Спрэд Торговля: тема для начинающих

Когда я смотрю варианты книг или вариантов учебных сайтов в Интернете, я всегда удивляюсь, когда для «расширенных уроков» зарезервированы две темы. Эти темы

• Спреды
• Волатильность

Чем раньше трейдер осознает важность понимания обоих предметов, тем скорее у торговца есть реальный шанс заработать деньги в качестве трейдера вариантов. «Реалистичный шанс»? Да. Торговля - это работа, которая требует умения и способности вытаскивать курок и практиковать извлеченные уроки.

Если вы не хотите быть покупателем и удерживать инвестора, который покупает индексные фонды (пожалуйста, не тратьте деньги, покупая паевые инвестиционные фонды. Эти средства слишком сильно взимают плату за управление и подавляющее большинство не может превзойти низкооплачиваемые индексные фонды), то чем больше вы понимаете эти принципы, тем лучше вы можете управлять своими деньгами. Нет необходимости становиться трейдером на полный рабочий день, чтобы воспользоваться преимуществами обучения вариантов.

Обоснование этих мыслей.

Спреды: простой метод снижения риска (хеджирования) при торговле

Следующая цитата из типичного курса для начинающих, преподаваемая в колледже в колледже, не соответствует значению и, на мой взгляд, приносит гораздо больше вреда, чем пользы.

Я не хочу никого смущать в колледже и предпочитаю не упоминать источник цитаты. Тем не менее, любой, кто знает, как использовать Google, может обнаружить этот источник. Он исходит из учебного плана Elgin Community College .

«Приготовьтесь узнать о своей первой базовой стратегии выбора - длинном звонке. Когда вы закончите этот урок, вы узнаете, как лучше всего извлечь выгоду, когда вы думаете, что цена акций скоро начнется Вы также поймете, какой вариант купить в зависимости от того, насколько вы бычье настроение относительно этого ценового движения ».

Эта цитата представляет собой описание двухчасового урока (№ 6 из 12 баллов).

Этот урок - сам по себе объясняет, почему большинство опционов трейдеры теряют деньги и уходят. Варианты покупки - очень сложный способ заработать деньги.

Этот урок заполняет два часа и входит в середине введения в курс вариантов. На уроке №6 ученик должен учиться гораздо больше материала - информации, которая помогает учащемуся чему-то научиться эффективно использовать варианты.

Варианты покупки - это простой в понимании процесс. Самой трудной частью этой стратегии является признание того, что никогда не бывает легко «получать прибыль, если вы считаете, что цена акций растет». По этой причине это очень неуместная стратегия для студентов, которые впервые узнают о вариантах.

Почему я этому верю?

• Большинство профессионалов (менеджеров пенсионных фондов, паевых фондов и т. Д.) Не могут последовательно превзойти средние по рынку.Если профи не могут сделать лучше, чем индексные фонды, почему любой трейдер полагает, что у него есть навыки для этого?
• Идея «как бычьи вы» не является самым важным фактором при инвестировании через рынок опционов. [Да, я призываю всех, кто делает направленные сделки иметь целевую цену и, следовательно, цель прибыли, но это не меняет того факта, что предсказание определенного уровня цен выходит за рамки возможностей большинства. Если инвестор не может правильно догадаться, какие акции движутся выше, то, безусловно, не имеет значения, сколько он / она ожидает, что цена акций изменится. Таким образом, это не основной фактор, который использует выигрышный трейдер, чтобы выбрать, какой вариант вызова купить. На самом деле, думая таким образом, это ловушка для новичков. Он представляет неправильное мышление. Например, когда акции торгуются около $ 70, а трейдер новичков-опционов «ожидает», что он перейдет на $ 80, этот новичок обычно покупает опционы на звонки с ценой исполнения $ 80. Это просто ужасно неправильно. $ 75 или (еще лучше) вариант $ 70. Почему? Предположим, что вы «правы», но не на 100%? Предположим, что акции перемещаются с 70 до 74 долларов США или 78 долларов США. Либо это шаг, когда трейдер заслуживает получения прибыли. Если вы покупаете неправильные варианты (80-е), и особенно если вы не выбрали подходящее время для выхода из торговли, вы, вероятно, потеряете деньги. Это обсуждение гораздо больше, но на данный момент важно понимать, что материал, преподаваемый в таком курсе (при условии, что курс похож на учебный план), приносит больше вреда, чем пользы.
• Важно понимать концепцию покупки (и продажи) опций, потому что это помогает трейдерам понять, как оцениваются варианты и сколько нужно или не должно платить за них. Это также помогает трейдеру понять, когда самое время купить или продать варианты. Трейдер, который учится покупать и продавать спрэды вместо отдельных вариантов, имеет гораздо больший шанс заработать деньги в долгосрочной перспективе .