Видео: #Хеджирование - как это работает? Что такое Хедж-фонд 2024
Определение: Хедж - это инвестиция, которая защищает ваши финансы от рискованной ситуации. Хеджирование выполняется, чтобы минимизировать или компенсировать вероятность того, что ваши активы потеряют значение.
Как хеджировать
Большинство инвесторов, которые используют хеджирование, используют производные инструменты. Это финансовые контракты, которые получают свою стоимость от базового реального актива, такого как запас. Опция является наиболее часто используемой производной. Это дает вам право покупать или продавать акции по определенной цене в течение определенного времени.
Вот как это работает, чтобы защитить вас от риска. Допустим, вы купили акции. Вы думали, что цена повысится, но хочет защитить от потери, если цена упадет. Вы бы хеджировали этот риск с опционом «пут». За небольшую плату вы купите право продавать акции по той же цене. Если он падает, вы выполняете свой полет и возвращаете деньги, которые вы только что вложили за вычетом комиссии.
Хеджы и хедж-фонды
Хедж-фонды используют множество производных инструментов для хеджирования инвестиций. Обычно это частные инвестиционные фонды. Правительство не регулирует их так же, как паевые фонды, владельцами которых являются государственные корпорации.
Хедж-фонды платят своим менеджерам процент прибыли, которую они зарабатывают. Они ничего не получают, если их инвестиции теряют деньги. Это привлекает многих инвесторов, которые разочарованы оплатой взаимных фондов, независимо от его эффективности.
Благодаря этой структуре вознаграждения менеджеры хедж-фондов вынуждены добиваться превышения рыночной прибыли.
Менеджеры, которые делают плохие инвестиции, могут потерять работу. Они сохраняют заработную плату, которую они накопили в хорошие времена. Если они ставят большие и правильные суммы, они зарабатывают тонны денег. Если они проиграют, они не теряют свои личные деньги. Это делает их очень рискованными. Это также делает фонды нестабильными для инвестора, которые могут потерять все свои сбережения.
Использование хедж-фондов для производных инструментов добавило риск для мировой экономики, создав предпосылки для финансового кризиса 2008 года. Руководители фондов купили кредитные дефолтные свопы, чтобы хеджировать потенциальные убытки от субстандартных ценных бумаг с ипотечным покрытием. Страховые компании, такие как AIG, обещали окупиться, если дефолт по ипотечным кредитам был дефолт.
Эта страховка дала хедж-фондам ложное чувство безопасности. В результате они купили больше ценных бумаг с ипотечным покрытием, чем это было разумно. Однако они не были защищены от риска. Огромное количество дефолтов переполнило страховые компании. Вот почему федеральное правительство должно было выручить страховщиков, банки и хедж-фонды.
Реальным хеджем в финансовой системе было правительство США, поддерживаемое его способностью облагать налогом, брать на себя долги и печатать больше денег. Риск был немного снижен, теперь, когда Закон о реформе Уолл-стрит Додд-Фр регулирует многие хедж-фонды и их рискованные производные.
Пример
Золото - это хеджирование, если вы хотите защитить себя от последствий инфляции. Это потому, что золото сохраняет свою ценность, когда доллар падает. Другими словами, если цены на большинство вещей, которые вы покупаете, растут, тогда и цена золота.
Золото привлекательно как хедж против доллара.
Это потому, что доллар является мировой валютой в мире, и сейчас нет другой хорошей альтернативы. Если бы доллар рухнул, тогда золото могло бы стать новой единицей мировых денег. Это маловероятно, потому что есть такой запас золота. Значение доллара основано прежде всего на кредитах, а не на денежных средствах. Но не так давно мир был на золотом стандарте. Это означает, что большинство основных форм валюты были поддержаны их стоимостью в золоте. Историческая ассоциация золота как форма денег является причиной того, что это хорошая хеджирование против гиперинфляции или коллапса доллара.
Золото можно купить как прямую инвестицию, если вы думаете, что цена будет расти, потому что спрос будет увеличиваться, или предложение будет уменьшаться. Эта причина для покупки золота не является изгороди.
Совокупность поставок: определение, как это работает
Совокупное предложение - это товары и услуги, произведенные экономики. Кривая предложения, закон спроса и предложения и то, что поставки U. S.
Что такое общий запас? Определение, как это работает
Обычные акции являются самой популярной формой собственности на государственные корпорации. Цены растут и падают ежедневно, так как они торгуются на фондовых рынках.
Доллар Peg: определение, как это работает, почему это сделано
Страны привязывают свою валюту к доллару, используя фиксированный обменный курс, чтобы сохранить свою валюту " s значение зафиксировано на долларе. Как и почему это сделано.