Утренняя звезда Style Box

Когда вы просматриваете стиль взаимного фонда, вы можете столкнуться с коробкой с сеткой, которая выглядит как игра с тик-таком. Если это так, вы, возможно, смотрели на коробку стиля от Morningstar, фирмы, предлагающей инструменты, такие как программное обеспечение для профессионалов, и исследовательскую информацию, доступную для всех уровней инвесторов по взаимным фондам онлайн в Morningstar. ком. Morningstar также распространяет свою информацию и комментарии на биржевые фонды (ETF) и хедж-фонды.

Основы стиля фонда для фондовых фондов

Стиль фондового паевого фонда можно рассматривать как комбинацию из двух компонентов: 1) имеет ли он ценность, рост или смешанную цель и 2 ) Средняя рыночная капитализация холдингов, выраженная как большая, средняя или малая. Коробка стиля Morningstar, которая является их фирменным, товарным знаком, затем объединяет два в сетку (см. Изображение наверху этой страницы, которое идентифицирует фондовый фонд «большой рост» с верхним правом квадратом сетки, заполненной черным ).

Основы фондового стиля для фондов облигаций

Стиль взаимного фонда облигаций также может рассматриваться как комбинация из двух компонентов: 1) средняя продолжительность (аналогичная сроку) базового портфеля и 2) Среднее кредитное качество облигаций.

Вот что говорит Морнингстар о своем блоке стиля:

Это запатентованная точка данных Morningstar. Коробка стиля Morningstar представляет собой сетку с девятью квадратами, которая обеспечивает графическое представление «инвестиционного стиля» акций и паевых инвестиционных фондов. Для акций и фондовых фондов он классифицирует ценные бумаги в соответствии с рыночной капитализацией (вертикальной осью) и факторами роста и стоимости (горизонтальная ось). Фонды с фиксированным доходом классифицируются в соответствии с качеством кредитов (вертикальная ось) и чувствительностью к изменениям процентных ставок (горизонтальная ось).

Предоставляя легко понятное визуальное представление характеристик акций и фондов, шкала стиля Morningstar позволяет проводить информированные сравнения и построение портфолио на основе реальных холдингов, в отличие от предположений, основанных на названии фонда или как он продается. Коробка стилей также является основой для категорий фонда и рыночных индексов Morningstar.

Также см .: Анализ взаимного фонда: 10 вещей для анализа (и 3 для игнорирования)