Что такое устойчивый рост для бизнеса?

Бизнес видит рост как хорошую вещь. Чем больше и быстрее бизнес может расти, тем лучше. Правильно? Не обязательно. Чтобы бизнес развивался и не сталкивался с проблемами с финансированием, он должен расти с устойчивыми темпами роста. Зачем? Предприятия должны иметь возможность финансировать свой рост за счет долга или финансирования акций. Если у них недостаточно финансирования, но они имеют безудержный рост, им может быть сложно получить финансирование для поддержания этого роста.

С другой стороны, бизнес, который растет слишком медленно, застаивается.

Что такое устойчивый темп роста

Устойчивый темп роста в бизнесе - это максимальный темп роста, который может достичь бизнес, не увеличивая финансовый рычаг или долговое финансирование. Иными словами, это максимальный темп роста, который может быть достигнут с учетом рентабельности компании, использования активов, выплаты дивидендов и долговых обязательств.

Как устойчивый темп роста, используемый в малом бизнесе

Устойчивый темп роста - интересная концепция, и нужно использовать еще одного владельца бизнеса. Вы уже знаете, что точка безубыточности - это «пол» для вашего роста продаж. Это абсолютный минимум в продажах, которые вам нужно сделать, чтобы оставаться в бизнесе. Подумайте об устойчивых темпах роста как о «потолке» для роста продаж. Это ваши продажи могут расти без нового финансирования и не исчерпывать ваш денежный поток.

Стратегия роста и стратегия роста

Достижение устойчивых темпов роста для вашего бизнеса немного похоже на поиск святого Грааля. Это там, но его трудно найти. Вы должны учитывать все факторы, внешние по отношению к вашему бизнесу, которые мешают вашему поиску, такие как политические, экономические, международные, потребительские тенденции и многое другое.

Окружающая среда, в которой вы работаете, очень конкурентоспособна для большинства предприятий и большинства отраслей. Вы должны превзойти свою конкуренцию, добавив ценность по-другому для своего продукта или услуги.

Вам необходимо решить два основных вопроса: потенциал роста и стратегия роста. Возможности роста относятся к инфраструктуре вашей фирмы. Стратегия роста относится к тому бизнес-плану, который вам так отчаянно нужно иметь. Если у вас есть оба этих вопроса, долгосрочный рост будет невозможным.

Использование модели устойчивого роста

Если у вас есть свой бизнес-план и инфраструктура, и ваша фирма растет, вы находитесь в хорошем положении. Однако, если у вас нет хрустального шара, невозможно предсказать будущее. Что делать, если ваша фирма растет быстрее, чем вы ожидаете, а фактический рост превышает устойчивый рост? Вы не собираетесь отказываться от продаж, не так ли? Итак, как вы справляетесь с этой ситуацией?

У вас есть несколько вариантов. Вы можете продать новый капитал для привлечения новых денег, привлечения большего объема долгового финансирования, постоянного сокращения дивидендных выплат акционерам, попыток увеличить свою прибыль или попытаться снизить общий оборот активов. Примите во внимание, что для всех этих вариантов потребуется время, чтобы начать работу и работать.

Есть также что-то не так со всеми этими параметрами.

Продажа нового капитала разбавляет акции владельца. Увеличение долга заставляет компанию приближаться к банкротству. Сокращение дивидендов всегда делает акционеров недовольными. Увеличение прибыли и сокращение оборота активов - это долгосрочные стратегии, которые не так просты, как они звучат. У зрелых фирм часто есть устойчивые темпы роста, несколько меньшие их максимальной ставки. Они распределяют свои избыточные денежные средства акционерам или вводят их в работу в инвестициях.

Как рассчитать устойчивый темп роста

Вот формула и пример. Формула для устойчивого роста:

SGR = коэффициент удержания X Возврат на собственный капитал

где: коэффициент удержания = 1 - коэффициент выплаты дивидендов и доходность по акциям = чистый доход / общий капитал акционера

коэффициент удержания - это оборотная сторона коэффициента выплаты дивидендов.

Если фирма выплачивает 20% своего дохода в виде дивидендов, то коэффициент удерживания составляет 80%. Возврат на капитал (ROE) - это то, что фирма зарабатывает на инвестициях акционера в фирме. Умножьте их вместе, и у вас есть устойчивый темп роста.