Что такое бета для взаимных фондов

При исследовании взаимных фондов вы, возможно, столкнулись с нечетным термином, называемым Beta. Что такое бета-версия взаимного фонда и почему вы должны это знать?

Бета-определение взаимных фондов и пример

Бета, в отношении инвестирования в взаимные фонды, является показателем движения определенного фонда (взлеты и падения) по сравнению с общим рынком. Для справки, рынку дается бета-версия 1. 00.

Если бета-версия фонда или то, что Morningstar называет «лучшей бета-версией», составляет 1. 20, это говорит инвестору, что они могут ожидать, что измеряемый фонд на 20% выше, чем индекс на рынке вверх и на 20% ниже на пониженном рынке.

Например, если индекс наилучшего соответствия фонду - это S & P 500, а индекс в этом году - 10%, инвестор ожидал бы, что фонд получит бета-версию 1. 20 для возврата 12%. И наоборот, если индекс S & P 500 упал на 10% в течение данного года, фонд с бета-версией 1,20, как ожидается, упадет на 12% в течение этого года.

Применение бета-версии взаимного фонда

Инвестор по взаимному фонду может использовать бета-версию при планировании выбора своего фонда для определения волатильности фонда и сравнения его чувствительности при движении к общему рынку. Бета можно считать мерой чувствительности или волатильности. Бета-меры выше 1.00 будут показывать более высокие максимумы, но более низкие минимумы (более широкие колебания в цене или NAV для взаимных фондов). Инвестор по взаимному фонду, ищущий фонд с меньшей волатильностью (меньше колебаний в цене или NAV), может искать средства с бетами ниже 1. 00. Бета также используется для планирования диверсификации фондов и может использоваться как часть процесса создавая портфель паевых инвестиционных фондов.

Если вы используете бета для выбора взаимных фондов?

Теперь, когда вы знаете основы, остается вопрос, должен ли вы использовать Бета для исследования взаимных фондов? Таким образом, Бета является статистической мерой, которая может быть весьма полезна для диверсификации и расширенных целей измерения риска / волатильности, но Бета не нужна для создания большого портфеля взаимных фондов.

Общий риск для данного портфеля определяется его уникальным распределением активов (как вы смешиваете различные типы фондов вместе).

Суть заключается в том, чтобы убедиться, что ваши особые взаимные фонды не имеют целей, которые перекрываются (они не слишком похожи). Для этого просто выберите средства из разных категорий взаимных фондов. Сделав еще один шаг, вы также можете использовать индексные фонды, где это возможно. Это гарантирует, что не будет «дрейфа стиля». Другими словами, вы знаете, что получаете, покупая индексный фонд. Однако активно управляемый фонд может медленно, но верно изменить свой стиль или цель с течением времени.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям.Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.