Нефтедоллар: определение, крах, система, переработка

Определение: Нефтодоллар - это любой доллар США, который уплачивается странам-экспортерам нефти в обмен на нефть. Поскольку доллар является глобальной валютой, все международные транзакции оцениваются в долларах. В результате страны-экспортеры нефти должны получать доллары. Это делает их национальный доход зависимым от стоимости доллара. Если он падает, то и доходы правительства.

В результате большинство торговых партнеров Америки также привязывают свои валюты к доллару.

Таким образом, если стоимость доллара падает, так же как и цена всех их отечественных товаров и услуг. Это помогает этим странам избегать широких колебаний инфляции или дефляции.

Приходящий крах Петродоллара?

США используют власть нефтедолларов для обеспечения своей внешней политики. Но многие страны не сопротивляются. Они боятся, что это будет означать крах нефтедоллара.

Например, США санкционировали Иран за отказ прекратить разработку потенциального ядерного оружия. Точно так же он поразил Россию торговыми эмбарго для вторжения в Крым и создания кризиса в Украине. В результате эти страны подписали пятилетнюю торговую сделку друг с другом, стоимость которой составляет 20 миллиардов долларов. Критически это не оценивается в долларах, и это включает продажу иранской нефти. (Источник: «Petrodollar Under Threat», Zero Hedge, 6 августа 2014 года.)

Венесуэла и Иран также подписали нефтяные контракты в своих валютах вместо нефтедолларов.

Китай призвал заменить доллар США как глобальную валюту. По иронии судьбы, это один из крупнейших иностранных держателей доллара. Для получения дополнительной информации см. Как влияет Китай на доллар США?

Будут ли эти избитые атаки на доллар привести к краху? Нет, по крайней мере, не для ближайшего будущего.

Это потому, что нет хорошей альтернативы. Евро является второй по величине оборотной валютой. Это вызвано кризисом еврозоны внутри страны.

Система Petrodollar

Система нефтедолларов возникла на конференции Бреттон-Вудса 1944 года. После Второй мировой войны США держали большую часть мировых запасов золота. Он согласился выкупить любые доллары США за его стоимость в золоте, если все остальные страны привязали свои валюты к доллару. Это установило доллар как резервную валюту мира.

14 февраля 1945 года президент Рузвельт формализовал альянс с Саудовской Аравией. Он встретился с королем Саудовской Аравии Абд аль-Азизом. Соединенные Штаты построили аэродром в Дахране в обмен на военную и деловую подготовку. Альянс пережил разногласия по поводу арабо-израильского конфликта.

Это займет еще одно глобальное соглашение, чтобы заменить доллар чем-то другим.Для получения дополнительной информации см. Раздел «Разрушение доллара США»?

В 1971 году стагфляция в США побудила Соединенное Королевство выкупить большую часть своих долларов США за золото. Президент Никсон взял доллар с золотого стандарта, чтобы защитить оставшиеся золотые запасы. В результате стоимость доллара резко упала. Для получения дополнительной информации см. «История золотого стандарта».

Это вредит Организации стран-экспортеров нефти. Это было связано с тем, что их нефтяные контракты были оценены в долларах США. Их нефтяная выручка упала вместе с долларом. Увеличилась стоимость импорта, выраженная в других валютах. (Источник: «1973-1974 годы« Нефтяной кризис », Калифорнийский университет, Беркли.)

В 1973 году Никсон попросил Конгресс оказать военную помощь Израилю в войне Йом-Киппур. ОПЕК прекратила экспорт нефти в Соединенные Штаты и другие израильские союзники. Нефтяное эмбарго ОПЕК в шесть месяцев увеличило цену на нефть. Цены оставались высокими даже после закрытия эмбарго. (Источник: «Война Йом Кипур», «История. Com.)

Переработка Petrodollar

Соединенные Штаты и Саудовская Аравия обсудили Совместную комиссию по экономическому сотрудничеству Соединенных Штатов и Саудовской Аравии. Они согласились использовать американские доллары для оплаты нефтяных контрактов.

У. С. доллары будут возвращены в Америку через контракты с подрядчиками США. (Источник: «Саудовская Аравия: предыстория и отношения США», Исследовательская служба Конгресса, 16 декабря 2009 г.)

С тех пор страны-экспортеры нефти стали более изощренными. Теперь они перерабатывают свои нефтедоллары через государственные фонды благосостояния. Они используют эти средства для инвестиций в предприятия, не связанные с нефтью. Прибыль от этих предприятий делает их менее зависимыми от цен на нефть. Вот самые крупные в мире нефтеперерабатывающие нефтеперерабатывающие компании, занявшие позиции в 2016 году:

Государственный пенсионный фонд Норвегии - 922 доллара США. 11.
U. А. Э. Абу-Даби Инвестиционный орган - 828 млрд. Долл. США.
Кувейтский инвестиционный орган - 524 миллиарда долларов.
Саудовская Аравия SAMA - $ 514 млрд.
Катарский инвестиционный орган - 342 миллиарда долларов.
Фонд общественных инвестиций Саудовской Аравии - 183 миллиарда долларов.
ОАЭ Абу-Даби Инвестиционная компания Мубадала - $ 125 млрд.
Инвестиционный совет ОАЭ Абу-Даби - 110 миллиардов долларов.
Фонд национального развития Ирана - $ 91 млрд.
Фонд национального благосостояния России - $ 72. 2000000000.
Ливийское инвестиционное управление - 66 миллиардов долларов.
Национальный фонд Казахстана - $ 64. 7 миллиардов.
АО «Казахстан Самрук-Казына» - 60 долларов США. 9 миллиардов.
Постоянный фонд Аляски - 54 доллара США. 8 миллиардов.
Инвестиционное агентство Брунея - 40 миллиардов долларов.
Фонд постоянного фонда штата Техас - 37 долларов США. 7 миллиардов.
Инвестиционный орган ОАЭ Эмиратов - 34 миллиарда долларов.
Государственный нефтяной фонд Азербайджана - 33 доллара США. 1000000000. (Источник: «Рейтинг суверенного фонда благосостояния», S Институт фонда суверенного богатства. )

Куда идут петродоллары?

В 2006 году Казначейский отчет США показал, что рост цен на нефть привел к дополнительным 1 долларам США. 3 триллиона долларов США для стран ОПЕК с 1998 года. Доходы от нефти были направлены на увеличение импорта, повышение заработной платы для государственных служащих, увеличение резервов и выход на пенсию.Страны-производители нефти использовали эти средства для обеспечения амортизации. Они также узнали о спаде 1998 года, когда спрос на нефть упал, а цены снизились. Эти действия способствовали снижению волатильности в их экономике и мировой экономике.

Некоторые доллары не могут быть учтены за

До 70 процентов из 700 миллиардов долларов в инвестиционные резервные фонды ОПЕК не могут быть учтены Бюро международных расчетов. В БМР сообщались только члены ОПЕК, с тем чтобы фонды, не входящие в ОПЕК, также не были учтены. Казначейство сообщило, что страны-экспортеры нефти приобрели около $ 270 млн в ценных бумагах США. На основании другой информации они подозревали, что неучтенные средства были инвестированы в строительные кредиты, региональные фондовые рынки, фонды прямых инвестиций и хедж-фонды. Неизвестная сумма средств могла быть инвестирована в активы США через иностранных посредников и, следовательно, не поддавалась контролю.

Влияние скрытых петродолларов

Скрытые нефтедоллары увеличивают глобальную волатильность. Это связано с их огромными размерами в 400 миллиардов долларов. Если это произойдет в У. С. Treasuries, снятие такого размера может спровоцировать как снижение курса доллара, так и более высокие процентные ставки. Вероятно, этого не произойдет, поскольку Соединенные Штаты также являются одним из лучших нефтяных клиентов.