Требование резервирования: определение, влияние на экономику

Определение: Требование о резерве - это минимальные средства, которые банк должен иметь под рукой каждую ночь. Это процент депозитов банка. Центральный банк страны устанавливает процентную ставку.

В Соединенных Штатах Совет управляющих Федеральной резервной системы контролирует резервные требования для банков-членов. Требование о резерве распространяется на коммерческие банки, сберегательные банки, сберегательные и кредитные ассоциации и кредитные союзы.

Он также относится к филиалам и агентствам США иностранных банков, корпорациям Edge Act и договорным корпорациям. Банк может хранить резерв либо в виде наличных денег в своем хранилище, либо в качестве депозита в своем местном Федеральном резервном банке.

Если у банка недостаточно средств для покрытия своего резерва, он заимствует у других банков. Он также может заимствовать из окна дисконта Федерального резерва. Банки денег берут взаймы или кредитуют друг друга для выполнения резервных требований, известны как федеральные фонды.

Требование о резерве является основой для многих инструментов ФРС. ФРС использует эти инструменты для контроля ликвидности в финансовой системе. Когда ФРС уменьшает требования к резервам, она осуществляет экспансионистскую денежно-кредитную политику. Это создает больше денег в банковской системе. Когда ФРС поднимает требование о резерве, он выполняет сдерживающую политику. Это снижает ликвидность и замедляет экономическую активность.

Чем выше резервное требование, тем меньше прибыли банк делает своими деньгами.

Высокое требование особенно важно для небольших банков. В первую очередь им нечего выделять. ФРС освободила небольшие банки от этого требования. Маленький банк - один с менее чем $ 15. 5 миллионов в депозитах.

Изменение требований к резервам является дорогостоящим для банков. Это заставляет их изменять свои процедуры.

В результате Правление ФРС редко меняет требования к резервам. Вместо этого он корректирует количество депозитов, подлежащих разным коэффициентам резервирования. (Источник: «Резервное требование», Федеральный резервный банк Нью-Йорка.)

Коэффициент резервных требований

По состоянию на 19 января 2017 года ФРС требовала, чтобы все банки имели более 115 долларов США. 1 миллион на депозит для поддержания резерва в размере 10 процентов депозитов. Банки с $ 115. 1 миллион или менее, но более 15 долларов США. 5 миллионов (низкий резервный транш) должны зарезервировать 3 процента всех депозитов. Банки с депозитами в размере 15 долларов США. 5 миллионов или менее не имеют резервных требований.

Уровень депозита, который зависит от разных коэффициентов, увеличивается каждый год. Это дает банкам стимул расти. ФРС может повысить низкий резервный транш и сумму освобождения на 80 процентов от увеличения депозита в предыдущем году (30 июня - 30 июня).

Депозиты включают депозиты до востребования, счета автоматической передачи и счета NOW. Депозиты также включают в себя счета акций, телефонные или предоплаченные переводы, неприемлемые банковские акцепты и обязательства, выданные филиалами со сроком погашения в течение семи дней или менее. Банки используют чистую сумму. Это означает, что они не учитывают суммы, причитающиеся с других банков, и любые наличные деньги, которые все еще выдаются.

С 27 декабря 1990 года неличные депозиты по срочным депозитам и еврооблигациям не требуют резерва. (Источник: «Таблица резервных требований», Федеральная резервная система.)

Как резервные требования влияют на ставки ипотеки

Центральные банки не корректируют требование каждый раз, когда они меняют денежно-кредитную политику. У них есть много других инструментов, которые имеют тот же эффект, что и изменение требований к резервам.

Например, Федеральный комитет открытого рынка устанавливает целевую ставку для ставок на фондовом фонде на своих регулярных встречах. Если ставка по поданным фондам высока, это стоит дороже для банков, которые будут давать друг другу за одну ночь. Это имеет тот же эффект, что и повышение резервных требований.

И наоборот, когда ФРС хочет ослабить денежно-кредитную политику и увеличить ликвидность, она снижает целевую ставку по денежным средствам. Это делает кредитование кормящих фондов дешевле. Он имеет тот же эффект, что и снижение требований к резервам.

Вот текущая ставка по фондам.

Фонды с поданными фондами - это банки интересов, которые взимают друг с другом за выдачу кредитов. Федеральная резервная система не может требовать, чтобы банки следовали своим целевым ставкам. Вместо этого он влияет на ставки банков посредством операций на открытом рынке. ФРС покупает ценные бумаги, как правило, казначейские облигации, из банков-участников, когда хочет, чтобы курс фондовых фондов падал. ФРС добавляет кредит в резерв банка в обмен на обеспечение безопасности. Поскольку банк хочет вернуть этот дополнительный резерв, он попытается предоставить его другим банкам. Банки сократили свои процентные ставки, чтобы сделать это.

ФРС будет продавать ценные бумаги банкам, когда хочет увеличить ставку кормильца. Банки с меньшим количеством средств для кредитования могут повысить ставку ФРС. Это работает на открытом рынке.

Если банк не может брать кредиты у других банков, он может заимствовать у самого ФРС. Это называется заимствованием из окна скидок. Большинство банков пытаются избежать этого. Это потому, что ФРС взимает ставку дисконтирования, которая немного выше, чем ставка по фондам. Он также стигматизирует банк. Другие банки полагают, что ни один другой банк не желает кредитовать его. Они полагают, что у банка есть плохие кредиты по его книгам или какой-то другой риск.

По мере роста ставки поданных фондов эти четыре процентные ставки также растут:

1. LIBOR - это банки с процентной ставкой, которые взимают друг с другом за одномесячные, трехмесячные, шестимесячные и годовые кредиты. Банки основывают свои ставки на кредитные карты и ипотечные кредиты с регулируемой ставкой на LIBOR.
2. Первичная ставка - это ставки, которые банки взимают с своих лучших клиентов. Другие ставки банковского кредита немного выше для других клиентов.
3. Процентные ставки, выплачиваемые на сберегательных счетах и ​​депозитах на денежном рынке, также увеличиваются.
4. Ипотека и кредиты с фиксированной процентной ставкой косвенно влияют. Инвесторы сравнивают эти кредиты с доходностью долгосрочных казначейских обязательств. Более высокая ставка денежных средств может привести к повышению доходности Казначейства.

Во время финансового кризиса ФРС снизила ставку кормильца до нуля. Банки настолько неохотно предоставляли кредиты, что ФРС значительно расширила свои операции на открытом рынке. Также необходимо было снять с банков невыгодные ипотечные ценные бумаги, чтобы они снова стали здоровыми. Подробнее об этой программе см. В разделе Количественное ускорение.