Черты лучших золотодобывающих запасов

Цена на самые драгоценные металлы, включая серебро и золото, может быть намного выше через несколько месяцев. Всевозможные различные осмысленные события заставляют задуматься о том, чтобы потенциально снизить цены на драгоценные металлы до того, как они переместились выше своих текущих уровней, включая, но не ограничиваясь:

Чрезмерная всемирная денежная печать

Технически нет реальной «печати», в большинстве случаев, так как существует много облигаций и долговых обязательств, а также цифровые корректировки государственных балансов.

Тем не менее, он по-прежнему имеет тот же эффект: больше долларов (или цифровых долларовых эквивалентов) снижает ценность каждого, и когда что-то (золото, масло, кофе, сталь …) приобретается с помощью более слабая валюта, для ее покупки требуется больше этих долларов. Это проявится, или появится, как рост цен на сырьевые товары.

Возрастающий спрос с наций, таких как Китай и Индия

Добавить Россию, Мексику и многие другие в этот список, и картина спроса становится ясной. В последние годы так много мировых центральных банков, как и ювелирных покупателей, никогда не было так много.

Текущая потеря покупательной способности для доллара

С 1900 года доллар США потерял 97 процентов своей покупательной способности. Эта тенденция будет продолжаться и почти наверняка будет даже ускоряться в ответ на всплеск денежной массы в три триллиона долларов за последние (очень) несколько лет. Фактически, общая американская валюта в обращении в пять раз увеличилась в пять раз.

Итак, да, я ожидаю, что золото и все драгоценные металлы будут очень хорошо работать в ближайшие годы. В результате этого убеждения будут также полезны горнодобывающие компании, добывающие эти ресурсы (золото, платина, серебро, палладий …).

Однако это не означает, что каждая публично торгуемая товарно-добывающая компания будет расти.

Они, конечно же, не будут увеличиваться на эквивалентную сумму.

Предполагая, что желтый металл действует по мере того, как мы ожидаем, потенциальные победители могут быть идентифицированы заблаговременно, учитывая следующие моменты:

Производство против разведки: Вы можете увидеть более значительную прибыль от компаний, занимающихся добычей, и производить металлы, чем компании просто « исследование " для них. Разрабатываемая и эксплуатируемая шахта во много раз лучше, чем любая компания, которая все еще ищет в конце концов … надеюсь … лет спустя … достигнет фактической рабочей фазы.

Аутсорсированная прибыль: Если цены на золото и серебро выросли на 10 процентов, корпорации, которые активно занимаются добычей, добычей и продажей товаров, могут увидеть преимущества намного больше этой суммы.В некоторых случаях крошечный рост цен на драгоценные металлы будет означать значительный скачок в их прибылях.

Это связано с тем, что производственные затраты установлены. Если мина тратит 1 000 долларов на то, чтобы выкапывать и продавать золото за 1 100 долларов, они получают 10-процентную прибыль (100 долларов США). Если цены на золото перейдут на $ 1, 300 за унцию, их производственные затраты по-прежнему составляют 1 000 долларов, а теперь прибыль станет $ 300 - 18-процентное увеличение цен на золото может составить 200-процентный всплеск в их доходах!

Компании управляются людьми, товары не являются: Торговля горнодобывающими компаниями - привлекательная стратегия для инвесторов, которые хотят извлечь выгоду из роста цен на драгоценные металлы. Однако само золото не может быть предъявлено иск или потерять крупных клиентов или не пострадать от неэффективной управленческой команды или потерять миллионы долларов из-за плохого консультирования - НО компания может.

В этом смысле действующие мины гораздо более уязвимы к угрозам и рискам конкретной компании. Физические металлы (как и любой истинный товар) невосприимчивы к этим проблемам.

Бумажное золото стоит бумаге Напечатано?

Многие инвесторы будут покупать GLD, который является биржевым фондом, который имитирует цену металла. Тогда они скажут: «Вот, теперь у меня есть золото». Несчастная реальность заключается в том, что они держат листок бумаги, который теоретически дает им претензию к корзине компаний …

, но это не что иное, как производная, а может быть, еще хуже - просто слабое исполнение ».

Производное «выводит» его стоимость из других активов, фактически не претендуя ни на кого из них. Вы не получаете сертификатов акций соответствующих компаний, и вы также не получаете золота. С большинством бумажных золотовалютных транспортных средств каждая отдельная унция фактического золота претендует на него на целых 70 разных людей. Единственная причина, по которой это «работает», заключается в том, что никто на самом деле не запрашивает поставку товара, указанного по контракту … пока.

Крейсерская высота и тяжелый подъем

На ранних стадиях существуют всевозможные препятствия для любой горнодобывающей компании:

• получение необходимых разрешений
• отчеты об оценке состояния окружающей среды
• воздействие сообщества сообщает
• о мерах и / или общается с эндемическими группами населения и группами коренных народов
• , приобретая работников на своих минах, а персонал для своих офисов
• приведёт к тому, что все необходимые механизмы будут нести
• финансирование операционной деятельности
• геологические изыскания

Однако, как только шахта работает и работает на этапе производства, они уже рассмотрели все эти проблемы на ранней стадии. Зачем инвестировать в «потенциальное однодневное обещание», когда вы можете владеть акциями компании, которая уже работает сейчас? Для инвестора, ищущего доступ к драгоценным металлам, обычно имеет смысл приобретать акции компании, которая уже находится на стадии производства, чем покупка акций в разведке.

Вторник во вторник для гамбургера сегодня

Как только компания работает, чтобы извлечь ресурс из своей шахты, и даже до этого момента во многих случаях они могут предварительно продать или переправить хеджирование большую часть их производство.Это означает, что они получат денежный поток от группы инвесторов сейчас, в обмен на обещание заплатить за этот кредит или облигацию с ресурсом, который они в конечном итоге извлекут.

Другими словами, они согласны с запертой ценой. Поэтому, даже если золото будет стоить в пять раз, они по-прежнему должны будут продавать за гораздо меньшую сумму на основе юридического соглашения. Эффект этого форвардного хеджирования означает, что действующая шахта не получит никакой выгоды от увеличения стоимости товара.

Все эти события могут привести к значительному повышению цен на золото к ноябрю или декабрю. Но имейте в виду, что позиционировать себя в золоте в этот момент ближе к концу года может быть слишком поздно. Самыми крупными победителями, на мой взгляд, будут те, кто действует до того, как актив попадет на всеобщий радар, а не те, кто прыгает на борт в более изменчивые дни. Конечно, не те ли настоящие слова для каждого типа инвестиций?

2017 год может быть «годом» драгоценных металлов, а также золотодобывающих компаний. Инвесторы не будут разбогатеть, имея такие товары, как золото, но они сохранят богатство, которое у них есть, в то время как почти все остальное может быть подвержено риску падения, если мы увидим «сброс» рецессии или фондового рынка.