Как и где инвестировать в Африку

Многие международные инвесторы рассматривают Африку как «окончательную границу» по мере развития развивающихся рынков, таких как Китай и Индия. С населением около миллиарда и значительными природными ресурсами континент растет на протяжении десятилетий. Но регион также был опустошен изменениями войны и режима, которые удерживали многие транснациональные компании и инвесторов.

В этой статье мы рассмотрим лучшие места для инвестиций в Африку и некоторые важные соображения для инвесторов.

Инвестируйте в Африку: север, юг или в промежутке?

В отличие от Европы или Южной Америки, инвестиции в Африку сильно варьируются в зависимости от региона. Северная Африка очень похожа на большую часть Ближнего Востока с точки зрения ее нефтяных активов и основных отраслей промышленности, в то время как Южная Африка считается более развитым рынком с сильной горнодобывающей промышленностью. Африка к югу от Сахары по-прежнему широко недоступна для международных инвесторов и включает в себя менее развитые экономики.

Южная Африка представляет собой самый популярный способ инвестирования в Африку. В основном это сырье и горная промышленность, страна является крупнейшим производителем золота, платины и хрома в мире. Тем не менее, сельскохозяйственный и банковский сектор страны также довольно значителен, и его потребительский класс постепенно снижает зависимость от экспорта и стимулирует рост внутренних услуг.

Северная Африка состоит из Алжира, Египта, Ливии, Мавритании, Марокко, Туниса и Западной Сахары.

Многие из этих стран известны своими обширными запасами сырой нефти. Например, Ливия располагает крупнейшими запасами нефти в Африке и восьмым по величине запасом в мире. Более 10% всей сырой нефти, импортируемой в Европу, прибыли из Ливии. Многонациональные компании имеют доли во многих из этих запасов нефти, хотя политика часто мешает операциям.

Легко инвестировать в Африку с помощью ETF и взаимных фондов

Самый простой способ инвестировать в Африку - через биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды. Эти фонды не только торгуются на фондовых биржах США, но и содержат встроенную диверсификацию и стоят намного меньше, чем ручное строительство портфеля с американскими депозитарными расписками (ADR) или иностранными акциями, торгующими на иностранных фондовых биржах.

Самый популярный Южноафриканский ETF - это Индексный фонд MSCI South Africa Index (NYSE: EZA), который представляет собой единственную чистую игру для инвестиций в страну. Тем не менее, SPDR S & P Middle East & Africa ETF (NYSE: GAF) также имеет более 80% воздействия на страну, что делает ее более диверсифицированной игрой по стране и региону.

Поскольку остальная Африка не так популярен, существует только несколько широких возможностей инвестирования в регион. Первый вариант заключается в приобретении ETF на Ближнем Востоке и Frontier Market, которые включают в себя воздействие на африканские страны.Поскольку многие африканские страны имеют огромные природные ресурсы, второй вариант заключается в том, чтобы инвестировать в товарные ETF, например, в отношении меди и золота.

Самые популярные ETF для инвестиций в Африку включают в себя:

• Market Vectors Africa Index ETF (NYSE: AFK)
• SPDR S & P Ближний Восток и Африка ETF (NYSE: GAF)
• Портфель портфелей MENA (NYSE : PMNA)
• Дивиденды на Ближнем Востоке ETF (NYSE: GULF)
• Фондовые рынки ETF (NYSE: FRN)

Инвестируйте в Африку: преимущества и риски

Африка предлагает самую высокую прибыль от прямых иностранных инвестиций в мира, согласно Зарубежной частной инвестиционной корпорации (ОПИК) и ЮНКТАД. Но есть и множество уникальных рисков, с которыми сталкиваются те, кто инвестирует в Африку. От гражданских войн до политического риска компании сталкиваются с рядом препятствий, конкурирующих в многообещающих странах региона.

Преимущества инвестирования в Африку включают:

• Природные ресурсы . Африка обладает огромным количеством природных ресурсов: от нефти и алмазов до золота и урана. И многие из этих природных ресурсов остаются неиспользованными из-за низкой плотности населения, а также отсутствия инфраструктуры и финансирования.
• Большое население . Население Африки составляет примерно 14,7% от общей численности населения мира, где проживает около миллиарда жителей более чем на 60 территориях. Это создает огромную возможность для потребительских товаров, таких как телекоммуникации и банковское дело.
• Относительно неразвитый . Африка остается относительно неразвитой с доходом на душу населения, который отстает от остального мира. Это означает, что в будущем может быть огромная возможность для роста, поскольку ее население растет и становится более богатым.

Риски инвестирования в Африку включают:

• Правительственные проблемы . Некоторые правительства в Африке известны своей коррупцией или отсутствием политики. Коррупция может привести к ряду проблем, начиная от вымогательства и национализации, в то время как отсутствие политики может усложнить бизнес.
• Отсутствие инфраструктуры . В Африке низкая плотность населения и доход на душу населения, что способствует недостаточной инфраструктуре. Это затрудняет для компаний, чтобы электричество, дороги и другие необходимые компоненты работали в некоторых районах.
• Региональные конфликты . Африка хорошо известна своими гражданскими войнами и конфликтами, которые сказываются на ее населении. Изменение режима также может быть очень сложным для компаний, поскольку оно вызывает большую неопределенность.

Итог

Африка представляет собой непреодолимый пограничный рынок для международных инвесторов. Используя ETF и взаимные фонды, инвесторы могут легко создавать диверсифицированное воздействие на экономику континента. Однако важно учитывать уникальные риски, связанные с регионом, и обеспечить, чтобы эти инвестиции были частью диверсифицированного портфеля.