Казначейство Инфляция Защищенные ценные бумаги Определение

Определение: Казначейские надутые защищенные ценные бумаги - это облигации, которые защищают вас от инфляции. Они предлагаются Министерством финансов США в федеральном правительстве. Несмотря на их преимущества, эти облигации не могут быть хорошей инвестицией большую часть времени.

Как они работают

СОВЕТЫ выпускаются в течение 5, 10 и 30 лет. Как и другие казначейские облигации, аукцион определяет процентную ставку.

Вот как эти облигации защищают вас от инфляции.

Два раза в год Отдел казначейства США повышает или снижает стоимость облигации. Он основывает увеличение на изменениях цен, о которых сообщает индекс потребительских цен. Этот отчет, публикуемый ежемесячно Бюро статистики труда, измеряет инфляцию или дефляцию. Когда инфляция возрастает, стоимость облигации также увеличивается.

Имейте в виду, что процентная ставка не изменяется. Но вы получаете более крупный платеж. Это связано с тем, что фиксированная процентная ставка применяется к более крупному основному лицу.

Противоположность верна во времена дефляции. Если цены упадут, как измерено ИПЦ, стоимость TIPS также снизится. Теперь фиксированная процентная ставка применяется к более низкому принципу.

Вы можете купить TIPS непосредственно из Казначейства США, если вы откроете учетную запись TreasuryDirect. Вы можете удерживать СОВЕТЫ, пока они не созреют. Вы также можете продать их на вторичном рынке. Вы можете подумать о продаже, если увидите, что на горизонте надвигается дефляция.

Преимущества TIPS

Как и следовало ожидать, TIPS преуспевают во время инфляции или даже если ожидается инфляция. Люди на вторичном рынке платят гораздо больше за безопасность TIPS, если они боятся инфляции. По этой причине TIPS также преуспевает, когда стоимость доллара снижается. Это потому, что снижение доллара обычно приводит к инфляции.

Это потому, что импортные цены растут по мере того, как доллар покупает меньше.

Вот приятное преимущество TIPS. Когда они созревают, вы получаете самую высокую скорректированную основную сумму. Вы никогда не получите меньше первоначального принципала. Это положение защищает вас от дефляции, потому что вы никогда не получите меньше, даже если цены упадут.

Например, если во время TIPS существует двузначная инфляция, ее значение возрастает. Когда TIPS созреет, вы получаете это значение. Это справедливо даже в том случае, если в последующие годы дефляция урезалась у принципала.

Другим преимуществом является то, что вы никогда не потеряете своего принципала. СОВЕТЫ, как и все казначейские облигации, на 100 процентов гарантированы правительством США.

Недостатки TIPS

Первая часть плохих новостей заключается в том, что TIPS выплачивает вам только фиксированную процентную ставку. Они могут быть не такими хорошими инвестициями, как те облигации с регулируемыми процентными ставками, которые автоматически растут и падают с помощью ставки федеральных фондов.Это особенно актуально сейчас, когда федеральное правительство предполагает повышение процентных ставок. Несмотря на то, что фиксированная ставка может быть применена к более высокому руководителю, TIPS не так гибка, как облигации с регулируемой скоростью.

СОВЕТЫ - не большие инвестиции в стабильную экономику.

Они возвратят плоскую процентную ставку на плоской основе, когда экономика будет преуспевать, и, следовательно, не испытывают большой инфляции. Это состояние описывает экономику США с 1970-х годов. В последний раз существовала двузначная инфляция.

Если вы хотите победить инфляцию, вам будет лучше с хорошо диверсифицированным портфелем, который включает акции. Таким образом, вы можете настроить распределение активов в соответствии с изменениями в бизнес-цикле. Дополнительные идеи см. В разделе «Как защитить себя от инфляции?

Облигации TIPS против I

I - облигации I серии, а TIPS - казначейские облигации. Это означает, что облигации I не могут быть проданы на вторичном рынке. I облигации можно купить всего за 25 долларов США, если они будут куплены электронным путем через TreasuryDirect. Вы никогда не потеряете своего принципала. Заработанные проценты освобождаются от государственного и местного подоходного налога.

Вам все равно придется платить федеральные подоходные налоги, хотя, если вы не используете облигации для оплаты образования.

Один из недостатков облигаций I заключается в том, что вы не получаете процентных платежей до тех пор, пока вы не погасите облигацию. Ваши деньги также связаны не менее года. I облигация предназначена для долгосрочных инвестиций. Казначейство США не позволит вам выкупить его не менее 12 месяцев. Существует штраф, если вы выкупите свою I-облигацию менее чем за пять лет. Однако штраф мягкий. Это только проценты, полученные за предыдущие три месяца.

Еще одно важное различие заключается в том, как они защищают вас от инфляции. Процентная ставка по облигации I автоматически корректируется для повышения цен. Как это работает? Во-первых, вам гарантируется фиксированная норма прибыли, которая не изменяется. Во-вторых, ставка будет расти, если инфляция. Это может происходить два раза в год в мае и ноябре. Но это не будет уменьшаться, если есть дефляция. В мае этот показатель будет отражать изменение ИПЦ для всех жителей города с сентября прошлого года по март. В ноябре курс будет отражать изменение CPI-U с марта по сентябрь.

Самый простой способ купить облигации I - через онлайн-закупку у правительства США через Treasury Direct. Это все электронное, поэтому вам не нужно беспокоиться о потере облигаций. Вы также можете купить бумажные облигации от своего банка или финансового планировщика. Независимо от того, что вы делаете, не покупайте облигацию I или какую-либо другую облигацию Казначейства США на eBay или другую третью сторону. Владение этими облигациями по-прежнему является первоначальным владельцем, что касается федерального правительства. Владелец не может продать свои права на эту облигацию. Все, что вы покупаете, - это лист бумаги, который вы не можете искупить. (Источник: «СОВЕТЫ по сравнению с I облигациями»)