэффициента ROI является время. Эта метрика может использоваться вместе со скоростью возврата, которая учитывает период времени. Можно также включить Чистую приведенную стоимость (NPV), которая учитывает разницу в стоимости денег с течением времени из-за инфляции, для еще более точных расчетов ROI. Применение NPV при расчете нормы прибыли часто называют реальной ставкой возврата.

Отношение Return on Assets является одним из ключевых компонентов модели Dupont при расчете Return on Equity.

• Назад: маржа денежного потока
• Перейти: Используйте коэффициенты рентабельности в анализе финансовых коэффициентов