Каково определение инфляции?

Вы когда-нибудь спрашивали себя: «Что такое инфляция?» Если да, то вы не одиноки. Я слышу много новых инвесторов, пытающихся найти базовое определение инфляции, а также пытаюсь понять, почему это имеет значение и как это может помочь или повредить портфель. В ближайшие несколько минут я хочу дать вам краткий обзор, чтобы вы чувствовали себя лучше, чтобы больше обсуждать тему и исследования в зависимости от того, насколько глубоко вы хотите, чтобы ваши знания росли.

Определение инфляции

В связи с тем, что это сайт, ориентированный на инвестиции с точки зрения новичков, я буду писать об инфляции не как чисто экономическую концепцию, а как практическую , прикладная концепция с точки зрения владельца портфеля.

Благодаря этой линзе инфляция относится к единице валюты, обесценивающейся по стоимости, так что требуется больше единиц валюты для покупки того же количества товаров и услуг, что и в прошлом. Хотя многие инвесторы понимают это инстинктивно, они переворачивают его на голове и вместо этого ссылаются на инфляцию как увеличение стоимости вещей, необходимых людям для жизни и жизни, таких как хлеб, масло, молоко, сыр , кофе, масло, укрытие, одежда, медицинские услуги, курица, хлопок, электроника, шампунь и очки для рецепта.

Другими словами, инфляция - это феномен ваших денег, покупающих вас меньше.

Как измеряется скорость инфляции?

Уровень инфляции обычно измеряется с использованием того, что называется индексом инфляции.

Самый популярный индекс инфляции в США - это индекс потребительских цен, который представляет собой корзину товаров, таких как кофе, одежда и т. Д. США пользуются гораздо более низкими темпами инфляции, чем остальная часть мира, в диапазоне от 3% до 4% годовых в течение последних нескольких десятилетий. Для этого есть много сложных причин, в том числе использование доллара США как мировой резервной валюты.

Существуют две основные причины инфляции и каковы последствия для инвесторов?

Некоторая инфляция вызвана тем, что страна напечатала слишком много денег или испытала финансовую катастрофу, в результате чего ее валюта резко упала.

Другими источниками инфляции могут быть более высокие затраты на ввод или транспортировку, такие как газ, что делает его более дорогостоящим для доставки товара в розничные магазины, что увеличивает затраты для потребителей. Потребители, в свою очередь, имеют более трудное время, предоставляя такие вещи, как туалетная бумага, зубная паста, джинсы, бумага, автомобили, лампы, мебель … у вас есть идея. На данный момент потребители требуют повышения зарплаты в своих компаниях, возможно, оказывая дальнейшую прибыль, что может привести к дополнительному росту цен, и начинается цикл. Именно тогда экономисты утверждают, что инфляция стала «внедрена» в экономику.Для получения дополнительной информации прочитайте статью Что вызывает высокий уровень инфляции? , в котором я прохожу через два источника высокой инфляции более подробно.

Вы также можете прочитать, Что такое последствия инфляции? , чтобы понять, как инфляция может повредить, или в более редких случаях, помочь, вашей чистой стоимости. Последнее я более подробно затрону в статье под названием «Прибыль от инфляции », в которой я объясню, как определенные типы предприятий имеют некоторую степень естественной защиты от инфляции, что позволяет поддерживать покупательную способность, если вы инвестируете в их.

Хотя это и не всегда возможно, это фирмы, которые продают такие вещи, как кукурузные хлопья или детское порошок, - считают Kellogg's или Johnson & Johnson, - которые имеют самое легкое время, проходящее по более высоким ценам для клиентов и окупающие их инвестиций. Часто, но не всегда, эти фирмы также являются запасами голубых фишек, которые также имеют другие преимущества.

Одной из самых больших опасностей инфляции с точки зрения инвестора является наличие ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации. Когда вы одолжите деньги в течение длительных периодов времени, вы эффективно сокращаете валюту fiat, в которой этот кредит деноминирован. Это означает, что ваши корпоративные облигации, муниципальные облигационные позиции и даже, в меньшей степени, ваши депозитные и денежные рынки теряют покупательную способность с каждым годом, даже если это похоже на то, что у вас больше долларов из процентного дохода.

Это может создать сильное препятствие для экономии денег, поощряя инвесторов и потребителей тратить деньги сейчас, поскольку их богатство покупает меньше и меньше товаров с течением времени. Это может также заставлять инвесторов совершать немые ошибки, принимая слишком большой риск, поскольку они стремятся к более высоким возможностям возвращения, что в конечном итоге приводит к крупным потерям.

В этом сценарии существует несколько потенциальных решений для инвестора с фиксированным доходом. Один из вариантов - купить облигации серии I. Правительство Соединенных Штатов гарантирует, что эти облигации никогда не теряют деньги, а процентная ставка основана на сочетании фиксированной ставки и темпа инфляции, которая изменяется по мере роста или уменьшения цен. Еще одна инвестиционная ценность, которую мы рассматриваем, называется TIPS или «Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции». Это специальные типы казначейских облигаций США, которые корректируют стоимость погашения для инфляции и дефляции на основе изменений индекса потребительских цен.

Подробнее об инфляции и ваших инвестициях

Чтобы узнать больше об этой теме, прочитайте «Руководство для нового инвестора по инфляции и рейтинг инфляции», специальное, которое отвечает на такие вопросы, как:

• «Что такое инфляция?» < Что вызывает высокий уровень инфляции?
• Каковы последствия инфляции?
• Что такое индекс инфляции?
• Почему мы не видим инфляции?
• Как я могу рассчитать ожидаемую скорость инфляции?
• И многое другое!
• Это, безусловно, увлекательная тема, и она снова станет важной, в конце концов, даже если она покажется далекой памятью.Также интересно изучать различные методы анализа, например, как оценивать инфляционные ожидания, изучая Казначейские облигации и TIP Spreads. Для меня, как для кого-то, кто в подавляющем большинстве предпочитает долгосрочные инвестиции в акционерный капитал, я склонен выбирать для компаний высокого качества с высокой доходностью капитала и сильной ценовой политикой. Вполне возможно, что инфляция может урезать экономическую отдачу инвесторов, которые владели акциями сталелитейного завода. С другой стороны, это вряд ли окажет очень пагубное влияние на владельцев такой компании, как McDonald's, Diageo или Coca-Cola.