С использованием вашего критического пути при выходе на пенсию

«Критический путь» - это термин, который исходит из мира управления проектами. Это модель, которая рассматривает все действия, необходимые для завершения проекта, а затем создает временные рамки для того, когда необходимо выполнить все действия, чтобы весь проект был завершен вовремя.

Процесс создания критического пути помогает определить, какие действия имеют решающее значение для результата, и что происходит, если некоторые действия задерживаются.

Используя критический путь, менеджер проекта может определить максимально возможное время, которое может предпринять проект (при условии большого количества задержек), среднее время и кратчайшее время (при условии, что все происходит вовремя) ,

Многие функции критического пути применимы к вашему пенсионному планированию.

Критический путь, используемый для выхода на пенсию

Одна компания по управлению инвестициями, Asset Dedication, имеет товарный знак Critical Path®, поскольку это относится к вашим пенсионным деньгам и как долго это будет продолжаться. У них есть собственный процесс, который начинается с рассмотрения всех притоков денежных средств (сбережений, которые у вас есть во время работы) и оттока денежных средств (изъятия, которые вы когда-то выбывали). Они используют эти данные для создания прогноза минимальной суммы финансовых активов, которые вам нужно было бы оставить каждый год, чтобы ваш план работал.

В Critical Path® указаны значения портфеля, которые у вас были бы, если бы ваш портфель оставался в совершенстве на пути, который будет иметь ваши активы в течение определенного периода времени, указанного в финансовом плане, как правило ваша продолжительность жизни плюс несколько лет.

Например, вы можете выполнить проецирование в возрасте 90 или 95 лет. Затем вы увидите график, который показывает вам сумму финансовых активов в долларах, которые вам нужно было бы оставить каждый год, чтобы ваш план работал.

Как только этот путь будет установлен, вы сможете рассчитать минимальный доход, который вам понадобится для ваших инвестиций, чтобы заработать для стоимости портфеля, чтобы оставаться на пути.

Если требуемый минимальный доход выше 6%, вы можете переоценить его. Прошлые данные показывают, что около трети времени, пенсионеры заработали бы меньше, чем в среднем 6%. Эти времена более низких доходностей часто материализуются из-за того, что называется так называемой степенью риска возврата - например, период на ранней стадии выхода на пенсию, где вы получаете доход ниже среднего. Вам не нужен план, который, вероятно, провалится через треть.

Измерение против вашего критического пути

Критический путь обеспечивает то, что вы можете измерить, чтобы увидеть, находитесь ли вы в цель. Если ваши текущие финансовые активы стоят больше, чем то, что вы изначально проецировали на свой Критический путь, то вы опережаете план. Если финансовые активы стоят меньше того, что вы проецировали, вы отстаете от плана.

Если вы опережаете план, у вас есть несколько вариантов, таких как меньший инвестиционный риск, выход на пенсию раньше или потратить немного больше.

Если вы находитесь за планом, у вас также есть варианты. Вы можете работать дольше, потратьте немного меньше, чтобы вы могли сэкономить больше или планировать снятие меньше, чем вы планировали, после того как вы вышли на пенсию.

Создание собственного критического пути

Если вы создаете и управляете своими собственными инвестициями и финансовыми планами, вы можете спроектировать, какие значения вашей учетной записи, вероятно, будут в конце каждого года с этого времени по ожидаемой продолжительности жизни.

Этот прогноз или план пенсионного дохода будет включать такие предметы, как ожидаемые депозиты, снятие средств, инфляция, налоги и предполагаемая норма прибыли. Когда у вас есть прогноз, каждый год вы суммируете свои общие значения финансового счета, как показано в ваших заявлениях от 31 декабря. Вы сравниваете это с тем, где вы ожидали. Этот подход «сделай сам» - это не то же самое, что математика, необходимая для вычисления минимального значения, которое вам нужно будет иметь, но это может быть хорошим способом увидеть, впереди или позади своего первоначального плана.

Использование критического пути для принятия инвестиционных решений

С версией критического пути Asset Dedication используется для принятия инвестиционных решений. Если вы опережаете путь, вы продаете акции и покупаете облигации. Если вы отстаете от пути, вы не продаете акции; возможно, вы вообще не балансируете и не реинвестируете лишние деньги или новые депозиты в акции.

Этот процесс сильно отличается от перебалансировки для распределения модели каждый год. Вместо этого вы перебалансируете, основываясь на том, насколько хорошо вы относитесь к своим целям.

Если вы закончите путь в течение многих лет, вам нужно вникать в почему. Проводили ли вы больше, чем планировали? Вы спасли меньше, чем планировали? Были ли рыночные доходы бедными? Как только вы узнаете, почему вы находитесь позади пути, вы можете совершать активные изменения, которые могут помочь вам вернуться на путь.

Например, в 2008/2009 году мои клиенты, вышедшие на пенсию, отставали по пути из-за плохой рыночной доходности. Я рекомендовал пенсионерам отказаться от любого увеличения изъятий. Как правило, если бы они изъяли 10 000 долл. США в предыдущем году, они увеличили бы его до 10 300 долл. США в следующем году с учетом 3-процентного уровня инфляции. Вместо этого снятия оставались на прежнем уровне в течение нескольких лет, пока их портфель не вернулся на путь.

В нескольких случаях у меня были клиенты, которые постоянно отстают от пути из-за того, что тратят гораздо больше, чем прогнозировали. В этой ситуации, если кто-то не хочет менять свое поведение, у них, скорее всего, слишком рано заканчиваются деньги. С Critical Path® вы можете увидеть эту неблагоприятную возможность за многие годы вперед, дав вам много времени для внесения изменений, чтобы у вас не было денег.

Что мне нравится в этом процессе измерения

Многие оценивают свой успех, сравнивая их норму прибыли с эталонным показателем, например индекс S & P 500. Если ваша цель состоит в том, чтобы получить доход от инвестиций, которые бьют или отслеживают контрольный показатель, это подходящая мера для использования. Тем не менее, у большинства людей есть жизненные цели, такие как желаемая дата выхода на пенсию или доход на пенсию, который они хотят достичь.Концепция критического пути позволяет вам измерять ваши конкретные цели. Вот что мне нравится в этом.

Раскрытие информации: Моя фирма является клиентом Asset Dedication. Мы платим им за их услуги и использование их процесса Critical Path®.