Простая оценка бизнеса - наилучшая практика

Если вы продаете небольшой бизнес или покупаете его, важно, чтобы у вас было точное понимание текущей и будущей стоимости компании.

Есть несколько факторов, которые следует учитывать при оценке бизнеса. Процесс может начаться с выяснения основных, но важных вопросов о бизнесе. Сколько из доходов компании повторяется? Существуют ли контракты с клиентами / клиентами?

Имеются ли у бизнеса незарегистрированные активы / обязательства, такие как интеллектуальная собственность или отношения с клиентами? Может ли бизнес выжить без существующего владельца? Имеют ли активы компании фактическую экономическую ценность или просто сентиментальную ценность?

Ни одна из двух бизнес-оценок не будет одинаковой, но владельцы малого бизнеса и потенциальные владельцы должны учитывать следующие передовые методы, проходя через процесс размещения ценности для бизнеса.

Будьте осторожны, чтобы не чрезмерно полагаться на «эмпирическое правило». Этот метод оценки бизнеса использует простую формулу для оценки стоимости бизнеса с помощью набора установленных общих правил ценообразования на бизнес. Это может привести к слишком высокой или слишком низкой оценке в зависимости от специфики конкретного бизнеса. Например, владелец оптической практики может использовать «ежемесячный коэффициент чистого дохода», обычно варьирующийся от 3 до 7 раз, чтобы приблизиться к приблизительной оценке стоимости практики. Но после достижения приблизительного диапазона значений от 300 000 до 700 000 долларов США для практики, генерирующей ежемесячные чистые доходы в размере 100 000 долларов США, владелец все еще может искать стоимость.

Знайте, на что нужно обратить внимание. Крайне важно не уделять слишком много внимания балансовой стоимости бизнес-оценки, а не только этого числа. Чтобы получить точную оценку, не игнорируйте незарегистрированные активы, а также обязательства, бизнеса. Например, квалифицированная рабочая сила, взаимоотношения с клиентами и торговое название обеспечивают ценность для бизнеса, но не отображаются непосредственно в финансовой отчетности. Условные обязательства, такие как расходы на очистку окружающей среды и ожидающие рассмотрения судебные процессы, также не могут фигурировать в финансовой отчетности бизнеса.
Понять разницу между «денежным потоком» и «доходом». «Денежный поток - это сумма денег, которую бизнес получает и тратит в течение определенного периода времени. Доходы - это то, что осталось от выручки от продажи после того, как все расходы вычтены. Хотя оба отражают экономическую выгоду от владения бизнесом, потенциальный покупатель обычно фокусируется на движении денежных средств при рассмотрении вопроса о покупке бизнеса. Чтобы помочь понять разницу, можно считать доход аналогичным «скоринга» и денежного потока, аналогичного «выигрышу».«
Не забудьте внести соответствующие корректировки в историческую финансовую отчетность для таких вещей, как дискреционные расходы и разовые статьи. Чтобы правильно оценить ценность бизнеса, крайне важно определить «нормализованную» экономическую выгоду, которую бизнес может ожидать в будущем. Поэтому все, что не является репрезентативным для нормальной деятельности бизнеса, должно быть исключено из финансовой отчетности. Это обычно включает судебные расходы на разовые судебные процессы, расходы, связанные с очисткой от стихийных бедствий и арендой, выплачиваемой сверх справедливой рыночной арендной платы.
Удостоверьтесь, что обратите внимание на активы, которые часто упускают из виду, и их следует внимательно рассмотреть. Это включает в себя инвентарь (который часто списывается полностью), отставание и незавершенное производство, а также любой неучтенный или бартерный доход. Другие факторы, которые часто игнорируются, связаны с тем, имеет ли бизнес благоприятную аренду или уже созданную рабочую силу. Нужно рассмотреть любой актив бизнеса, для которого входящий владелец будет воспринимать ценность и в конечном счете платить.
Не игнорируйте нематериальные активы. Признание бренда, клиент / клиентская база, талант, проприетарные процессы и годы в бизнесе - это нефинансовые активы, которые не будут отображаться на балансе, но они чрезвычайно важны при оценке бизнеса. Это особенно относится к сервисным предприятиям, которые в значительной степени зависят от отношений с клиентами и ценности бренда.

Если вы зачисляете CPA, аккредитованную в бизнес-оценке (ABV), чтобы оценить вашу компанию, имейте в виду, что вам нужно подготовить следующие документы:

Ваши налоговые декларации за последние три пять лет Трейлинг на 12 месяцев по состоянию на последний месяц и на один предыдущий год Список дебиторской задолженности Список амортизации График дискреционных расходов Незафиксированные доходы Бартерные доходы Годовые финансовые результаты (если оценка выполняется на временной основе)

Хотя это может довольно легко придумать идею «шара» в отношении ценности бизнеса, не торопиться, чтобы исследовать многие нюансы процесса, может означать разницу между ударом и ударом по домашнему бегу.

Kevin R. Yeanoplos, CPA / ABV / CFF, ASA является директором оценочных услуг для Brueggeman и Johnson Yeanoplos, P. C., фирмы Phoenix, которая специализируется на оценке бизнеса, финансовом анализе и судебной поддержке. Yeanoplos имеет большой опыт работы, оценив более 1 000 предприятий в самых разных целях, включая развод и другие судебные, дарственные и имущественные налоги, слияния и поглощения и ESOP. Он был в чартерном классе тех, кто заработал ABV и учетные данные CFF.