Узнать, как сравнивать ставки немедленного аннуитета

Слишком много людей получают мгновенную цитату аннуитета, см. Ставку аннуитета и предполагают, что она эквивалентна норме прибыли. Ставка выплаты аннуитета не равна норме прибыли, равно как и доходности.

Например, на веб-сайте аннуитета можно указать процент аннуитета как 7%. Это означает, что вы получите $ 100 000 немедленных платежей за аннуитет, которые вы получите $ 7 000 в год. Это не то же самое, что доходность 7%, равно как и доходность 7%, потому что с каждым полученным аннуитетом вы получаете часть своей основной суммы.

Вы не должны брать эту ставку 7% выплат и сравнивать ее с другими инвестициями, такими как CD, фонд облигаций или фонд пенсионного дохода. Это не справедливое сравнение.

Немедленные аннуитеты - это продукты управления рисками, а не инвестиции, поэтому обычно нет убедительной причины для сравнения нормы прибыли с другими инвестициями, но вы можете узнать норма прибыли по другим причинам. Вычисление фактической нормы прибыли при немедленной аннуитете более сложно, чем кажется, поскольку норма прибыли, которую обеспечивает немедленная рента, полностью зависит от вашей ожидаемой продолжительности жизни.

Как рассчитать ренту на аннуитет

Лучший способ объяснить - посмотреть пример. Вот подробные сведения:

• Муж, возраст 65 лет, приобретает единый доход с немедленным доходом жизни
• Сумма покупки аннуитета: 100 000 долларов США
• Гарантированный доход: 700 долларов США в месяц (8 400 долларов США в год)

В первый взгляд, гарантированный доход в размере 8 400 долл. США в год, по-видимому, эквивалентен 8,4% прибыли.

В маркетинговом материале, описывающем аннуитет, он будет ссылаться на 8. 4% в качестве ставки выплат. Да, аннуитет выплачивает вам 8. 4% от вашей суммы инвестиций каждый год, но часть каждого платежа - это возврат вашего принципала. Если вы живете достаточно долго, чтобы вернуть вам свою основную сумму, они гарантировали, что они будут продолжать выплачивать вам 8, 400 долларов в год, пока вы живете.

Звучит здорово. Но подождите …

С одной пожизненной рентой доход прекращается, когда вы умираете, а первоначальная сумма инвестиций принадлежит страховой компании. Вы должны будете знать, что ваша ожидаемая продолжительность жизни рассчитана с учетом внутренней нормы прибыли.

Ожидаемая продолжительность жизни равна увеличению прибыли

В приведенном выше примере давайте предположим, что этот 65-летний мужчина имеет продолжительность жизни 18 лет. При цене 700 долларов США в месяц, после 18 лет, аннуитет выплатил в общей сложности 151,200 долларов.

Чтобы рассчитать внутреннюю норму прибыли, вам нужно подключить номера к финансовому калькулятору или в таблицу Excel.

Вы используете 100 000 долларов США в качестве текущей стоимости, 8, 400 долларов США в качестве годового платежа (ежемесячный платеж в размере 700 долларов США), 18 лет в качестве срока (или 216 месяцев, если вы ежемесячно рассчитываете), и вы решаете норма прибыли, которая в этом случае составляет около 5%.

5% гарантированная норма прибыли неплохая.

Если это же лицо прожило 30 лет, доходность повысилась до 7. 50%, так как теперь первоначальные инвестиции в размере 100 000 долларов США принесли 252 000 долларов дохода.

7. Гарантированный возврат на 5% звучит фантастически.

Однако, что, если вы живете только 5 лет?

Краткая продолжительность жизни равна нижней ставке

Если вы покупаете пожизненную ренту и проживаете только 5 лет, ваша норма прибыли на самом деле отрицательная.

При 700 долл. США в месяц в течение 5 лет выплачивается в общей сложности 42 000 долл. США. В этом случае инвестиции аннуитета фактически потеряли 58 000 долларов.

Не очень.

Как вы можете видеть, чем дольше вы живете, тем больше отдача, которую предоставляет немедленный аннуитет с фиксированной выплатой. Именно это делает этот аннуитет инструментом управления рисками. Вы не покупаете его за норму прибыли; вы покупаете его, чтобы защитить свой доход в течение потенциально долгой жизни.

Вы можете использовать мгновенную ставку аннуитета, чтобы сравнить один немедленный аннуитет с другим, но вы не должны использовать его при сравнении аннуитета с другими вариантами инвестиций.