Светских рынков быка и светлого медведя

Вы когда-нибудь задумывались о разнице между обычным бычьим рынком и светским бычьим рынком - или, если на то пошло, регулярным медвежьим рынком и светским медвежьим рынком? Всего за несколько минут вы узнаете разницу между каждым и то, что они могут означать для вашего портфолио.

Основы рынков быков и рынков медведей

Как объясняется в специальной статье «Понимание медвежьих рынков», вы обнаружили, что медвежий рынок - это когда общий уровень запасов существенно снизился, при этом 20% потерь являются неофициальной линией, которая должна пересекаться.

В то же время рынки Булла состояли из котировок акций, увеличившихся более чем на 20%. Когда мы говорим о фондовом рынке, мы, как правило, ссылаемся на один из основных индексов, таких как индекс Dow Jones Industrial Average или S & P 500.

Напротив, светский бычий рынок или рынок светских медведей состоит из долгосрочного тенденции фондового рынка, которые могут охватывать несколько циклов рынка бычьего рынка / медвежьего рынка. На Уолл-стрит обычно понимают, что как светские бычьи рынки, так и светские рынки медведя имеют тенденцию длиться от 5 до 25 лет со средней длиной, состоящей из 17 лет, по любому взгляду на ближайший долгосрочный график цен на акции. Давайте рассмотрим каждый отдельно:

• Рынки светского быка - На светских бычьих рынках запасы, как правило, растут больше, чем они падают, причем любые неудачи, более чем компенсируемые последующим ростом цен на акции. Самый недавний и знаменитый светский бычий рынок состоит из периода между 1983 и 2000 годами, когда Соединенные Штаты вступили в самую большую экономическую экспансию в истории человечества после того, как председатель Федеральной резервной системы Пол Фолькер принял метафорический 2х4 за спиной инфляции, позволив стране избежать от вызванного инфляцией недомогания 1970-х годов. Несмотря на то, что в течение периода были, безусловно, рынки медведей, такие как крах в Черном Понедельник в октябре 1987 года, когда акции пострадали от крупнейшего однодневного падения истории и дот-ком-бюста 2000 года, общая тенденция была такова, что инвестор, который купил и удерживаемые запасы сделали бы большие деньги, резко увеличив его или ее реальную покупательную способность, тем самым улучшив жизнь. Подумайте о светских бычьих рынках как о двух шагах вперед-вперед-один-шаг назад, хотя есть проблемы на светском бычьем рынке, вы всегда прогрессируете вперед.

• Рынки светского медведя - С другой стороны, на светских медвежьих рынках общая тенденция является одним из разрушений богатства, поскольку реальная покупательная способность акций падает выше, чем они продвигаются. Самый последний светский медвежий рынок был с 1966 по 1982 год. Хотя цены на акции колебались дико, они закончили период назад, где они начали.Ущерб был вызван инфляцией, которая привела к тому, что инвестиционные ценности резко снизились с точки зрения покупательной способности. То есть вам было бы лучше в некоторых случаях покупать материальные товары, такие как недвижимость или металлы. Действительно, Уоррен Баффет однажды посетовал в письме акционерам, что за десятилетний период на этом светском медвежьем рынке вся работа управленческих команд, которые строили Беркшир, позволила каждой акции просто поддерживать покупательную способность одной унции золота , Тем не менее, светские рынки медведей могут представлять большие возможности, потому что вы часто можете приобретать предприятия и акции намного меньше, чем в лучшие времена. Баффет в размере 10 миллионов долларов инвестиций в The Washington Post сидел на 50% в течение трех лет в течение этого периода, несмотря на его оценку, что он заплатил только 0 долларов. 25 на $ 1. 00 для реальной или внутренней стоимости компании. Сегодня эта же доля стоит к северу от 2 миллиардов долларов - на 2 000 процентов.

Не принимайте участие на рынках светских быков или светских медвежьих рынках при принятии инвестиционных решений.

Это большая ошибка, чтобы повесить на светские бычьи рынки или рынки светского медведя, потому что вы не можете контролировать, когда вы рождаетесь или в какой тип рынка вы оказываетесь в течение первых лет своей карьеры. Возвращаясь к нашему предыдущему примеру, такие люди, как Уоррен Баффет и Чарли Мунгер, сделали все свое начальное состояние во время светского медвежьего рынка, доказывая, что если вы делаете разумные вещи, сосредоточьтесь на получении ценности за свои деньги, постоянно обучайте себя и избегайте уничтожения риск, у вас есть очень хорошие шансы повысить уровень жизни и образа жизни вашей семьи. Не становитесь жертвой рынков. Всегда есть разумные вещи.